決算短信：北川精機（6327）

2025年６月期 決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社外部予想（コンセンサス）は提示されておらず、当期（2025年6月期）について会社が期初に示した通期予想も本資料では提示がないため、実績と会社予想/市場予想の比較は不可（記載なし）。（→ 予想vs実績：–）
• 業績の方向性：増収減益（売上高6,227百万円、前期比+4.9％、営業利益623百万円、前期比△23.5％）
• 注目すべき変化：営業利益・経常利益・当期純利益が大幅減。特に当期純利益は394百万円で前期比△37.6％と大幅な減益（営業費用増や為替差損などが影響）。
• 今後の見通し：2026年6月期は売上高6,600百万円（+6.0％想定）、営業利益660百万円（+5.8％想定）、当期純利益440百万円（+11.5％想定）を予想。為替や大型案件のタイミング等不確定要素があり達成可能性は経済環境による（会社は中期計画「KITAGAWA 2030」を掲げる）。
• 投資家への示唆：売上は堅調に拡大している一方で利益率が低下。大口・個別受注のタイミングと為替変動が業績変動の主因である点を注視すべき（配当は増配：通期12円→次期14円予定、配当性向上）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：北川精機株式会社
  • 主要事業分野：産業機械事業（銅張積層板・多層基板成形用プレス装置、搬送機械等）。油圧機器等のその他事業あり（開示の主力は産業機械事業）。
  • 代表者：代表取締役社長 内田 雅敏
  • IR資料・決算説明会：決算補足説明資料あり、決算説明会（投資家・アナリスト）あり
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月18日（決算短信）
  • 対象会計期間：2024年7月1日～2025年6月30日（2025年6月期・連結）
  • 定時株主総会：2025年9月25日（予定）
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年9月26日
  • 配当支払開始予定日：2025年9月26日
• セグメント:
  • 産業機械事業：主力。売上・利益の大部分を占める。
  • その他：油圧機器等（開示重要性が低く個別記載は簡略）。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：8,449,600株
  • 期末自己株式数：305,212株
  • 期中平均株式数：8,135,903株
  • 時価総額：–（本資料に株価情報なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：実施（有）
  • 定時株主総会：2025年9月25日
  • 有価証券報告書提出：2025年9月26日

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高：実績6,227百万円（前期比+4.9%）。会社予想（当期）との比較：–（期初予想の記載なし）
• サプライズの要因（実績要因）:
  • 売上は堅調（寄与：産業機械事業のプレス・搬送機械が順調）。
  • 利益面での悪化は主に販売費及び一般管理費の増加（販売費及び一般管理費738,647千円、前期比増）、および営業外での為替差損（23,414千円）の発生等。
  • 売上債権増加や仕入債務の減少がキャッシュフローにも影響。
• 通期への影響：
  • 次期（2026年6月期）業績予想は売上6,600百万円／営業利益660百万円。会社は中期計画に沿った成長を継続する方針だが、為替や大型案件受注タイミングの変動が予想達成リスクとなる。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 資産合計：8,591百万円（前期末比 +160百万円）
  • 負債合計：3,514百万円（前期末比 △154百万円）
  • 純資産：5,078百万円（前期末比 +314百万円）
  • 現金及び現金同等物：3,357百万円（期末、前期3,435百万円→△78百万円）
  • 営業CF：323百万円（前期504百万円の獲得→減少）
  • 投資CF：△172百万円（主に有形固定資産取得149百万円）
  • 財務CF：△202百万円（長期借入金返済121百万円、配当81百万円等）
• 収益性（連結）
  • 売上高：6,227百万円（前期5,933百万円、前期比 +4.9％、増収）
  • 営業利益：623百万円（前期815百万円、前期比 △23.5％、営業利益率 10.0% → 前期13.8%）
  • 経常利益：599百万円（前期852百万円、前期比 △29.6％）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：394百万円（前期633百万円、前期比 △37.6％）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：48.51円（前期85.05円、△）
  • 備考：本資料は通期決算のため「通期予想に対する進捗率（四半期ベース）」は該当情報なし
• 財務の安全性
  • 自己資本比率：59.1%（安定水準、目安40%以上で安定）→ 前期56.5%から改善
  • 流動比率（目算）：流動資産6,503,905千円 / 流動負債2,855,294千円 ≒ 228%（良好、短期支払い能力良し）
  • 負債比率（負債／純資産）：3,513,639 / 5,077,610 ≒ 69.2%（過度な借入ではない水準）
  • キャッシュ・フロー対有利子負債比率：4.1年（前期2.9年）。利払いカバーは十分だが前年より低下。
• 効率性
  • 総資産回転率・詳細は開示なし（総資産8,591百万円に対し売上6,227百万円→回転率約0.72回/年、参考値）
  • 営業利益率は10.0%に低下（前期13.8%）、利益率改善が課題
• セグメント別（注記）
  • 産業機械事業：売上6,075百万円（前期比+5.1%）、営業利益618百万円（前期比△23.6%）
  • その他（油圧機器等）：売上151百万円（前期比△0.8%）、営業利益4百万円（前期比△9.8%）
• 財務の解説：
  • 売上は増加しているが販管費の増加と為替差損の発生で利益率が低下。受取手形・売掛金の増加により営業CFの減少要因となっている。固定資産取得を進めている（生産能力拡大等）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年6月期（実績）：期末10円、年間10円（配当性向 11.8%）
  • 2025年6月期（実績）：期末12円、年間12円（配当金総額97百万円、配当性向 24.7%）
  • 2026年6月期（予想）：期末14円、年間14円（予想配当性向 25.9%）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：成長投資と安定配当の両立を基本方針。必要に応じて自己株式取得を機動的に実施と明記。

セグメント別情報

• セグメント別状況（連結ベース、主要は産業機械事業）
  • 産業機械事業：売上6,075百万円（+5.1%）、営業利益618百万円（△23.6%）。主因はプレス装置・搬送機械の売上拡大だが利益率低下。
  • その他：売上151百万円（△0.8%）、営業利益4百万円（△9.8%）
• 前年同期比較：産業機械は売上増だが利益率低下が顕著
• セグメント戦略：文中では「生産能力拡大と収益性向上」「既存技術の深化」等を中期計画で掲げているが、個別施策の詳細は別資料（中期経営計画）参照。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画「KITAGAWA 2030」（〜2030年6月期）：
  • 目標：売上高100億円、営業利益15億円、営業利益率15%以上、ROE12%以上
  • 進捗状況（現状比較）：売上6.227億円（100億円に対して約6.2%）、営業利益0.623億円（目標15億円に対して約4.2%）、営業利益率10%（目標15%）。中期目標達成には売上拡大と収益性改善の両面で更なる加速が必要。
• KPI達成状況：主要KPIの多くは目標に遠く、特に営業利益率/絶対利益面でギャップあり。

競合状況や市場動向

• 競合他社比較：同業他社との具体的比較データは本資料に記載なし（→ –）。
• 市場動向：世界経済の不透明感（中国の成長鈍化、為替不安定、米国のインフレ等）を想定。半導体関連・電子部品向け機械需要の変動が業績に直結するため、外部環境の影響を受けやすい。

今後の見通し

• 業績予想（2026年6月期予想：2025年7月1日～2026年6月30日）
  • 売上高：6,600百万円（前期比+6.0%）
  • 営業利益：660百万円（前期比+5.8%）
  • 経常利益：650百万円（前期比+8.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：440百万円（前期比+11.5%）
  • 前提条件：為替・原材料価格等の前提は明示的数値記載なし（→会社コメントは「不安定な為替等」）。
• 予想の信頼性：受注の大型案件タイミングや為替の影響が大きく、過去の四半期変動が大きい点から不確実性は高い。
• リスク要因：為替変動、主要顧客の設備投資動向（大型受注の有無・タイミング）、原材料価格、世界経済の減速、競争激化。

重要な注記

• 会計方針：当期における会計方針の変更・見積り変更・修正再表示は無し。
• 連結範囲の変更：無
• 監査：決算短信は公認会計士又は監査法人の監査対象外
• その他重要点：セグメントは実質「産業機械事業」のみであり、四半期ベースで売上が変動しやすい（大型案件の受注・納期による揺れ）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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