決算短信：パワーソリューションズ（4450）

2025年12月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想に対する市場コンセンサスは記載なしのため不明。会社は通期予想を修正（上方修正の旨記載）しており、第3四半期の実績は同修正を支持する水準（上振れ相当/会社修正と整合）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋23.7％、営業利益＋69.5％、親会社株主に帰属する四半期純利益＋56.4％）。
• 注目すべき変化：連結売上高6,042百万円（前年同期比＋23.7%）、営業利益598.7百万円（同＋69.5%）と大幅改善。グループ内の子会社（イノベーティブ・ソリューションズ通年寄与、OLDEのRPA拡大、エグゼクションの特需案件等）が寄与。6月に株式会社キャッツを持分法適用へ変更（持分法損益を計上）。
• 今後の見通し：通期予想（売上8,025百万円、営業利益700百万円、当期純利益369百万円）は、Q3累計の進捗率（売上75.3%、営業利益85.5%、純利益86.6%）から見て現時点で達成可能性は高いと考えられる。ただし第4四半期の受注・案件進捗や特別損失要因（子会社の退職金清算等）に依存。
• 投資家への示唆（注記的）：収益性改善・キャッシュ増加・負債圧縮が確認でき、短期的には業績進捗が良好。ただし特別損失や持分法適用の影響など一時要因の確認が必要。※投資助言は行いません。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社パワーソリューションズ
  • 主要事業分野：ビジネス・テクノロジー・ソリューション事業（DX推進・DXコンサルティング、RPA関連サービス、インフラエンジニアリング等）
  • 代表者名：代表取締役社長 高橋 忠郎
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計）
• セグメント:
  • 単一セグメント：ビジネス・テクノロジー・ソリューション事業（セグメント詳細は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：3,101,466株（2025年12月期 第3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,023,159株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本資料が第3四半期決算短信（11/14）
  • 株主総会／IRイベント：資料に記載なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想に対する進捗）
  • 売上高：実績6,042,132千円＝6,042百万円。通期予想8,025百万円に対する進捗率75.3%（概ね通常ペース）。前年同期比＋23.7%。
  • 営業利益：実績598,672千円＝599百万円。通期予想700百万円に対する進捗率85.5%（良好）。前年同期比＋69.5%。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：実績319,622千円＝320百万円。通期予想369百万円に対する進捗率86.6%。前年同期比＋56.4%。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：子会社（イノベーティブ・ソリューションズ）の通年寄与、RPA関連サービスの単価上昇・需要拡大、インフラ案件の特需等により売上・利益が伸長。現金預金増加および長期借入金の減少により財務改善も進む。
  • 下振れ要因：第3四半期に退職金制度廃止に伴う清算金22,464千円を特別損失計上（業績を押し下げた一要因）。投資事業組合運用損や持分法による投資損失も一部発生。
• 通期への影響：Q3累計の進捗率は利益面で高く、会社の修正後通期予想は達成可能性が高いと判断される。ただし一時要因やQ4の案件進捗次第で変動。

財務指標

• 要点（単位：千円／百万円は概数で表記）
  • 売上高（第3Q累計）：6,042,132千円（6,042百万円）、前年同期比＋23.7%（良）
  • 売上総利益：2,065,250千円
  • 販管費：1,466,578千円
  • 営業利益：598,672千円（599百万円）、前年同期比＋69.5%、営業利益率 ≒ 9.9%（599/6,042）
  • EBITDA：687,405千円（687百万円）、前年同期比＋68.5%、EBITDA率 ≒ 11.4%
  • 経常利益：587,492千円、前年同期比＋78.3%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：319,622千円（320百万円）、前年同期比＋56.4%、純利益率 ≒ 5.3%
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：105.72円（前年同期 70.75円、株式分割考慮済）
• 財政状態（2025/9/30）
  • 総資産：5,879,889千円（5,880百万円）
  • 純資産：3,632,600千円（3,633百万円）
  • 自己資本比率：59.0%（安定水準）
  • 流動資産：4,016,013千円（現金預金1,710,839千円、売掛金1,361,451千円）
  • 流動負債：1,883,589千円 → 流動比率 ≒ 213%（流動資産/流動負債、良好）
  • 有利子負債（概算）：短期204,068千円＋長期305,762千円＝509,830千円（約510百万円、前期より減少。現預金が有利子負債を上回り、ネットキャッシュ状態に近い）
• キャッシュフロー：第3四半期累計のCF計算書は未作成（資料注記）。ただし現金及び預金は前期末比で178,933千円増加（流動性改善）。
• セグメント別：単一セグメントのため詳細は省略。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年12月期（予想）：第2四半期末 12.50円（既に公表）、期末 12.50円、年間合計 25.00円（直近予想から変更なし）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向（予想）：年間配当25.00円 / 1株当たり当期純利益121.12円（通期予想）＝約20.6%（適度）
• 特別配当の有無：無
• 自社株買い等：記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント：単一（ビジネス・テクノロジー・ソリューション事業）
• セグメント別状況：主要サービス（DX推進・DXコンサル、RPA関連、インフラエンジニアリング）が全体を牽引。子会社の通年寄与やRPA単価上昇が売上・利益を押し上げた。
• 前年同期比較：上記のとおり全体で増収増益。詳細な内訳は単一セグメントの報告のみで省略。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2025–2027）：同社は「つくる」から「つかう」へのシフト、最上流コンサル領域への進出を掲げ、①既存顧客拡大、②新規顧客獲得、③人員増強と顧客単価向上、④コンサル領域進出を重点施策としている。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内ではNISAやiDeCo拡充等により資産運用業界でのDX需要が拡大。RPA需要も継続的に高い関心。
• 競合比較：同業他社との相対的比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正あり）：売上高8,025百万円（前年比＋18.9%）、EBITDA819百万円（＋32.1%）、営業利益700百万円（＋32.5%）、親会社株主に帰属する当期純利益369百万円（＋12.8%）、1株当たり当期純利益121.12円。
  • 会社は2025年2月公表の予想を修正（詳細は別資料参照）。本第3四半期実績は修正後予想と整合。
• 予想の信頼性：Q3までの進捗率は利益面で高く、修正後予想の達成可能性は高いが、特別損失や第4四半期の案件進捗に注意。
• リスク要因：受注・案件進捗の遅延、子会社関連の一時費用、投資損失、経済環境（為替・海外景気）等。

重要な注記

• 会計方針：2025年度第1四半期より「法人税等に関する会計基準」等を適用。四半期連結財務諸表への影響はないと記載。
• 連結範囲の変更：投信直販サービス（持分法除外）／株式会社キャッツを持分法適用に追加（みなし取得日 2025/6/30）。
• 特記事項：子会社の退職金制度廃止に伴う清算金22,464千円を特別損失計上。四半期CF計算書は添付されていない。
• その他：本資料には市場予想や時価情報は含まれていないため、外部データを参照のこと。

（注）資料に記載のない項目は「–」としました。数字は原資料（千円）を百万円単位で概算表示しています。投資助言は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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