決算短信：ジーエルテクノホールディングス（255A）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：前年中間期実績が存在しない（2024年10月設立）ため対前年比較は不可。通期予想との乖離はなく、会社は業績予想の修正を行っていないため「ほぼ想定通り」と判断できる（市場予想は不明）。
• 業績の方向性：中間累計は増収増益（前年比較不可だが、売上高 21,383 百万円、営業利益 2,846 百万円、親会社株主に帰属する中間純利益 2,161 百万円）。
• 注目すべき変化：連結範囲の変更（新規2社の連結：技尓（上海）実験器材有限公司、TECHNO QUARTZ VIETNAM CO., LTD.）により事業基盤の拡大。自己資本比率は74.7％（安定水準）。
• 今後の見通し：通期予想（売上高44,700百万円、営業利益6,680百万円、当期純利益4,810百万円）は修正なし。中間進捗は売上高進捗率約47.8％で通期に対して概ね順調、ただし営業利益進捗は約42.6％とやや遅れ。
• 投資家への示唆：半導体事業が高い利益貢献（営業利益率が高い）である一方、自動認識事業は利益率低下と先行投資による利幅圧迫が見られる。通期予想達成の鍵は半導体事業の後半寄与と国内外販売の回復。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ジーエルテクノホールディングス株式会社
  • 主要事業分野：分析機器事業、半導体事業、自動認識事業（分析機器・消耗品の製販、半導体向け部材・装置、自動認識システム等）
  • 代表者名：代表取締役社長 長見 善博
  • 上場取引所・コード：東証（コード 255A）
  • IR問合せ：執行役員 管理本部長 麻田 俊弘（TEL 03-4212-6677）
• 報告概要:
  • 提出日（決算短信）：2025年11月11日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）連結　2025年4月1日～2025年9月30日
  • 決算説明会：無、決算補足説明資料：有
• セグメント:
  • 分析機器事業：液体/ガスクロマトグラフ用カラム、質量分析計等分析機器・消耗品の販売
  • 半導体事業：半導体関連製品の製造・販売（高付加価値製品の拡販・増産準備）
  • 自動認識事業：化学物質管理システム、UHFタグ等自動認識システムの導入・販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：13,681,230株
  • 期中平均株式数（中間期）：13,052,864株
  • 自己株式数（期末）：616,070株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月13日
  • 配当支払開始予定日：―
  • 決算説明資料はTDnetおよび同社Webに掲載予定

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ提示。中間についての会社計画は別表記なし）
  • 売上高（中間）：21,383 百万円。通期予想 44,700 百万円に対する進捗率 47.8％（中間で50%前後が通常ペース）
  • 営業利益（中間）：2,846 百万円。通期予想 6,680 百万円に対する進捗率 42.6％（進捗やや遅め）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,161 百万円。通期予想 4,810 百万円に対する進捗率 44.9％
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：特段の開示はない。営業外収益（受取配当金・為替差益・保険返戻金等）で営業外収益合計447.6百万円が寄与している点は留意。
  • 下振れ要因：自動認識事業で低利益率案件や人材投資増が営業利益を圧迫。海外の一部地域（中国・北米）需要減が分析機器の海外売上を抑制。
• 通期への影響：
  • 会社は通期業績予想の修正を行っていない。中間進捗は概ね想定内だが、営業利益の進捗がやや弱めな点は注視（半導体事業の後半寄与が重要）。

財務指標（主要数値は百万円単位）

• 財政状態（中間末 2025/9/30）
  • 総資産：60,498 百万円（前期末 58,375 百万円、増加 +2,123 百万円、+3.6%）
  • 純資産：45,169 百万円（前期末 44,406 百万円、増加 +762 百万円、+1.7%）
  • 自己資本比率：74.7%（安定水準、前期 76.1%）
• 損益（中間累計 2025/4～9）
  • 売上高：21,383 百万円（前年同期比較：–）
  • 売上総利益：7,334 百万円
  • 営業利益：2,847 百万円（営業利益率 13.3%）
  • 経常利益：3,226 百万円
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,161 百万円
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：165.54 円（前年同期：–）
• セグメント別（中間）
  • 分析機器事業：売上高 8,989 百万円、セグメント利益 643 百万円（営業利益率約 7.2%）
  • 半導体事業：売上高 11,475 百万円、セグメント利益 2,162 百万円（営業利益率約 18.8%）
  • 自動認識事業：売上高 920 百万円、セグメント利益 25 百万円（営業利益率約 2.7%）
  • 全社調整等：+15.7 百万円（連結営業利益合計 2,846 百万円）
• キャッシュフロー
  • 営業活動CF：+3,222 百万円（稼ぐ力あり）
  • 投資活動CF：△1,249 百万円（有形・無形固定資産の取得等、投資フェーズ）
  • 財務活動CF：△102 百万円（借入増加・配当支払等）
  • 中間期末現金同等物残高：9,370 百万円
  • 設備投資（中間）：有形固定資産取得 1,270.8 百万円、無形固定資産取得 282.9 百万円（計 約1,553.7 百万円）
• 財務安全性・流動性
  • 流動資産 35,487 百万円 / 流動負債 10,739 百万円 → 流動比率 約 330.6%（高水準）
  • 短期借入金 3,411 百万円、長期借入金 3,040 百万円
  • 現金同等物 9,370 百万円に対し有利子負債合計（短期＋長期）約 6,451 百万円 → ネット現金約 +2,919 百万円（保守的評価で健全）
• 収益性の所見
  • 会社全体の営業利益率 13.3%は堅調。セグメント別では半導体事業の利益率が高く、分析機器は中程度、自動認識は低位。

配当

• 中間配当：0.00 円（2026年3月期 中間）
• 期末予想配当：111.00 円（通期合計：111.00 円。会社は配当予想の修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報の記載なしのため算出不可）
• 配当性向（予想、通期ベース）：配当111 ÷ EPS予想368.33 ≒ 30.1%（目安）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：特段の注記なし（ただし期末にまとまった配当を見込む）

セグメント別情報（要点）

• 分析機器事業：国内自社装置は一部軟調だが、質量分析計（PFAS需要など）や消耗品（LCカラム、SPEカートリッジ等）が堅調。海外では中国停滞・北米需要減が一部重荷。
• 半導体事業：生成AI関連などで市場期待はあるものの、PC/スマホ向け需要は弱含み。受注残は通常水準に回復しつつあり、高付加価値製品の開発・増産準備で利益拡大を目指す。
• 自動認識事業：システム導入は順調だが、住居関連向けなどでは需要減・低利幅案件が混在。将来成長に向けた人材投資が利益を圧迫。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2025年3月期～2027年3月期）の基本方針：「持続的な成長への戦略投資」「事業競争力を重視した成長戦略」。中間期の動きは生産能力増強や営業強化、M&A/連結範囲拡大（新規2社）に合致。
• KPI等の具体的数値開示は中間短信では限定的。進捗としては設備投資と海外拡販の準備が進む一方、収益性改善は半導体事業の成果に依存。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との直接比較データは提示なし。半導体部材や分析機器分野は競争激化かつ地域別需要差が大きい点に注意。
• 市場動向：国内は個人消費の底堅さ、インバウンド回復等で緩やかな改善。国際的には中国経済の停滞や北米需要の変動、原材料・エネルギー価格の不確実性がリスク。

今後の見通し

• 業績予想（通期：2025/4/1～2026/3/31）：
  • 売上高 44,700 百万円（前期比 +3.3%）
  • 営業利益 6,680 百万円（前期比 +5.3%）
  • 経常利益 6,760 百万円（前期比 +2.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 4,810 百万円（前期比 +18.3%）
  • 1株当たり当期純利益 368.33 円
• 予想修正の有無：直近公表の業績予想からの修正：無
• 予想の信頼性：中間までの進捗は概ね想定内。ただし営業利益進捗がやや弱く、半導体事業後半の寄与と海外需要動向が鍵。過去の予想達成傾向は評価不可（設立間もないため）。
• リスク要因：為替変動、原材料・エネルギー価格、国際需給の変動（特に中国・北米）、競合環境、政策・通商リスク、投資（設備・人材）回収の遅延等。

重要な注記

• 会計上の重要事項：中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理は適用なし。会計方針の変更等なし。
• 連結範囲の変更：当中間期に新規2社を連結（技尓（上海）実験器材有限公司、TECHNO QUARTZ VIETNAM CO., LTD.）。
• 審査等：本第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外。

注記・留意点

• 本資料は会社提出の決算短信に基づく要約。市場コンセンサスや株価情報は別途参照が必要。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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