決算短信：フィーチャ（4052）

2026年6月期　第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の修正は無し（通期予想は据え置き）。四半期単体の数値は会社側の四半期予想提示がないため市場予想との比較は不可だが、通期ベースの進捗ではやや遅れ（下振れ寄り）。
• 業績の方向性：減収・減益（売上高 95,792千円：前年同期比△20.5％、親会社株主に帰属する四半期純損失 29,412千円）。
• 注目すべき変化：大手自動車メーカーとの共同開発案件に遅れが生じ、受託開発収入が減少。一方でライセンス（量産）収入は増加し累計ライセンス台数は310万台を突破。
• 今後の見通し：会社は通期業績予想（売上高540,000千円、営業利益17,000千円）を修正していないが、Q1の進捗（売上進捗約17.7%、営業利益はマイナス幅のため達成に向け大幅な反転が必要）から見ると上振れを要する局面。
• 投資家への示唆：受託開発のタイミング依存度が高く、案件遅延が業績に直ちに影響するため、受注状況・主要顧客との開発進捗を確認することが重要。キャッシュは潤沢だが先行投資とコスト構造の動向を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：フィーチャ株式会社
  • 主要事業分野：画像認識ソフトウェアの開発（主に自動車向けのMobility Solutions、DX向けAIソリューション等）
  • 代表者名：代表取締役社長 CEO兼CTO　曹 暉
  • 連携・注目点：ボッシュ社と資本業務提携による共同開発案件あり、ライセンス製品量産台数累計310万台突破
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期（2025年7月1日〜2025年9月30日）
  • 決算説明資料：作成有（決算説明会は開催無し）
• セグメント:
  • 単一セグメント：「画像認識ソフトウェア開発事業」（セグメント明細は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：5,856,107株（2026年6月期1Q）
  • 期末自己株式数：8,572株（2026年6月期1Q）
  • 四半期累計平均株式数：5,847,541株（当第1四半期）
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：–（資料に具体日程の記載無し）
  • 株主総会/IRイベント：–（資料に具体日程の記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較／達成率）
  • 売上高：95,792千円。通期予想540,000千円に対する進捗率 17.7%（達成率 17.7%）
  • 営業利益：営業損失29,466千円（通期予想 営業利益17,000千円に対する進捗率 -173.3%：四半期が損失のため数値はマイナス）
  • 純利益：親会社株主に帰属する四半期純損失29,412千円（通期予想14,000千円に対する進捗率 -210.1%）
• サプライズの要因：
  • 主因は「大手自動車メーカーとの共同開発案件の遅れ」による受託開発収入の減少。ライセンス収入は増加したが受託減をカバーできず。
  • 人件費等の先行投資を継続しているため販売費及び一般管理費が増加（後述）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っていないが、Q1の損失計上により通期での黒字回復には下期での売上回復（特に受託）やコスト改善が必須。現状では達成可能性は未確定（追加の受注進捗やコスト動向が鍵）。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 損益（四半期累計：千円）
  • 売上高：95,792（前年同期 120,485、△20.5%）
  • 売上原価：35,083（前年同期 46,561）
  • 売上総利益：60,708（前年同期 73,923、△17.9%）
  • 販管費：90,175（前年同期 81,246、+11.1%）
  • 営業損失：△29,466（前年同期 △7,323、損失拡大 △22,143千円）
  • 経常損失：△29,068（前年同期 △7,956）
  • 四半期純損失（親会社株主帰属）：△29,412（前年同期 △8,105）
  • 1株当たり四半期純利益（損失）：△5.03円（前年同期 △1.39円）
  • 貸借対照表（期末：千円）
  • 総資産：682,368（前連結会計年度末 720,034、△37,666千円、△5.2%）
  • 流動資産：651,132（主に現金及び預金 547,751 千円）
  • 負債合計：22,651（前期 30,231、△7,580千円、△25.1%）
  • 純資産合計：659,716（前期 689,803、△30,086千円、△4.4%）
  • 自己資本（参考）：659,716千円
• 収益性
  • 売上高：95,792千円（前年同期比 △20.5%）
  • 営業利益：△29,466千円（前年同期は△7,323千円、営業損失率約△30.8%）
  • 経常利益：△29,068千円（前年同期は△7,956千円）
  • 純利益：△29,412千円（前年同期は△8,105千円）
  • EPS（四半期）：△5.03円（前年同期 △1.39円）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：17.7%（通期540,000千円に対して）
  • 営業利益進捗率：-173.3%（通期17,000千円に対して損失のためマイナス）
  • 純利益進捗率：-210.1%（通期14,000千円に対して損失のためマイナス）
  • 過去同期間との比較：前年同期は売上120,485千円・営業損失7,323千円であったため、売上減と損失拡大が確認される（通常ペースを下回る）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：96.7%（安定水準。資産に対する自己資本の割合が高い）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：約3,091%（651,132 / 21,062、非常に高く短期支払余力は十分）
  • 負債比率：負債合計が小さいため低リスク（有利子負債の記載無し）
• 効率性
  • 総資産回転率（単純計算、当期累計売上/総資産）：0.14（期間ベース。低め）
  • 売上高営業利益率：約△30.8%（大幅なマイナス）
• セグメント別
  • 単一セグメントのため、個別セグメント別の開示は無し
• 財務の解説
  • 現金は減少しているものの（現金及び預金△46,444千円）、負債も減少し自己資本比率は高水準を維持。受託開発の進捗遅延が収益面に直接影響しており、製品ライセンスの量産は好調だが、受託の波が業績に与える影響が大きい。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2026年6月期予想）
  • 期末配当：0.00円（2026年6月期予想）
  • 年間配当予想：0.00円
  • 配当利回り：–（株価情報未掲載のため算出不可。配当はゼロ）
  • 配当性向：–（当期は赤字のため算出適用外／事実上0%）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：現時点で自社株買い等の記載無

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（画像認識ソフトウェア開発）に属するため詳細省略
• 前年同期比較：全社ベースで売上高は△20.5%減、営業損失が拡大
• セグメント戦略：Mobility Solutionsの量産案件獲得、DX-AI Solutions展開、ボッシュとの共同開発継続。受託開発依存の軽減とライセンス収益拡大が鍵

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内にて具体的な数値目標の更新記載なし。ボッシュとの共同開発等で技術深化を図る一方、受託の変動リスクが短期業績に影響
• KPI達成状況：ライセンス累計310万台は進捗のポジティブ指標。一方で受託売上の季節/タイミング依存が指標達成の不確実性を高める

競合状況や市場動向

• 市場動向：ADASやDMS、自動運転関連、及びDX需要の高まりにより画像認識AI市場は拡大傾向
• 競合比較：同業他社との相対比較データは資料に無し。画像認識領域は技術力・顧客実装実績が競争優位の要素となるため、量産実績（310万台）が強み

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：無し（2025年8月14日公表分から変更なし）
  • 次期予想：–（資料に無し）
  • 会社予想の前提条件：資料に明示的な前提（為替等）は記載無し
• 予想の信頼性：Q1は受託開発のタイミング依存で変動が大きいことを示したため、通期予想達成には下期の受託回復やコスト改善が必要。過去の予想達成傾向は資料に記載無しため評価保留。
• リスク要因：
  • 主要顧客との開発遅延や受注停止による収入変動
  • 研究開発や人件費等の先行投資による費用増
  • 為替変動、技術競争の激化

重要な注記

• 会計方針：当四半期における会計方針の変更・見積り変更・修正再表示は無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（税金費用の算定について注記）
• 監査・レビュー：当該四半期連結財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビューは無し
• その他重要事項：連結子会社（北京飛澈科技有限公司）の清算決議（2025年10月24日取締役会）が行われている点を開示

（注）不明な項目は「–」で記載しています。本まとめは提供資料に基づく情報整理であり、投資助言・推奨を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。