決算短信：ダイジェット工業（6138）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対する修正は無し。市場予想との乖離は不明（市場予想は–）。中間期実績は会社予想に概ね整合。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +2.3%、営業利益 +136.7%、経常利益 +511.6%、親会社株主に帰属する中間純利益 大幅増）。
• 注目すべき変化：前年同期の中間純利益9百万円→163.7百万円と大幅改善。営業利益率は1.45%→約3.35%へ上昇（売上原価率の改善が主因）。
• 今後の見通し：通期予想（売上 9,200百万円、営業利益 500百万円）は変更なし。中間期の進捗は売上約47.2%、営業利益約29.1%、純利益約46.8%で、営業利益はやや進捗が遅い点に留意。
• 投資家への示唆：利益率の改善と国内販売の回復が確認できる一方、輸出が減少し輸出比率が低下。第3四半期以降の収益回復（特に営業利益率の回復）と、注記された投資有価証券売却益（183百万円、10/3売却・後発事象）が通期業績に与える効果を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ダイジェット工業株式会社
  • 主要事業分野：超硬合金・切削工具等の製造および販売（切削工具、焼肌チップ、耐摩耗工具等）
  • 代表者名：代表取締役社長 生悦住 歩
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日〜2025年9月30日）
• セグメント:
  • 単一セグメント（超硬合金・工具の製造・販売）。セグメント明細は省略。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：2,992,999株
  • 期中平均株式数（中間期）：2,971,589株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月11日
  • 決算説明会：無

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較：単位 百万円）
  • 売上高：中間実績 4,343 / 通期予想 9,200 → 達成率 47.2%
  • 営業利益：中間実績 145 / 通期予想 500 → 達成率 29.1%
  • 経常利益：中間実績 189 / 通期予想 450 → 達成率 42.1%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：中間実績 163.7 / 通期予想 350 → 達成率 46.8%
• サプライズの要因：
  • 売上原価率の改善により売上総利益率が改善（粗利率 約34.8%に上昇）、これが営業利益・経常利益の大幅改善を牽引。
  • 営業外収益で為替差益（26,687千円）や受取配当金の増加、持分法による投資利益の増加が経常利益を押し上げている。
  • 一方、支払利息は増加（52,463千円）しており財務コストは上昇。
• 通期への影響：
  • 中間進捗は売上・経常・純利益はおおむね半期での達成に近いが、営業利益は進捗が低め（29%）のため下期での営業利益改善が必要。なお、10/3に非上場投資有価証券を売却し売却益183百万円が発生しており（重要な後発事象）、通期業績を押し上げる可能性あり（会社は通期予想未修正）。

財務指標

• 財務諸表の要点（千円）
  • 総資産：16,256,213（百万円表示：16,256）→ 前期末 15,955,315（+300,898）
  • 純資産：8,155,183（8,155）→ 前期末 7,939,070（+216,113）
  • 自己資本比率：50.2%（安定水準、前期末49.8%）
  • 現金及び預金：1,620,075（+273,226）
  • 有利子負債（短期借入金 + 長期借入金）：約4,455,719（4,455.7百万円）
• 収益性（中間期、単位：百万円/％）
  • 売上高：4,343.1 百万円（前年同期 4,246.3 百万円、+2.3% / +96.8 百万円）
  • 売上総利益：1,512.2 百万円（前年 1,405.8、+7.6%）→ 粗利率 約34.8%（前年 33.1%）
  • 営業利益：145.4 百万円（前年 61.5、+136.7%）→ 営業利益率 約3.35%（前年 1.45%）
  • 経常利益：189.5 百万円（前年 31.0、+511.6%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：163.7 百万円（前年 9.7、―）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：55.10 円（前年 3.25 円）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：47.2%（ほぼ上半期での半分弱）
  • 営業利益進捗率：29.1%（やや遅れ）
  • 純利益進捗率：46.8%（通期想定に近い）
  • 過去同期間との比較：営業利益の伸びは大幅改善だが、通期想定に対する営業利益の進捗は低めで、下期での改善が必要。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：50.2%（安定水準、目安40%以上）
  • 流動比率：流動資産 8,641,122 / 流動負債 3,622,297 = 約238.5%（良好）
  • 負債合計：8,101,029、有利子負債は約4,455.7百万円（負債比率（有利子負債/自己資本） 約54.7%）
• 効率性
• セグメント別
  • 単一セグメントのため、セグメント内訳は省略。製品別では切削工具が売上の主力（当中間 販売実績：切削工具 3,429.1百万円、構成比79.0%）、焼肌チップ 261.8百万円（6.0%）、耐摩耗工具 452.8百万円（10.4%）。
• 財務の解説
  • 粗利率改善により営業収益性が改善。営業外収益（為替差益、配当、持分法収益）が経常利益を押し上げている。営業CFは前年中間 799.5百万円→当中間 614.7百万円に減少（在庫・売上債権の変動等が影響）。投資CFは設備投資・無形資産投資で支出。財務CFは抑制され、現金は中間末で1,620.1百万円に増加。

配当

• 配当実績と予想：
  • 第2四半期末（中間配当）：0.00 円（2026年3月期）
  • 期末（予想）：40.00 円
  • 年間配当予想：40.00 円（前期は年間25.00円）
• 配当利回り：株価依存のため–（株価情報なし）
• 配当性向（会社予想ベース）：通期予想EPS 117.78円に対し年間配当40円 → 配当性向 約34.0%（目安：中程度）
• 特別配当の有無：無（ただし後発事象の有価証券売却益は一時益であり、将来の配当に影響する可能性はあるが明示は無）

セグメント別情報

• セグメント：単一（超硬合金・工具）
• 製品別販売実績（中間期 対前年増減）
  • 切削工具：3,429.1 百万円（▲2.8%）
  • 焼肌チップ：261.8 百万円（+0.9%）
  • 耐摩耗工具：452.8 百万円（+1.3%）
  • その他：199.4 百万円（+1,618.8%、金額小・要注目）
• 受注動向：受注高合計は増加（前中間 4,406,970千円 → 当中間 4,628,446千円、+221,476千円）、受注残は増加（778,202千円 → 1,162,131千円、+383,929千円）。
• セグメント戦略：新製品（PNS-REBORN等）投入、既存製品のライン拡張、海外展示会出展で市場浸透を図る。輸出は地域別に減少しているため、地域別戦略の注視が必要。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に特定の中期数値目標は記載無し。進捗は通期予想に対して概ね整合（但し営業利益進捗は低め）。
• KPI達成状況：明示的KPIは無し（受注残の増加はプラス材料）。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との比較データは提示無し（–）。
• 市場動向：国内は回復基調で国内販売は前年同期比+10.7%と堅調。輸出は全地域で減少（北米 -4.0%、欧州 -4.4%、アジア -3.2%）し、輸出比率は54.6%（前年同期比 -3.5ポイント）。為替や原材料価格、地政学リスクが引き続きリスク要因。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正無し）：売上 9,200百万円（+4.6%）、営業利益 500百万円（+128.1%）、経常利益 450百万円（+129.9%）、当期純利益 350百万円（+70.4%）、1株当たり当期純利益 117.78円。
  • 次期予想：未発表（–）。
  • 会社予想の前提条件：特段の記載無し（為替等は会社公表資料を参照）。
• 予想の信頼性：中間での営業利益進捗が低めであるため、下期での営業利益回復（粗利率維持＋固定費吸収）が必要。過去の予想達成傾向は中間報告に明示なし（–）。
• リスク要因：
  • 為替変動、原材料・エネルギー価格上昇、地政学リスク、主要市場（米国・欧州・アジア）の需要動向、競合製品との価格競争。
  • 金利上昇や有利子負債の水準も注視。

重要な注記

• 会計方針の変更等：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税効果会計の見積り適用方法について記載あり）
• 継続企業の前提：該当事項無し
• 重要な後発事象：保有する非上場投資有価証券1銘柄を2025年10月3日に売却し、投資有価証券売却益183百万円を計上（政策保有株式縮減の一環）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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