事業内容
セレコーポレーションは、賃貸住宅事業、賃貸開発事業、賃貸経営事業を主要事業として展開しています。具体的には、賃貸住宅の提案、設計、施工管理、賃貸開発、賃貸経営、不動産管理、不動産売買、建物改修などのサービスを提供しています。
主力製品・サービスの特徴
主力製品は賃貸住宅事業で、特に若者向けの軽量鉄骨造アパートを建設し、一括借り上げて管理受託を行う事業が特徴的です。1都3県に限定した事業展開を行っています。
業界内での競争優位性や課題
セレコーポレーションは賃貸住宅事業において、若者向けアパートの専門化により競争優位性を持ちますが、市場動向として建築コストの上昇や人財不足が課題となっています。
市場動向と企業の対応状況
賃貸住宅市場では建築コストの上昇や人財不足が顕著であり、セレコーポレーションはこれらの課題に対応するため、効率的な業務執行体制の構築や土地資産価値の重視による収益不動産の販売に注力しています。
経営陣が掲げるビジョンや戦略
「ビジョン2030」を掲げ、売上高400億円、営業利益40億円、営業利益率10%、ROE10%、PBR1倍を目標としています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野
賃貸住宅事業の組織分化による効率化、賃貸開発事業の土地資産価値重視による収益不動産の販売、賃貸経営事業におけるゲストサービスの強化とオーナーサポートサービスの提供を重点分野としています。
新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）
特に新たな製品・サービスの展開に関する情報は提供されていません。
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力
賃貸住宅事業の持続可能性は高く、市場ニーズの変化に適応力があります。特に若者向けアパートの需要は安定しています。
売上計上時期の偏りとその影響
売上計上時期の偏りは見られず、事業モデルの持続性は高いと言えます。
技術開発の動向や独自性
技術革新に関する詳細情報は提供されていません。
収益を牽引している製品やサービス
賃貸住宅事業が主力であり、特に若者向けアパートが収益を牽引しています。
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較
EPSは450.74円、BPSは6,092.90円です。現在の株価6,120円に対して、BPSは115.28円となっています。
業界平均PER/PBRとの比較
業界平均PER:11.3、業界平均PBR:0.7に対して、現在のPERは未計算（連結EPSが予想値のみ）、PBRは1.00倍となっています。
直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か
直近10日間の株価は6,000円から6,160円の間で推移しており、年初来高値6,950円、安値3,730円に対して、現在の株価は高値圏にあります。
年初来高値・安値との位置関係
現在の株価は年初来高値から13.5%下落しており、安値からは68.5%上昇しています。
出来高・売買代金から見る市場関心度
出来高は800株、売買代金は4,793千円となっており、市場関心度は平常レベルです。
売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価
売上高は23.14B円、営業利益率8.56%、ROE6.50%、ROA4.99%となっています。
過去数年分の傾向を比較
売上高は減少傾向にあり、営業利益率も減少しています。ROEとROAは比較的安定しています。
四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）
四半期決算の進捗状況は、通期予想に対して売上高、営業利益ともに下方修正されています。
自己資本比率、流動比率、負債比率の評価
自己資本比率82.1%、流動比率5.70%、負債比率0.66%となっています。
財務安全性と資金繰りの状況
財務安全性は高く、資金繰りも良好です。
借入金の動向と金利負担
借入金は136M円、金利負担は軽微です。
ROE、ROA、各種利益率の評価
ROE6.50%、ROA4.99%となっています。
一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較
ROEはベンチマーク10%を下回り、ROAはベンチマーク5%を上回っています。
収益性の推移と改善余地
収益性は比較的安定していますが、ROEの改善余地があります。
ベータ値による市場感応度の評価
ベータ値は-0.05となっており、市場感応度は低くなっています。
52週高値・安値のレンジと現在位置
52週高値6,950円、安値3,730円に対して、現在の株価は高値圏にあります。
決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）
労務費の上昇、資材価格の高止まり、地政学的リスク、世界経済への影響などがリスク要因として挙げられています。
業種平均PER/PBRとの比較
目標株価(業種平均PER基準): 4384円、目標株価(業種平均PBR基準): 4265円となっています。
目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）
目標株価は割安と評価できます。
割安・割高の総合判断
割安と判断できます。
信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）
信用買残は3,000株、信用倍率0.00倍となっています。
株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）
経営陣持株比率85.32%と高く、安定株主は存在していません。
大株主の動向
主要株主はジェイコーポレーション（57.45%）となっています。
配当利回りや配当性向の分析
配当利回り2.27%、配当性向34.77%となっています。
自社株買いなどの株主還元策
自社株買いは行われていません。
株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策
情報が提供されていません。
適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）
特に新たなトピックスは提供されていません。
これらが業績に与える影響の評価
特に新たな材料は提供されていません。
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理
セレコーポレーションは賃貸住宅事業を主力とし、市場での一定の競争優位性を持っています。しかし、市場動向による課題も存在します。財務健全性は高く、収益性は比較的安定していますが、ROEの改善余地があります。株価は割安と評価でき、市場リスクは低いと判断できます。
– 競争優位性: 賃貸住宅事業における専門化による競争優位性
– 財務健全性: 自己資本比率82.1%、負債比率0.66%
– 収益性: ROE6.50%、ROA4.99%
– 株価評価: 割安と評価
強み・弱み・機会・脅威の整理
- 強み: 賃貸住宅事業における専門化、財務健全性
- 弱み: ROEの改善余地
- 機会: 若者向けアパートの需要
- 脅威: 建築コストの上昇、人財不足
企業スコア
- 成長性: B（中立）
- 収益性: B（中立）
- 財務健全性: A（高）
- 株価バリュエーション: B（中立）
欠損データは「B（中立）」とし、一過性損益は除外しています。
企業情報
| 銘柄コード | 5078 |
| 企業名 | セレコーポレーション |
| URL | https://www.cel-co.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
バリュー投資分析（5年予測・参考情報）
現在の指標
| 株価 | 6,120円 |
| EPS（1株利益） | 450.74円 |
| 年間配当 | 2.21円 |
予測の前提条件
| 予想EPS成長率 | 3.0% |
| 5年後の想定PER | 13.6倍 |
5年後の予測値
| 予想EPS | 522.53円 |
| 理論株価 | 7,096円 |
| 累計配当 | 12円 |
| トータル価値 | 7,108円 |
現在価格での試算リターン
| 試算年率リターン（CAGR） | 3.04% （参考：低水準） |
目標年率ごとの理論株価（参考値）
| 目標年率 | 理論株価 | 安全域価格 | 現在株価との比較 |
|---|---|---|---|
| 15% | 3,534円 | 1,767円 | × 算出価格を上回る |
| 12% | 4,033円 | 2,017円 | × 算出価格を上回る |
| 10% | 4,414円 | 2,207円 | × 算出価格を上回る |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。
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企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。