1. 市場サマリー（冒頭の要約）
- 一言で表現: 個別物色は活発、指数は前営業日に調整
- 日経平均・TOPIX
- 日経平均株価は前営業日（2025/12/01）に49,303.3円で終了（11/28比 -950.6円、-1.89%）
- TOPIXは3,338.3で終了（11/28比 -40.1、-1.19%）
- ドル円レート
- 2025/12/02の終値は155.90（前日比 +0.42）。円安方向への振れが続いています
- 市場センチメント（値上がり/値下がりの比率）: データ未提供
- 観察される特徴
- 小型・テーマ株で出来高急増が目立つ一方、信用買残は大型株（例: 9501 東京電力HD、8306 三菱UFJFG、7201 日産自動車）でも増加
- バイオ・創薬関連で移動平均線からの大幅乖離が多数観測
2. 注目の動き（3-5つのポイント）
- 4570 免疫生物研究所
- 事実: 25日移動平均比で+267.3%、75日移動平均比で+418.75%と極端な上方乖離
- 考察: 短期的な上昇圧力が非常に強い一方、過熱感も大きい可能性があります（乖離率=株価が移動平均線からどれだけ離れているかの度合い）
- 4579 ラクオリア創薬
- 事実: 出来高が12,737,700株と前日比177.159倍で急増。25日移動平均から+58.79%上方乖離のリストにも該当
- 考察: 短期資金が集中した可能性があります。出来高の急拡大は値動きのボラティリティ（振れ幅）拡大につながりやすいと考えられます
- 9501 東京電力ホールディングス
- 事実: 信用買残が94,049,800株（増加+7,944,300）、信用倍率14.18
- 考察: 個人投資家の買い姿勢が強まった可能性があります。信用買いの積み上がりは、上昇時の勢いと下落時の調整圧力の双方を増幅しやすいと考えられます
- 8306 三菱UFJフィナンシャル・グループ
- 事実: 信用買残が34,094,300株（増加+2,263,800）、信用倍率10.50
- 考察: ドル円の円安進行（155.90）と併せ、金融大型株に資金が向かった可能性があります。ただし為替以外の要因は本データからは判断できません
- 4169 ENECHANGE
- 事実: 信用倍率35,317.00（買残3,531,700株・売残100株）
- 考察: 売り残が極端に少なく買い残が厚い需給です。上昇時は踏み上げが起きやすく、逆に需給悪化時は下押し圧力が強まりやすい可能性があります
補足（セクター/テーマの動き）
- 小型・テーマ株での出来高急増が顕著（例: 3634 ソケッツ 174.5倍、4777 ガーラ 119.84倍、8139 ナガホリ 162.29倍）。短期資金の回転が速い地合いだった可能性があります
- バイオ・創薬関連（4570 免疫生物研究所、4579 ラクオリア創薬、2342 トランスジェニックグループ）に強いトレンド銘柄が集中
3. 短期投資家向けポイント
- 急騰・出来高急増
- 4579 ラクオリア創薬（出来高177倍）、3634 ソケッツ（174倍）、8139 ナガホリ（162倍）、4777 ガーラ（120倍）など。出来高急増は値動きの拡大と連動しやすい可能性
- 過熱感（25日線からの大幅乖離）
- 4570 免疫生物研究所（+267.3%）、6993 大黒屋HD（+182.79%）、2342 トランスジェニックグループ（+95.45%）、5250 プライム・ストラテジー（+63.69%）、4579 ラクオリア創薬（+58.79%）
- 乖離が大きい局面は反動が出やすい可能性があります
- テクニカル転換（MACD買いシグナル観測）
- 2121 MIXI、2790 ナフコ、2916 仙波糖化、2938 オカムラ食品、297A アルピコHD
- 指標上のシグナルであり、トレンドの継続性は出来高や移動平均線との位置関係の確認が有用と考えられます
- 需給の偏り
- 信用売残急増: 4564 オンコセラピー・サイエンス（+8,003,300）、6740 ジャパンディスプレイ（+7,331,700）など。売り需給優勢が短期の値動きに影響する可能性
- 信用倍率極端高: 4169 ENECHANGE、2158 FRONTEO、2330 フォーサイド、6613 QDレーザ、4784 GMOインターネット。急変動に注意が必要と考えられます
4. 中長期投資家向けポイント
- 強いトレンド（75日線大幅上方乖離）
- 4570 免疫生物研究所（+418.75%）、6993 大黒屋HD（+206.12%）、2342 トランスジェニックグループ（+88.64%）、5724 アサカ理研（+79.67%）、4446 Link-Uグループ（+77.29%）
- 75日線からの乖離が大きい銘柄は中期トレンドが強い一方、調整局面の振れも大きくなりやすい可能性
- 安定性・流動性の観点（大型株）
- 9501 東京電力HD、8306 三菱UFJFG、7201 日産自動車などは信用買残の増加が観測され、取引参加者が多い可能性
- 割安性の検討材料（指標観測値）
- 2120 LIFULLはPBR0.78、PER10.7、RSI17.31（売られすぎ圏の目安）。数値上の割安感やテクニカルの過熱/低温度はありますが、個別の業績やファンダメンタルズの確認が必要と考えられます
- 為替の影響
- ドル円が155.90と円安方向。輸出関連や金融セクターのセンチメントに影響する可能性があります
5. 本日の総括と明日への視点
- 総括
- 指数は前営業日（12/01）に調整した一方、12/02は小型・テーマ株で出来高が急増し、バイオ・創薬関連に過熱感が目立ちました。信用需給は大型株でも積み上がりが観測され、個別物色と需給の偏りが同時進行している印象です
- 明日以降の注目ポイント
- 乖離拡大銘柄（4570 免疫生物研究所、6993 大黒屋HD、4579 ラクオリア創薬など）の反動の有無
- 信用買残の積み上がった大型株（9501 東京電力HD、8306 三菱UFJFG、7201 日産自動車）の値動きと出来高
- 信用倍率が極端に高い銘柄（4169 ENECHANGE等）の需給変化
- ドル円の推移（155円台後半）と大型株センチメントへの影響
- 一般的な市場環境の解説
- 移動平均線からの大幅乖離や極端な信用倍率は、短期の値動きを増幅させやすい特性があります。テクニカル指標（乖離率、RSI、出来高）と需給（信用残）の変化を併せて確認することが、変動リスクの把握に有用と考えられます（本記載は特定の売買を推奨するものではありません）
企業情報
- LIFULL (2120)
- MIXI (2121)
- FRONTEO (2158)
- フォーサイド (2330)
- トランスジェニックグループ (2342)
- ナフコ (2790)
- 仙波糖化 (2916)
- オカムラ食品 (2938)
- アルピコHD (297A)
- ソケッツ (3634)
- ENECHANGE (4169)
- Link-Uグループ (4446)
- オンコセラピー・サイエンス (4564)
- 免疫生物研究所 (4570)
- ラクオリア創薬 (4579)
- ガーラ (4777)
- GMOインターネット (4784)
- プライム・ストラテジー (5250)
- アサカ理研 (5724)
- QDレーザ (6613)
- ジャパンディスプレイ (6740)
- 大黒屋ホールディングス (6993)
- 日産自動車 (7201)
- ナガホリ (8139)
- 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306)
- 東京電力ホールディングス (9501)
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。
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