決算短信：太洋テクノレックス（6663）

2025年12月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想（売上高4,471百万円、営業利益61百万円、当期純利益31百万円）を修正せず発表。市場予想は不明のため–。第3四半期累計実績は会社予想に対して進捗が低く、上振れ/下振れで言えば「下振れ色が強い」。
• 業績の方向性：減収・赤字（前年同四半期比で売上高2,618百万円、5.1%減。営業損失33百万円＝前期は営業損失3百万円）。
• 注目すべき変化：テストシステム事業が売上高220百万円（▲62.9%）・セグメント損失87.8百万円に悪化。一方、電子基板事業は売上高ほぼ横ばい（▲0.6%）だがセグメント利益が25.6%増加。
• 今後の見通し：会社は7月29日公表の通期予想を据え置き。第3四半期累計の進捗（売上高進捗約58.5%）は「9か月で通常の75%想定」などと比較すると遅れがあり、通期達成は下振れリスクがあると判断されるが、会社は現時点で修正していない。
• 投資家への示唆：特殊項目（投資有価証券売却益44.75百万円、早期退職に伴う費用44.42百万円）が損益を大きく変動させている点に注意。事業本体ではテストシステム事業の回復が業績回復の鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：太洋テクノレックス株式会社
  • 主要事業分野：電子基板事業、テストシステム事業、鏡面研磨機事業、産機システム事業（各種基板・検査機器・研磨機・産業機器の設計・製造・販売）
  • 代表者名：代表取締役社長 細江 正大
  • URL： https://www.taiyo-tx.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月24日
  • 対象会計期間：2025年12月期 第3四半期累計（2024年12月21日～2025年9月20日）
• セグメント:
  • 電子基板事業：FPC・リジット基板等の製造販売
  • テストシステム事業：通電検査機・外観検査機・検査治具等
  • 鏡面研磨機事業：研磨機および関連消耗品・メンテナンス
  • 産機システム事業：シュリンク包装機、処理槽、外観検査装置等の産業機器
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：5,992,400株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：5,986,173株
• 今後の予定:
  • 決算発表：本資料（第3四半期）提出済み
  • IRイベント：決算補足資料／説明会の有無は「–」（決算短信には「有無」欄が空欄）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期、比較は達成率として算出）
  • 売上高：第3四半期累計2,618百万円／通期予想4,471百万円→進捗率約58.5%（9か月で見るとやや遅い。一般に9か月で約75%想定の会社が多い中では低め）
  • 営業利益：第3Q累計は営業損失33百万円に対し通期予想は営業利益61百万円→達成率算出不可（現時点で通期予想に対して大幅遅れ）
  • 純利益（親会社株主帰属）：第3Q累計は親会社株主帰属の四半期純損失29.6百万円／通期予想31百万円（利益）→大幅に未達（進捗はマイナス）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要素：政策保有株式縮減等による投資有価証券売却益44.75百万円の計上、関係会社有償減資払戻差益14.29百万円等の特別利益計上（合計59.04百万円）。
  • 下振れ要素：テストシステム事業の売上急減による営業損失拡大、早期退職者募集に伴う早期割増退職金44.42百万円の特別損失計上、売上高自体は前年同期比5.1%減。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。だが第3四半期累計の営業面の遅れ（特にテストシステム事業）と特別損失計上の影響から、通期予想達成には下押しリスクがある。

財務指標

• 財務諸表の要点（第3四半期累計：単位は百万円表記）
  • 売上高：2,618百万円（前年同四半期 2,758百万円、▲5.1%）
  • 売上総利益：712.2百万円（前年 796.7百万円）
  • 販管費：745.4百万円（前年 800.0百万円）
  • 営業損失：△33.1百万円（前年は△3.3百万円）
  • 経常損失：△31.7百万円（前年は△3.2百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△29.6百万円（前年△5.8百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（潜在株式調整後）：△4.95円（前年同期 0.97円）※四半期純損失から按分して算出
• 収益性（前年同期比を必ず%で表示）
  • 売上高：2,618百万円（前年同期比▲5.1%、▲139百万円）
  • 営業利益（損失）：△33.1百万円（前年同期は△3.3百万円。営業損失が拡大）
  • 経常利益（損失）：△31.7百万円（前年同期は△3.2百万円）
  • 純利益（親会社株主）：△29.6百万円（前年同期は△5.8百万円）
  • EPS：△4.95円（前年同期 0.97円、悪化）
• 進捗率分析（通期予想比・第3四半期累計）
  • 通期売上高進捗率：約58.5%（2,618/4,471）→9か月で見るとやや低調
  • 通期営業利益進捗率：実績は損失のため計数上は未達。通期61百万円目標に対し現時点で△33百万円
  • 通期純利益進捗率：目標31百万円に対し△29.6百万円で大幅未達
  • 過去同期間との比較：前年同期間の売上は2,758百万円（前年は減益基調だが営業損失は小幅）。本年は収益性が更に悪化
• 財務安全性
  • 総資産：4,749百万円（前期末 4,544百万円、+4.5%）
  • 純資産：2,504百万円（前期末 2,531百万円、▲1.1%）
  • 自己資本比率：52.1%（安定水準。前期 55.0%）
  • 流動資産：2,777百万円、流動負債：1,107百万円→流動比率（流動資産/流動負債）＝約250%（良好）
  • 有利子負債：短期借入金562百万円、長期借入金331.6百万円→借入合計約894百万円
  • 負債合計／純資産比：2,245 / 2,504 ≒ 0.90（負債が純資産を下回る。財務は概ね安定）
• 効率性
  • 売上高営業利益率：営業損失のためマイナス（本期は赤字化）
  • 総資産回転率：–（詳細な回転率計算に必要な追加情報は–）
• セグメント別（第3四半期累計、前年同期比）
  • 電子基板事業：売上高1,707百万円（▲0.6%）、セグメント利益306百万円（+25.6%）
  • テストシステム事業：売上高220百万円（▲62.9%）、セグメント損失87.8百万円（前年は56.3百万円の利益）
  • 鏡面研磨機事業：売上高320百万円（▲2.0%）、セグメント利益52.5百万円（▲1.7%）
  • 産機システム事業：売上高370百万円（+206.2%）、セグメント利益27.5百万円（前期は19.0百万円の損失→黒字化）
• 財務の解説：
  • 有価証券の償還・売却がキャッシュ・純資産に影響。現金・預金は増加（1,650百万円）している一方で、売上の減少や早期退職費用の計上で利益は圧迫された。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年（実績）：年間合計 3.00円
  • 2025年（予想）：年間合計 6.00円（期末配当として普通配当3.00円＋記念配当3.00円。中間配当は0.00円が記載）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向：通期業績予想（当期純利益31百万円）を基に試算すると、想定総配当額は6.00円×5,992,400株＝約35.95百万円 → 配当性向約116%（通常は高水準／記念配当が要因）。高い配当性向は記念配当を含む一時的措置である点に注意。
• 特別配当の有無：期末に「記念配当」3円を含む（創立65周年・上場20周年記念）。今後の恒常性は不明。

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3四半期累計）
  • 電子基板：売上高1,707百万円（▲0.6%）、利益改善（セグメント利益306百万円、+25.6%）。売上総利益率改善が寄与（社内製造品増加・労務費低減）。
  • テストシステム：売上大幅減（220百万円、▲62.9%）で損失転化（△87.8百万円）。通電検査機や外観検査機の販売減が主因。
  • 鏡面研磨機：売上320百万円（▲2.0%）、ほぼ横ばいの利益水準（52.5百万円）。
  • 産機システム：売上370百万円（+206.2%）、黒字転換（27.5百万円）。大型案件の受注が寄与。
• 前年同期比較：テストシステムの落ち込みが最も顕著。電子基板は利益率改善で収益貢献度は高い。
• セグメント戦略：資料では各セグメントの戦略の詳細記載は限定的。特にテストシステム事業の回復が課題。

競合状況や市場動向

• 市場動向：電子基板業界はEV市場の減速や価格競争、環境規制対応が課題。一方で高周波対応基板やデータセンター向け需要は拡大。
• 競合他社との比較：同業他社との定量比較は資料内になし→比較は–。ただし価格競争や需要の地域差により影響を受けやすい業界。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：2025年7月29日公表の修正以降、今回発表での変更はなし（据え置き）
  • 次期予想：–（資料内に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：為替・原材料等の前提詳細は添付資料参照（短信本文は要参照）→ここでは記載なし（–）
• 予想の信頼性：第3四半期累計での営業損失転化やテストシステム事業の不振を踏まえると、保守的な修正が今後出る可能性あり。会社は現時点で据え置き。
• リスク要因：
  • 電子基板業界の需給変動（EV市場の動向、データセンター需要の変化）
  • 価格競争の激化
  • 早期退職関連費用等の一時コスト（将来の費用発生リスク）
  • 投資有価証券売却益に依存した収益構成の変動性

重要な注記

• 会計方針：会計基準等の改正に伴う会計方針の変更あり（詳細は添付資料8ページ参照）。四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理あり。
• その他：第3四半期で投資有価証券売却益及び早期退職金等の特別項目が損益に大きく影響。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は添付されていない。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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