概要
企業名: ジオコード株式会社
事業内容: ジオコードは、ウェブマーケティングとクラウド販売技術を日本国内および海外で展開する企業です。SEO対策、UI/UX改善、コンテンツコンサルティング、ウェブサイト制作、ウェブアプリケーション開発サービスを提供しています。また、ウェブ広告サービス（リスティング広告、ディスプレイ広告など）や、営業支援ツール、クラウドベースの勤怠管理・経費精算ツールなども提供しています。
設立年月: 2006年5月
本社所在地: 東京都新宿区新宿4-1-6
代表者: 原口 大輔
事業内容
- オーガニックマーケティング: 52%
- ウェブ広告: 34%
- クラウドセールステック: 14% (2025.2)
業界内での競争優位性や課題
ジオコードは、ウェブマーケティングとクラウドサービスにおいて、SEO対策とウェブ広告サービスが主力となっています。これらのサービスは、企業のオンラインプレゼンスと広告効果を高める上で重要な役割を果たしています。しかし、競争の激しい業界では、常に新技術の採用とサービスの革新が求められます。また、クラウドサービスの市場は成熟しつつあり、新規成長市場の開拓が課題となっています。
市場動向と企業の対応状況
デジタルマーケティングとクラウドサービスの需要は依然として高まっていますが、価格競争が激化している点が課題です。ジオコードは、AIを活用したSEO最適化サービスの開発に注力しており、これにより差別化を図ろうとしています。また、新製品の開発や既存サービスの強化により、市場動向に対応しています。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
ジオコードは、デジタルマーケティングとクラウドサービスを通じて、企業のオンラインビジネスを支援するというミッションを掲げています。特に、AI技術を活用したSEO最適化サービスの開発に重点を置いています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
- 新製品開発: AI検索最適化支援ツールの開発
- サービス強化: 既存のウェブ広告サービスの改善
- 市場拡大: 新規成長市場への進出
新製品・新サービスの展開状況
AI検索最適化支援ツールの開発が進行中であり、市場投入に向けて準備が進められている。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
ジオコードの収益モデルは、ウェブ広告サービスとクラウドサービスによるサブスクリプションモデルが中心です。これらのモデルは比較的安定していますが、市場ニーズの変化に対応するためには、継続的な技術革新とサービスの改善が必要です。
売上計上時期の偏りとその影響
売上の計上時期は、主にウェブ広告サービスとクラウドサービスの契約期間に依存しています。このため、売上の計上時期が偏る可能性があり、四半期ごとの売上変動が大きくなる可能性があります。
技術開発の動向や独自性
ジオコードはAI技術を活用したSEO最適化支援ツールの開発に注力しており、この分野での独自性を持つ技術開発を進めています。
収益を牽引している製品やサービス
主力製品はウェブ広告サービスとクラウドセールステックであり、特にウェブ広告サービスが収益の中心となっています。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
- EPS（会社予想）: 12.93
- BPS（実績）: 399.91
- 現在の株価: 1345.0円
業界平均PER/PBRとの比較
- 業界平均PER: 15.0
- 業界平均PBR: 1.2
- 現在のPER: 104.02
- 現在のPBR: 3.36
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
直近の株価は年初来高値（1400円）から大きく下落し、年初来安値（510円）に近づいています。現在の株価は安値圏にあり、下落傾向が続いています。
年初来高値・安値との位置関係
現在の株価は年初来高値から大きく下落しており、年初来安値に近づいています。
出来高・売買代金から見る市場関心度
直近10日間の出来高は平均4.44k株と比較的低い水準で、市場関心度は低いと言える。
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
- 売上（過去12か月）: 16億円
- 利益率（過去12か月）: 0.60%
- ROE（過去12か月）: 0.88%
- ROA（過去12か月）: -0.67%
過去数年分の傾向を比較
売上は増加傾向にあり、利益率も上昇しています。しかし、ROEとROAは低い水準を維持しており、収益性の改善が課題となっています。
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
四半期決算は通期予想を下回る可能性が高く、特に営業利益が低迷している。
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
- 自己資本比率（実績）: 63.7%
- 流動比率（直近四半期）: 1.84
- 負債比率（直近四半期）: 8.78%
財務安全性と資金繰りの状況
自己資本比率は高く、財務安全性は比較的高いと言えます。しかし、負債比率は高めであり、資金繰りの状況は注意が必要です。
借入金の動向と金利負担
借入金は9800万円と比較的低い水準ですが、負債比率が高いため、金利負担の観点からは注意が必要です。
ROE、ROA、各種利益率の評価
- ROE（過去12か月）: 0.88%
- ROA（過去12か月）: -0.67%
一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較
ROEはベンチマークの10%を下回っており、ROAはベンチマークの5%を大きく下回っています。収益性の改善が求められます。
収益性の推移と改善余地
収益性の推移は低迷しており、改善余地が大きいと言えます。
ベータ値による市場感応度の評価
- ベータ値（5Y Monthly）: 0.12
52週高値・安値のレンジと現在位置
52週高値は1400円、52週安値は510円であり、現在の株価は安値圏に近づいています。
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
外部環境や為替、地政学的なリスクは明記されていませんが、市場の不安定性はリスク要因として考慮する必要があります。
業種平均PER/PBRとの比較
- 目標株価（業種平均PER基準）: 54円
- 目標株価（業種平均PBR基準）: 480円
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
現在の株価は目標株価より高く、割高と評価できます。
割安・割高の総合判断
割高と判断できます。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
- 信用買残: 30,800株
- 信用買残（前週比）: +200株
- 信用倍率: 0.00倍
- 信用売残: 0株
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
- 原口大輔: 22.29%
- ディーグラウンド: 35.8%
大株主の動向
経営陣とディーグラウンドが主要株主であり、経営陣の持株比率は高めです。
配当利回りや配当性向の分析
- 配当利回り（会社予想）: 1.86%
- 配当性向: 888.89%
自社株買いなどの株主還元策
自社株買いの情報は提供されていません。
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
情報が提供されていません。
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
新製品の開発が進行中であり、AI検索最適化支援ツールの市場投入に向けて準備が進められている。
これらが業績に与える影響の評価
新製品の市場投入は、収益性の向上につながる可能性がある。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
ジオコードは、ウェブマーケティングとクラウドサービスを提供する企業です。主力製品はウェブ広告サービスであり、AI技術を活用したSEO最適化支援ツールの開発に注力しています。しかし、収益性は低く、ROEとROAはベンチマークを下回っています。株価は安値圏にあり、割高と評価できます。財務健全性は比較的高いが、負債比率は高めです。
– 強み: ウェブマーケティングとクラウドサービスのノウハウ、AI技術の開発
– 弱み: 収益性の低さ、負債比率の高い財務状況
– 機会: 新製品の市場投入、市場ニーズの変化への対応
– 脅威: 競争の激化、市場の不安定性
企業スコア
- 成長性: B（中立）
- 収益性: C（やや懸念）
- 財務健全性: B（中立）
- 株価バリュエーション: D（割高）
欠損データは「B（中立）」とし、一過性損益は除外。
企業情報
| 銘柄コード | 7357 |
| 企業名 | ジオコード |
| URL | https://www.geo-code.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 1,345円 |
| EPS（1株利益） | 12.93円 |
| 年間配当 | 1.86円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 8.0% |
| 5年後の想定PER | 15.0倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 19.00円 |
| 理論株価 | 285円 |
| 累計配当 | 12円 |
| トータル価値 | 297円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | -26.08% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 148円 | 74円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 168円 | 84円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 184円 | 92円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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