決算短信：クロスキャット（2307）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信補足資料

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社の期初予想（※2025/5/13公表値）に対して売上高・利益とも上振れ（売上高+1.5%、営業利益+15.9%、親会社株主に帰属する当期純利益+33.1%）。市場予想は不明のため記載なし（–）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高 8,223百万円、前年同期比+2.3%、親会社株主に帰属する当期純利益 665百万円、前年同期比+14.1%）。
• 注目すべき変化: 上期売上は5期連続で過去最高を更新。金融、官公庁・自治体・公共企業向けが堅調。クレジット向けは前年に集中した開発の反動で減少。
• 今後の見通し: 通期予想は据え置き（売上高予想17,100百万円、営業利益1,930百万円）。中間実績の進捗は売上48.0%、営業利益45.7%で概ね計画線だが前年上期の進捗（約49.7%）よりやや下回る。
• 投資家への示唆: 注視点は（1）金融・官公庁向けの受注持続性、（2）稼働率・受注残（バックログ）と人員確保のバランス、（3）賃上げなど人件費投資が通期利益率に与える影響。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社クロスキャット
  • 主要事業分野: システム開発を軸に、BIビジネス、自社クラウド関連サービス、スタッフサービス等（ITサービス事業）。
  • 証券コード: 2307
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年11月7日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第2四半期（中間期／連結）
  • 備考: 2025年9月18日に業績予想の修正を公表しているが、配布資料の表は2025年5月13日公表の期初予想を基準に記載している点に注意。
• セグメント:
  • システム開発: コア事業（金融、官公庁・自治体・公共企業向けが中心）
  • BIビジネス: 自社開発の分析・BI関連サービス
  • その他: クラウド関連サービス等
  • スタッフサービス: 人材派遣等
• 発行済株式:
• 今後の予定:
  • 決算発表（中間決算発表済、2025/11/7）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（単位: 百万円）
  • 売上高: 実績 8,223（期初予想 8,100）→ 達成率（期初比）101.5%
  • 営業利益: 実績 881（期初予想 760）→ 達成率（期初比）115.9%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 実績 665（期初予想 500）→ 達成率（期初比）133.1%
  • （市場予想との比較は資料に記載なし：–）
• サプライズの要因:
  • 金融、官公庁・自治体・公共企業向けの受注好調により売上が上振れ。
  • 受注増に伴う稼働率の高さを維持し、販管費が計画内に収まったことで利益が上振れ。
  • 一方でクレジット分野は前年反動で減少。
• 通期への影響:
  • 中間進捗は売上約48.0%、営業利益約45.7%、親利益約49.3%で、期初計画に対する進捗は概ね順調。ただし人件費増や教育・オフィス投資等の積極投資が下期に影響する可能性あり。
  • 期初予想の修正有無: 本資料は期初予想との比較を示すが、同社は2025/9/18に業績予想を修正しているため実際の最新予想との比較は別途確認が必要（修正の有無: 発表済だが本資料内の数値は旧予想ベース）。

財務指標（要点）

• 財務諸表: 貸借対照表・キャッシュフロー計算書の詳細数値は本資料に記載なし（–）。
• 収益性（中間期：2026年3月期中間期 実績）
  • 売上高: 8,223百万円（前年同期比 +2.3% / 前年 8,040百万円）
  • 売上総利益: 1,960百万円（前年同期比 +1.7% / 前期 1,927百万円）→ 売上総利益率 23.8%（前年 24.0%）
  • 販管費: 1,079百万円（前年同期比 +1.7% / 前期 1,061百万円）
  • 営業利益: 881百万円（前年同期比 +1.8% / 前期 865百万円）→ 営業利益率 10.7%（前年 10.8%）
  • 経常利益: 914百万円（前年同期比 +1.7% / 前期 898百万円）
  • 税引前当期純利益: 991百万円（前年同期比 +13.6% / 前期 873百万円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 665百万円（前年同期比 +14.1% / 前期 583百万円）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 通期売上進捗率: 8,223 / 17,100 = 48.0%（前年中間は 8,040 / 16,194 = 約49.7% → 今回は僅かに低い進捗）
  • 通期営業利益進捗率: 881 / 1,930 = 45.7%
  • 通期純利益進捗率（親利益）: 665 / 1,350 = 49.3%
  • 過去同期間との比較: 売上進捗は前年中間より若干鈍化だが概ね通常ペース。
• 財務の安全性:
  • 自己資本比率: –（目安記載不可）
  • （財務安全性指標は資料未掲載のため詳細は別途開示資料を参照）
• 効率性:
  • 総資産回転率等の指標は資料未記載（–）。
• セグメント別: 以下に詳細を示す（セグメント別数値は後節参照）。
• 財務の解説:
  • 営業面はコア事業（金融、官公庁等）中心に堅調。販管費は計画内で推移したが、通期では賃上げ・教育・オフィス投資など人件費・投資が増加する旨を会社が表明しているため下期のコスト動向に注意。

配当

• 特別配当の有無: 資料記載なし（–）
• 株主還元方針: 自社株買い等の記載なし（ただし人材確保のため賃上げ等に投資する方針を明記）

セグメント別情報

• 事業別売上高（中間期、百万円）
  • システム開発: 7,056（前年 6,925）→ +131百万円（+1.9%）　コア事業として堅調
  • BIビジネス: 691（前年 653）→ +38百万円（+5.8%）　自社開発・クラウドで伸長
  • その他: 16（前年 19）→ -3百万円（-15.8%）
  • スタッフサービス: 459（前年 441）→ +18百万円（+4.1%）
• 契約先別売上高（中間期、百万円／構成比）
  • ユーザー系: 3,082（37.5%）→ 前年 3,499（43.5%）※減少（構成比低下）
  • メーカー系: 2,477（30.1%）→ 前年 2,366（29.4%）※増加
  • Sier系: 2,664（32.4%）→ 前年 2,174（27.1%）※増加、金融向け好調反映
• セグメント戦略: コアのシステム開発を軸にクラウド関連サービス・BIを拡大。人材投資による体制強化を図る。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 資料内で明示の中期数値目標は記載なし（–）。ただし「コア事業拡大」「クラウド関連サービス拡大」を継続戦略として掲げている。
• KPI達成状況: 稼働率・受注高・上期売上の過去最高更新がポジティブだが、定量KPIは資料未記載（–）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 資料上で同業他社比較は記載なし（–）。一般論として国内ITサービス業では金融・公共向けに強いプレーヤー間で競争が継続。
• 市場動向: 金融・官公庁向け需要が堅調で、クラウド・BI需要の拡大が追い風。一方、人手確保や賃金上昇がコスト増要因。

今後の見通し

• 業績予想（連結、2026年3月期予想）
  • 売上高: 17,100百万円（前期比 +5.6%）
  • 売上総利益: 4,060百万円（同 +5.6%）
  • 営業利益: 1,930百万円（同 +5.1%）
  • 経常利益: 1,990百万円（同 +4.8%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 1,350百万円（同 +2.5%）
• 予想の前提: コア事業とクラウド関連サービスの拡大、人材確保のための賃上げや教育・オフィス投資を実行しつつ成長を図ること。
• 予想の信頼性: 中間期は概ね計画どおりだが、下期の人件費や投資負担、プロジェクトの進捗遅延リスク等により利益率が影響を受ける可能性あり。過去の予想達成傾向は資料に明示なし（–）。
• リスク要因:
  • 人件費上昇による利益圧迫
  • 主要顧客（金融・公共）向け受注の変動
  • プロジェクトの遅延・採算性悪化
  • マクロ環境変化（景気・IT投資動向）

重要な注記

• 会計方針: 特段の会計方針変更の記載なし（資料内に明示なし）。
• その他: 2025年9月18日に業績予想の修正を公表している点に留意（本資料の比較は期初予想＝2025/5/13公表の数値を利用）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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