概要
- 企業名: 株式会社カンセキ
- 事業内容: ホームセンター、専門店、スーパーマーケット、ペット店、レストラン（ハンバーグ・パスタ店）の運営
- 主要製品・サービス: ホームセンターではDIY製品、専門店ではアウトドア用品、スーパーマーケットでは食品、ペット店ではペット用品、レストランではハンバーグ・パスタを提供。
- 設立年: 1975年2月15日
- 本社所在地: 〒321-0158 栃木県宇都宮市西川田本町3-1-1
- 代表者名: 大田垣一郎
業界内での競争優位性や課題
- 競争優位性: 栃木県を中心とした地元密着型のビジネスモデルが強み。地域に根ざしたサービスと商品提供により、地域の顧客から高い信頼を得ている。
- 課題: 業界全体の競争が激しい中、新規顧客の獲得と既存顧客の維持が課題。特に、大型ホームセンターや大手小売チェーンとの競合が激しい。
市場動向と企業の対応状況
- 市場動向: 国内経済の改善やインバウンド需要の拡大が市場にプラスの影響を与える一方、エネルギー・原材料価格の高騰や為替変動、物価上昇など不透明な要因が存在する。
- 企業の対応: 各事業セグメントで販売促進や経費削減を実施。特にホームセンター事業では周年セールや防犯関連商品の販売強化、専門店事業では新規出店を推進している。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
- ビジョン: 地域に根ざしたサービスの継続と拡大、顧客満足度の向上。
- 戦略: 各事業セグメントでの販売促進、経費削減、新規出店、不動産賃貸収入の活用。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 中期経営計画: 情報なし。
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
- 新製品・新サービス: 情報なし。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
- 収益モデル: 多角化された事業モデルにより、複数の収益源を確保している。
- 市場ニーズへの適応力: 地域のニーズに合わせた商品提供により、市場の変化に対応している。
売上計上時期の偏りとその影響
- 売上計上時期の偏り: 情報なし。
- 影響: 情報なし。
技術開発の動向や独自性
- 技術開発: 情報なし。
- 独自性: 情報なし。
収益を牽引している製品やサービス
- 主力製品・サービス: 情報なし。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS（会社予想）: 20.12円
- BPS（実績）: 841.33円
- 現在の株価との比較: 現在の株価862円は、BPS841.33円を上回っており、わずかに割高感がある。
業界平均PER/PBRとの比較
- PER（会社予想）: 42.84倍
- PBR（実績）: 1.02倍
- 業界平均PER: 21.1倍
- 業界平均PBR: 1.3倍
- 比較: PERは業界平均を大きく上回り、割高感がある。PBRは業界平均を下回り、割安感がある。
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
- 高値圏/安値圏: 年初来高値930円、年初来安値812円。現在の株価862円は安値圏に位置している。
年初来高値・安値との位置関係
- 位置関係: 安値圏。
出来高・売買代金から見る市場関心度
- 出来高: 300株
- 売買代金: 259千円
- 市場関心度: 低い。
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上（過去12か月）: 39.93B円
- 利益（過去12か月）: -711M円（赤字）
- ROE（過去12か月）: -6.31%
- ROA（過去12か月）: 3.61%
- 評価: ROEは負であり、赤字であることが明らか。ROAは普通の水準。
過去数年分の傾向を比較
- 過去数年: 売上は減少傾向、利益は赤字が続いている。
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
- 進捗状況: 情報なし。
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率（実績）: 25.1%
- 流動比率: 0.96
- 負債比率: 107.05%
- 評価: 自己資本比率は低め、流動比率はやや低い、負債比率は高め。
財務安全性と資金繰りの状況
- 財務安全性: 自己資本比率が低いため、財務安全性は低い。
- 資金繰り: 負債比率が高いため、資金繰りは厳しい。
借入金の動向と金利負担
- 借入金の動向: 情報なし。
- 金利負担: 情報なし。
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE（過去12か月）: -6.31%
- ROA（過去12か月）: 3.61%
- 評価: ROEは負であり、赤字であることが明らか。ROAは普通の水準。
一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較
- 比較: ROEはベンチマークを大きく下回り、ROAはベンチマークを上回っている。
収益性の推移と改善余地
- 推移: 収益性は低迷している。
- 改善余地: 赤字からの脱却とROEの改善が求められる。
ベータ値による市場感応度の評価
- ベータ値（5Y Monthly）: 0.05
- 評価: 市場に弱く反応している。
52週高値・安値のレンジと現在位置
- レンジ: 52週高値930円、52週安値812円。
- 現在位置: 安値圏。
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
- リスク要因: 不安定な国際情勢、エネルギー・原材料価格の高騰、急激な為替変動、国内物価や金利の上昇。
業種平均PER/PBRとの比較
- PER: 42.84倍（業界平均21.1倍）
- PBR: 1.02倍（業界平均1.3倍）
- 比較: PERは割高、PBRは割安。
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
- 目標株価（PER基準）: 1456円
- 目標株価（PBR基準）: 1953円
割安・割高の総合判断
- 総合判断: PERは割高、PBRは割安。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 7,800株
- 信用買残（前週比）: +200株
- 信用倍率: 5.57倍
- 需給バランス: 情報なし。
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 経営陣持株比率: 72.56%
- 安定株主の状況: 情報なし。
大株主の動向
- 大株主: 服部商会（27.07%）、服部京子（18.1%）、DCM（9.07%）など。
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）: 2.32%
- 配当性向: 14.49%
- 分析: 安定した配当性向。
自社株買いなどの株主還元策
- 自社株買い: 情報なし。
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
- インセンティブ施策: 情報なし。
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
- トピックス: 情報なし。
これらが業績に与える影響の評価
- 影響評価: 情報なし。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
- 強み: 地域密着型ビジネスモデル、地域の顧客からの高い信頼。
- 弱み: 赤字、負債比率高、財務安全性低。
- 機会: 地域のニーズに合わせた商品提供、新規出店。
- 脅威: 競合他社との激しい競争、不安定な国際情勢、エネルギー・原材料価格の高騰。
企業スコア
- 成長性: C（売上成長率低、新製品展開なし）
- 収益性: D（ROE負、ROA普通）
- 財務健全性: C（自己資本比率低、負債比率高）
- 株価バリュエーション: B（PER割高、PBR割安）
企業情報
| 銘柄コード | 9903 |
| 企業名 | カンセキ |
| URL | http://www.kanseki.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 862円 |
| EPS（1株利益） | 20.12円 |
| 年間配当 | 2.32円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 8.0% |
| 5年後の想定PER | 15.0倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 29.56円 |
| 理論株価 | 443円 |
| 累計配当 | 15円 |
| トータル価値 | 458円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | -11.88% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 228円 | 114円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 260円 | 130円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 284円 | 142円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
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