決算短信：日建工学（9767）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期実績は売上高・利益ともに前年同期から改善。通期予想の修正は無し（会社予想との乖離は無し）。売上高は上振れ（前年同期比で大幅増）、営業利益は黒字転換。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,324百万円、前年同期比＋25.1％／営業利益7百万円、前年同期は△14百万円）。
• 注目すべき変化：製品販売事業が好調で売上高＋48.4％、セグメント利益が36.8百万円（前年同期は37.8百万円の赤字）へ大幅改善。一方、型枠貸与事業は売上減（▲17.0％）でセグメント損失化。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上5,800百万円、営業利益300百万円）は据え置き。第1四半期時点での進捗は売上進捗22.8％と概ね順調だが、営業利益進捗は約2.3％に留まり（通常は下期偏重の可能性あり）、後半の利益回復が必要。
• 投資家への示唆：製品販売の回復が業績改善の主因。通期目標達成は下期の収益性回復次第であり、型枠貸与事業の回復動向や原材料・労務費動向がキー。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 日建工学株式会社
  • 主要事業分野: 型枠貸与事業（建設現場向け型枠貸与等）、製品販売事業（河川用護岸ブロック・土木シート等の製品販売）
  • 代表者名: 代表取締役社長 皆川 曜児
  • 上場取引所/コード: 東証 / 9767
  • URL: https://www.nikken-kogaku.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年8月8日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、連結）
  • 決算説明会資料の作成: 無
  • 決算説明会の開催: 無
• セグメント:
  • 型枠貸与事業: 既存の型枠貸与や工事関連サービス（災害復旧・改修案件の影響を受ける）
  • 製品販売事業: 河川護岸ブロック、土木シート等の製造・販売（出荷量増で好調）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）: 1,862,254株
  • 期末自己株式数: 40,194株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 1,822,091株
  • 時価総額: –（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 株主総会/IRイベント: –（資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 実績1,324百万円（前年同期比＋25.1％）。会社の通期予想との比較は「通期想定内」で、四半期単体に対する会社予想は示されていない。
  • 営業利益: 実績7百万円（前年同四半期は△14百万円）。通期予想300百万円に対する進捗は約2.3％。
  • 純利益: 親会社株主に帰属する四半期純利益2百万円（前年同四半期は△12百万円）。通期純利益予想240百万円に対する進捗は約0.8％。
• サプライズの要因:
  • 上振れ要因：製品販売事業における出荷増（河川用護岸ブロック等）が売上・利益を牽引。助成金収入等の営業外収益も寄与（第1Qで8,769千円の助成金収入を計上）。
  • 下振れ/課題：型枠貸与事業は災害復旧需要の漸減で売上減少、セグメント損失に転じた。
• 通期への影響:
  • 会社は5月公表の通期予想を修正せず。第1四半期は売上進捗は概ね順調だが、利益進捗が非常に低いため、通期営業利益300百万円達成は下期での利益回復に依存。

財務指標

• 財務諸表の要点（百万円未満切捨て、単位は百万円表記に換算）
  • 売上高（第1Q）: 1,324百万円（前年同期1,059百万円、＋25.1％、増加額265百万円）
  • 営業利益（第1Q）: 7百万円（前年同期は営業損失14百万円、改善額約21百万円）
  • 経常利益（第1Q）: 29百万円（前年同期は経常損失7百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 2百万円（前年同期は△12百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 1.41円（前年同期 △7.05円）
  • 総資産: 6,223百万円（前期末6,533百万円、▲310百万円）
  • 純資産: 4,540百万円（前期末4,599百万円、▲59百万円）
  • 自己資本比率: 72.8％（安定水準、前期 70.3％）
• 貸借対照表 ハイライト
  • 現金及び預金: 2,535.9百万円（前期末2,735.5百万円、▲199.6百万円）
  • 受取手形及び売掛金: 1,114.5百万円（▲180.4百万円）
  • 商品及び製品（棚卸資産）: 224.2百万円（＋52.0百万円）
  • 流動負債合計: 1,327.6百万円（前期末1,560.7百万円、▲233.1百万円）
  • 長期借入金残高（固定負債）: 73.5百万円（▲19.0百万円）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率: 1,324 / 5,800 = 22.8％（通常ペース：第1Qで約25％が標準だが概ね順調）
  • 営業利益進捗率: 7 / 300 = 2.3％（低水準、下期での巻き返しが必要）
  • 純利益進捗率: 2 / 240 = 0.8％（低水準）
  • 過去同期間との比較: 前年同期は赤字ベースのため改善が見られる
• 財務の安全性:
  • 自己資本比率72.8％（安定水準）
  • 負債合計: 1,683百万円（前期末1,934百万円、減少）
  • 流動比率: 流動資産4,408 / 流動負債1,327 ≒ 332％（良好、流動性は高い）
• 効率性:
  • 売上高営業利益率（第1Q）: 7 / 1,324 ≒ 0.5％（低い）
  • 総資産回転率（第1Q, 年率化等の詳細情報は無いため推定は省略）
• セグメント別:
  • 型枠貸与事業: 売上313.3百万円（▲17.0％）、セグメント損失△29.7百万円（前年は＋23.0百万円）
  • 製品販売事業: 売上1,011.5百万円（＋48.4％）、セグメント利益36.8百万円（前年は△37.8百万円）
• 財務の解説:
  • 製品販売の出荷増が粗利改善をもたらし、営業損益を黒字化。型枠貸与の需要低下が利益を圧迫している点が相反。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当（第2四半期末予定）: 0.00円（変わらず）
  • 期末配当: 30.00円（通期合計30.00円、予想に変更無し）
  • 年間配当予想: 30.00円（前期比：–、資料は「通期予想据え置き」）
  • 配当利回り: –（株価情報が資料に無いため算出不可）
  • 配当性向: 通期予想ベースで 240百万円の純利益に対し配当金総額は約（株式数等から推計可能だが資料に明示無し）→ 参考EPS通期131.68円に対し年間配当30円 → 想定配当性向 ≒ 22.8％（概算）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株買い等の記載は無し（ただし従業員向け株式交付信託あり）

セグメント別情報

• セグメント別状況（第1Q）
  • 型枠貸与事業: 売上313,250千円（前年同期比▲17.0％）、セグメント損失29,682千円（悪化）
  • 製品販売事業: 売上1,011,541千円（前年同期比＋48.4％）、セグメント利益36,825千円（大幅改善）
• 前年同期比較: 製品販売が前年の赤字から黒字へ反転、型枠貸与は前年の利益から赤字へ反転。
• セグメント戦略: 公共土木施設の強靭化向け製品展開と利益改善施策、効率化継続（会社コメント）。今後は製品販売の拡大維持と型枠貸与事業の稼働回復が焦点。

中長期計画との整合性

• KPI達成状況: –（資料に明示的なKPIは無し）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: –（同業他社の業績比較データは添付資料に無し）
• 市場動向: 建設業界は公共投資は底堅いが、労務費・資材価格上昇や需給逼迫で厳しい経営環境が継続。災害復旧案件の減少が型枠貸与に影響。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 無（2025年5月15日公表の予想を維持）
  • 通期予想（会社）: 売上高5,800百万円（＋5.2％）、営業利益300百万円（▲12.6％）、経常利益350百万円（▲15.0％）、当期純利益240百万円（▲15.3％）、1株当たり当期純利益131.68円
  • 会社予想の前提条件: 詳細は添付資料P.2参照（為替等の前提は資料に限定的記載）
• 予想の信頼性: 第1Qは売上は順調だが利益進捗が低いため、通期予想達成は下期の利益回復（製品販売の継続的寄与、型枠貸与の回復、費用抑制）が鍵。
• リスク要因: 建設資材価格・労務費の上昇、公共投資動向の変化、地政学リスクによる外部景況の悪化、災害発生による需要の変動。

重要な注記

• 会計方針: 重要な会計方針の変更なし。四半期特有の会計処理の適用あり（税効果の見積りに基づく四半期税金処理等、詳細は注記参照）。
• その他:
  • 従業員向け株式交付信託を導入しており、信託保有の自己株式は純資産に計上（信託保有株式は39,200株、帳簿価額64,954千円で変動無し）。
  • 第1四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない。
  • 添付資料における第1四半期の減価償却費は25,982千円。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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