決算短信：トランス・コスモス（9715）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に修正はなく、今回の中間実績は通期予想に対して概ね順調（売上はやや線形を下回るが利益は上振れ気味）。市場コンセンサスは不明のため「会社予想との乖離なし」と記載。
• 業績の方向性：増収増益（売上高192,111百万円：前年同期比＋3.5％、営業利益8,072百万円：同＋13.2％、親会社株主に帰属する中間純利益6,526百万円：同＋57.1％）。
• 注目すべき変化：純利益（親会社株主分）が前年同期比＋57.1％と大幅増加。営業利益も改善し、営業利益率は約4.20％に上昇（前年同期は約3.84％）。利益率改善が収益拡大を上回るインパクト。
• 今後の見通し：2026年3月期通期予想（売上400,000百万円、営業利益15,500百万円、親会社株主帰属当期純利益11,500百万円）は変更なし。中間時点での進捗は売上48.0％、営業利益52.1％、純利益56.8％と利益面は良好で、通期達成の見込みは高いと判断できる（ただし下期の案件採算や為替等の外部要因に注意）。
• 投資家への示唆：AI活用・CXプラットフォーム等の商材とBPOの収益性改善が主因で、利益率改善が継続できるか（特に海外子会社の回復と為替影響の変動）が中長期の注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：トランス・コスモス株式会社
  • 主要事業分野：CX（カスタマー・エクスペリエンス）サービス、BPO（ビジネス・プロセス・アウトソーシング）、デジタルインテグレーション等。CXプラットフォーム「trans-DX for Support」やAI/生成AIを活用したソリューションなどを提供。
  • 代表者名：代表取締役共同社長 牟田 正明、神谷 健志
  • その他：決算補足説明資料・決算説明会あり
• 報告概要:
  • 提出日（決算短信公表日）：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日〜2025年9月30日）
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月5日
• セグメント:
  • 単体サービス（アウトソーシング等、主に国内のCX/BPOサービス）
  • 国内関係会社（国内グループ会社の事業）
  • 海外関係会社（海外グループ会社の事業）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：43,863,116株
  • 期末自己株式数：6,390,340株
  • 期中平均株式数（中間期）：37,472,831株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月5日
  • 決算説明会：有（開催）
  • 株主総会：–（今回資料に記載なし）
  • IRイベント：決算補足説明資料掲載（2025年10月31日）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は通期ベース。中間の会社予想数値は別途提示なし）
  • 売上高：中間 192,111百万円。通期予想400,000百万円に対する進捗率 48.0％（前年同期実績比＋3.5％）。通期進捗としてはほぼ線形。
  • 営業利益：中間 8,072百万円。通期予想15,500百万円に対する進捗率 52.1％（前年同期比＋13.2％）。利益面は線形進捗を上回る（上振れ）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：中間 6,526百万円。通期予想11,500百万円に対する進捗率 56.8％（前年同期比＋57.1％）。大幅に上振れ。
• サプライズの要因：
  • CXサービスとBPOの収益性改善（コスト効率化・AI導入によるオペレーション効率向上）が営業利益を押し上げ。
  • 為替差益（営業外収益に計上727百万円）や特別損失の減少等が経常・当期利益の押し上げに寄与。
  • 海外（特に東南アジア）での一部利益減少を中国等での売上増が相殺。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しを変更せず。中間時点での利益進捗は良好のため、通期達成可能性は高いが、下期の為替、海外事業の回復、受注の反復性に依存するため不確実性は残る。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：210,345百万円（前期末207,984百万円、＋2,360百万円、＋1.1％）
  • 負債合計：81,270百万円（前期末78,916百万円、＋2,354百万円）
  • 純資産：129,074百万円（前期末129,068百万円、＋5百万円）
  • 自己資本比率：56.4％（安定水準。前期57.0％→やや横ばい）
  • 現金及び現金同等物：73,674百万円（期末、前期末73,134百万円、＋539百万円）
• 収益性（中間期）
  • 売上高：192,111百万円（前年同期185,545百万円、＋3.5％、金額差＋6,566百万円）
  • 営業利益：8,072百万円（前年同期7,132百万円、＋13.2％、営業利益率 4.20％（改善、前年約3.84％））
  • 経常利益：9,307百万円（前年同期7,196百万円、＋29.3％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：6,526百万円（前年同期4,153百万円、＋57.1％）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：174.17円（前年同期110.85円、＋57.1％）
• 進捗率分析（中間→通期予想比較）
  • 売上高進捗：48.0％（通常ペースに近い）
  • 営業利益進捗：52.1％（やや良い進捗）
  • 純利益進捗：56.8％（良好な進捗、利益が上振れ）
  • 過去同期間との比較：利益成長・CF改善が顕著で、前年同中間期より改善ペース
• 財務安全性
  • 自己資本比率：56.4％（安定水準）
  • 流動比率（概算）：流動資産157,318 / 流動負債66,489 = 約237％（良好）
  • 有利子負債：短期借入金35百万円＋長期借入金2,124百万円＝約2,159百万円（比較的低水準）。現金が充実しておりネット有利子負債はマイナス（ネットキャッシュ）。
• 効率性
  • 売上高営業利益率は上昇し効率改善（約4.20％）。総資産回転率等の詳細は資料に数値記載なし（必要なら算出可）。
• セグメント別（中間）
  • 単体サービス：売上 126,514百万円（＋4.9％）、セグメント利益 4,225百万円（＋25.9％）
  • 国内関係会社：売上 21,851百万円（＋3.8％）、セグメント利益 1,679百万円（＋12.8％）
  • 海外関係会社：売上 50,615百万円（＋0.1％）、セグメント利益 2,185百万円（△6.8％）
  • 海外は売上は横ばいだが、東南アジア子会社の利益減などで利益が減少。国内単体・国内関係会社での収益性改善が全体を牽引。
• 財務の解説：
  • 営業CFは11,311百万円に増加（前年中間3,080百万円→改善）。投資CFは−3,258百万円（事業譲受などで一時支出増）。財務CFは−6,626百万円（配当支払増が主因）。結果、期末現金は73,674百万円と堅調。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2026年3月期中間は無配）
  • 期末配当（会社予想）：108.00円（通期合計108.00円）
  • 年間配当予想：108.00円（前期は合計106.00円 → 今期は増配見込み）
  • 配当性向（通期会社予想ベース）：配当108円 / 予想EPS306.89円 ≒ 35.2％（目安：配当性向約35％、やや高めだが妥当範囲）
  • 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：配当による還元（自社株買いに関する記載なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況（中間）
  • 単体サービス：売上126,514百万円（＋4.9％）、利益4,225百万円（＋25.9％）。AI導入やCXプラットフォームの展開で受注増・収益性向上。
  • 国内関係会社：売上21,851百万円（＋3.8％）、利益1,679百万円（＋12.8％）。BPO合弁会社の受託範囲拡大や上場子会社の利益増が寄与。
  • 海外関係会社：売上50,615百万円（＋0.1％）、利益2,185百万円（△6.8％）。中国での売上増がある一方、東南アジア子会社の利益減や為替影響が課題。
• 前年同期比較：単体サービスと国内関係会社が堅調、海外は売上横ばいで利益減少。
• セグメント戦略：AI・生成AIのサービス化、共同事業（オムロン、東芝テック等との合弁）により専門性とサービス領域を拡大。海外はインドや東南アジアでの体制強化を進める。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中の中期計画の数値は明示されていないが、AI活用とDXサービス展開による収益性向上が計画方向と整合。
• KPI達成状況：営業利益率改善・EPS上振れが見られ、中期目標（利益率向上）への進捗はプラス。ただし海外利益の回復と継続的な受注拡大が鍵。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社との詳細比較データは資料になく記載不可（–）。
• 市場動向：AI技術活用の拡大、専門人材不足によるBPO需要の拡大が追い風。逆に米国政策、中国経済の不透明感、物価上昇による個人消費への影響はリスク要因。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上400,000百万円（＋6.4％）、営業利益15,500百万円（＋7.1％）、経常利益17,000百万円（＋8.4％）、親会社株主に帰属する当期純利益11,500百万円（＋1.5％）、1株当たり当期純利益306.89円。
  • 次期予想：–（資料に記載なし）
  • 前提条件：特段の為替前提や原油前提の注記は今回短信に詳細記載なし（–）。
• 予想の信頼性：中間進捗は利益面で強く、会社は通期見通しを据え置き。過去の予想達成傾向についての詳細は資料に記載なし（–）。
• リスク要因：為替変動、中国経済の不透明感、下期の受注・契約採算、AI技術の競争激化、専門人材の確保難等。

重要な注記

• 会計方針の変更：当中間期における重要な会計方針の変更なし。
• 監査・レビュー：第2四半期決算短信は監査法人のレビュー対象外である旨の注記あり。
• その他：決算補足説明資料は同社Webに掲載予定。包括利益は中間で4,274百万円（前年同中間期は8,368百万円、△48.9％）と為替換算差額などにより減少。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。