企業分析：テイツー（7610）

概要

• 企業名: テイツー
• 事業内容: 古本、ゲーム、ホビー、スマートフォン、CD、DVD、衣類などの販売
• 設立年月日: 1990年4月16日
• 本社所在地: 岡山市南区豊浜町2-2
• 代表者名: 藤原 克治
• 従業員数: 411人
• 平均年齢: 38.0歳
• 平均年収: 4,810千円

事業内容

テイツーは主に古本市場を中心とした書籍販売とゲーム販売を行っており、山徳の買収によりEC事業を拡大している。路面店を中心とした古本市場の店舗展開と小型店の出店を積極的に推進している。

業界内での競争優位性や課題

• 競争優位性: 古本市場のブランド力とEC事業の拡大による顧客獲得力が強み。
• 課題: 古本市場の競合他社との差別化や、EC事業の継続的な成長が課題。

市場動向と企業の対応状況

• 市場動向: 中古市場の成長とEC市場の拡大が市場動向。
• 企業の対応: 店舗の小型化とEC事業の強化により市場動向に対応。

経営陣が掲げるビジョンや戦略

• ビジョン: 持続可能な成長と顧客満足度の向上。
• 戦略: 古本市場の店舗拡大とEC事業の強化。

中期経営計画の具体的な施策や重点分野

• 施策: 小型店出店の積極化、EC事業の拡大。
• 重点分野: 古本市場の店舗、EC事業。

新製品・新サービスの展開状況（決算短信参照）

• 展開状況: 特に新製品・新サービスの展開に関する情報は提供されていない。

収益モデルや市場ニーズの変化への適応力

• 収益モデル: 店舗販売とEC販売による多チャンネル収益モデル。
• 適応力: 市場ニーズの変化に対応するため、EC事業の拡大を進めている。

売上計上時期の偏りとその影響

• 偏り: 特に売上計上時期の偏りに関する情報は提供されていない。

技術開発の動向や独自性

• 技術開発: 特に技術革新に関する情報は提供されていない。
• 独自性: 特に独自技術に関する情報は提供されていない。

収益を牽引している製品やサービス

• 主力製品: 古本市場の書籍、ゲーム、ホビー。

EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較

• EPS（会社予想）: 11.03
• BPS（実績）: 98.40
• 現在の株価との比較: 現在の株価138円はEPS11.03を基準にすると割高。

業界平均PER/PBRとの比較

• 業界平均PER: 21.1
• 業界平均PBR: 1.3
• 現在の株価との比較: 現在の株価138円は業界平均PER/PBR基準で割高。

直近の株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か

• 高値圏/安値圏: 年初来高値164円、年初来安値101円。現在の株価138円は安値圏。

年初来高値・安値との位置関係

• 位置関係: 現在の株価は年初来高値から34%下落、年初来安値から39%上昇。

出来高・売買代金から見る市場関心度

• 出来高: 316,200株
• 売買代金: 43,440千円

売上、利益、ROE、ROAなどの指標を評価

• 売上（過去12か月）: 38.32B
• 利益率（過去12か月）: 1.73%
• ROE（過去12か月）: 11.04%
• ROA（過去12か月）: 5.61%

過去数年分の傾向を比較

• 売上: 増加傾向
• 利益: 増加傾向
• ROE: 増加傾向
• ROA: 増加傾向

四半期決算の進捗状況（通期予想との比較）

• 進捗状況: 四半期決算の進捗状況は提供されていない。

自己資本比率、流動比率、負債比率の評価

• 自己資本比率（実績）: 45.9%
• 流動比率: 1.54
• 負債比率: 77.06%

財務安全性と資金繰りの状況

• 財務安全性: 流動比率が1.54と健全。
• 資金繰り: 負債比率が77.06%と高め。

借入金の動向と金利負担

• 借入金の動向: 借入金は4.82B。
• 金利負担: 金利負担に関する情報は提供されていない。

ROE、ROA、各種利益率の評価

• ROE（過去12か月）: 11.04%
• ROA（過去12か月）: 5.61%
• 一般的なベンチマークとの比較: ROE、ROAともにベンチマークを上回る。

収益性の推移と改善余地

• 推移: 増加傾向。
• 改善余地: 負債比率の改善余地あり。

ベータ値による市場感応度の評価

• ベータ値（5Y Monthly）: 0.02

52週高値・安値のレンジと現在位置

• レンジ: 52週高値164円、52週安値94円。
• 現在位置: 安値圏。

決算短信に記載のリスク要因（外部環境、為替、地政学等）

• リスク要因: 特にリスク要因に関する情報は提供されていない。

業種平均PER/PBRとの比較

• 目標株価（業種平均PER基準）: 222円
• 目標株価（業種平均PBR基準）: 128円

目標株価レンジの算出（業界平均倍率適用）

• 割安・割高の総合判断: 現在の株価138円は目標株価レンジより割高。

信用取引の状況（信用買残、信用倍率、需給バランス）

• 信用買残: 6,013,800株
• 信用買残（前週比）: +264,700株
• 信用倍率: 49.09倍

株主構成（経営陣持株比率、安定株主の状況）

• 経営陣持株比率: 1.28%
• 安定株主の状況: 多数の株主が存在。

大株主の動向

• 大株主: (株)ワイ･エイ･ケイ･コーポレーション、新沼吾史、自社(自己株口)等。

配当利回りや配当性向の分析

• 配当利回り（会社予想）: 2.90%
• 配当性向: 38.10%

自社株買いなどの株主還元策

• 自社株買い: 特に情報は提供されていない。

株式報酬型ストックオプション等のインセンティブ施策

• インセンティブ施策: 特に情報は提供されていない。

適時開示情報の分析（大型受注、新製品、拠点展開等）

• トピックス: 特に情報は提供されていない。

これらが業績に与える影響の評価

• 影響評価: 特に情報は提供されていない。

各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理

• 強み: 古本市場のブランド力、EC事業の拡大。
• 弱み: 負債比率高め。
• 機会: 中古市場とEC市場の成長。
• 脅威: 競合他社との差別化。

強み・弱み・機会・脅威の整理

• 強み: ブランド力、EC事業の拡大
• 弱み: 負債比率高め
• 機会: 中古市場、EC市場の成長
• 脅威: 競合他社との差別化

成長性：売上成長率、受注動向、新製品展開を基準に評価

• 評価: B（中立）

収益性：粗利率、営業利益率、ROE、ROAを基準に評価

• 評価: A（良好）

財務健全性：自己資本比率、流動比率、D/E、現金保有状況を基準に評価（自己資本比率40%以上でS〜A、30%以上でB、未満でC〜D）

• 評価: B（中立）

株価バリュエーション：PER、PBRの業界平均比を基準に評価。割安ならS〜A、平均並みでB、割高ならC〜D

• 評価: C（中立）

企業情報

バリュー投資分析（5年予測・参考情報）

現在の指標

予測の前提条件

5年後の予測値

現在価格での試算リターン

目標年率ごとの理論株価（参考値）

関連情報

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