企業分析：京都機械工具（5966）

概要

京都機械工具株式会社は、1950年8月2日に設立された日本の企業で、主に自動車整備向けの作業工具、一般工具、歯科用器具、および関連製品を製造・販売しています。本社は京都府久世郡久御山町にあり、レンチ、スパナ、歯科用器具、工具箱、自動車特殊工具など多岐にわたる製品をNeprosブランドで提供しています。

事業内容

• 連結事業: 工具97%、ファシリティマネジメント3%
• 市場区分: スタンダード（内国株式）
• 17業種区分: 建設・資材
• 33業種区分: 金属製品

業界内での競争優位性や課題

京都機械工具は作業工具の首位であり、特に自動車整備向け工具において高いシェアを有しています。しかし、競合他社との差別化が難しい製品が多いため、新製品の開発や市場動向への対応が課題となっています。

市場動向と企業の対応状況

自動車整備市場の成長と、工具のデジタル化への移行が市場動向として挙げられます。京都機械工具はこれらの動向に対応するため、新製品の開発や既存製品のアップデートに注力しています。

経営陣が掲げるビジョンや戦略

京都機械工具は、持続可能な成長と顧客満足度の向上を目指す経営戦略を掲げています。

中期経営計画の具体的な施策や重点分野

• 新製品の開発と既存製品の改良
• 海外市場への進出
• コスト削減と効率化の推進

新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）

最新の決算短信によると、新製品の開発が進行中であり、既存製品の機能強化も行われている。

収益モデルや市場ニーズの変化への適応力

京都機械工具の収益モデルは主に製品販売によるもので、市場ニーズの変化に対応するため、新製品の開発と既存製品のアップデートに注力しています。

売上計上時期の偏りとその影響

売上計上時期の偏りは見られず、安定した収益が見込まれます。

技術開発の動向や独自性

技術革新は主に新製品の開発に集中しており、特に自動車整備向け工具のデジタル化が進行中です。

収益を牽引している製品やサービス

主力製品はレンチ、スパナ、歯科用器具などであり、自動車整備向け工具が主要な収益源となっています。

EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較

• EPS（会社予想）: 107.60
• BPS（実績）: 5,046.87
• 現在の株価: 2450円

業界平均PER/PBRとの比較

• 業界平均PER: 11.3
• 業界平均PBR: 0.5

直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か

• 直近10日間の株価は横ばいであり、年初来高値（2800円）から大きく下落しており、安値圏に位置しています。

年初来高値・安値との位置関係

• 年初来高値: 2800円
• 年初来安値: 2362円
• 現在の株価: 2450円

出来高・売買代金から見る市場関心度

• 出来高: 100株
• 売買代金: 245千円

売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価

• 売上（過去12か月）: 8.91B円
• 利益（過去12か月）: 286M円
• ROE（過去12か月）: 2.35%
• ROA（過去12か月）: 3.29%

過去数年分の傾向を比較

売上と利益は増加傾向にあり、ROEとROAは比較的安定しています。

四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）

最新の四半期決算では、売上と利益が前年比で減少していますが、通期予想を上回る見込みです。

自己資本比率、流動比率、負債比率の評価

• 自己資本比率（実績）: 75.2%
• 流動比率（直近四半期）: 3.77
• 負債比率（直近四半期）: 7.46%

財務安全性と資金繰りの状況

財務健全性は高く、資金繰りも安定しています。

借入金の動向と金利負担

借入金は900M円で、金利負担は比較的低水準です。

ROE、ROA、各種利益率の評価

• ROE（過去12か月）: 2.35%
• ROA（過去12か月）: 3.29%

一般的なベンチマーク（ROE 10%、ROA 5%等）との比較

ROEはベンチマーク10%に及ばず、ROAはベンチマーク5%に達しています。

収益性の推移と改善余地

収益性は比較的安定しており、改善余地は見られません。

ベータ値による市場感応度の評価

• ベータ値（5Y Monthly）: 0.09

52週高値・安値のレンジと現在位置

• 52週高値: 2800円
• 52週安値: 2362円
• 現在の株価: 2450円

決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）

外部環境や為替リスク、地政学リスクは明記されていません。

業種平均PER/PBRとの比較

• 目標株価（業種平均PER基準）: 2087円
• 目標株価（業種平均PBR基準）: 2498円

目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）

目標株価は2087円から2498円の範囲と予想されます。

割安・割高の総合判断

現在の株価2450円は、目標株価レンジより高く、割高と判断されます。

信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）

• 信用買残: 2,300株
• 信用買残（前週比）: +100株
• 信用倍率: 0.00倍
• 信用売残: 0株

株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）

• 経営陣持株比率: 27.00%
• 安定株主の状況: 多数存在

大株主の動向

主要株主は金融機関や地元企業で、株式の動向は安定しています。

配当利回りや配当性向の分析

• 配当利回り（会社予想）: 3.47%
• 配当性向: 43.33%

自社株買いなどの株主還元策

自社株買いを実施しており、株主還元に積極的です。

株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策

インセンティブ施策は実施されていません。

適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）

最新の適時開示情報は見られず、新製品の開発が進行中です。

これらが業績に与える影響の評価

新製品の開発は将来の成長に期待を持たせますが、短期的な影響は限定的です。

各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理

京都機械工具は作業工具の首位であり、特に自動車整備向け工具において高いシェアを有しています。しかし、ROEはベンチマークに及ばず、株価は目標株価より高く割高と判断されます。市場リスクは低く、財務健全性は高く、株主還元は積極的です。
– 強み: 高い市場シェア、安定した財務状況、積極的な株主還元
– 弱み: ROEがベンチマークに及ばず、株価が割高
– 機会: 新製品の開発、海外市場への進出
– 脅威: 競合他社との差別化が難しい製品、市場動向への対応

強み・弱み・機会・脅威の整理

• 強み: 高い市場シェア、安定した財務状況、積極的な株主還元
• 弱み: ROEがベンチマークに及ばず、株価が割高
• 機会: 新製品の開発、海外市場への進出
• 脅威: 競合他社との差別化が難しい製品、市場動向への対応

17. 企業スコア

• 成長性: B（中立）
• 収益性: C（やや懸念）
• 財務健全性: A（良好）
• 株価バリュエーション: D（割高）

欠損データは「B（中立）」とし、一過性損益は除外。

企業情報

バリュー投資分析（5年予測・参考情報）

現在の指標

予測の前提条件

5年後の予測値

現在価格での試算リターン

目標年率ごとの理論株価（参考値）

関連情報

• Yahoo Finance
• Google Finance
• 日本経済新聞
• 会社四季報オンライン
• QUICK Money World
• みんかぶ
• かぶ探

証券会社

• 野村證券
• 大和証券
• SMBC日興証券
• みずほ証券
• 三菱UFJモルガン・スタンレー証券
• 楽天証券
• 松井証券

このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.5)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。

企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。