決算説明：ギークス（7060）

2026年３月期第２四半期決算説明資料

エグゼクティブサマリー

• 経営陣のメッセージ: 第2四半期累計で売上・利益が想定以上に推移したため、10月27日に通期の連結業績予想を上方修正。AIを事業戦略の重要テーマに位置づけ、知識集約型ビジネスモデルへの転換を推進（「GEECHS AI」開発、AI共創文化の確立）。
• 業績ハイライト: 第2四半期累計売上高128.9億円（前年同期比 +5.8%：良）、累計営業利益4.37億円（前年同期比 +126.2%：良）。第2四半期単独売上65.18億円（前年同期比 +2.5%：良）、営業利益率は第2四半期で約3.9%へ上昇（前年同期1.8%）。
• 戦略の方向性: AIをコアに、業務の知識集約化・非属人化を進めることで売上成長率の向上とコスト増抑制を両立（人事評価へAI活用項目組込、組織文化変革、GEECHS AI β版年内リリース予定）。
• 注目材料: GEECHS AI開発・導入（営業／マッチングの知識集約化、スキルシート自動生成、商談スクリプト等）。通期営業利益を800百万円へ上方修正（+100百万円）。自己株取得やキャッシュフロー改善で財務余力確保。
• 一言評価: 第2四半期で収益性改善が顕著、AI基盤整備で中長期の効率化・非属人化を目指すフェーズ。

基本情報

• 企業概要: ギークス株式会社（東証スタンダード：7060）
  • 主要事業: 国内IT人材（ITフリーランスマッチング／正社員支援）、海外IT人材（オーストラリアLaunchグループによるMSP/VMS等）、Seed Tech（デジタル人材育成・オフショア開発等）。
  • 代表者: 代表取締役CEO 曽根原 稔人
• 説明者: 代表取締役CEO（曽根原）ほか資料ベースでの経営メッセージ（業績上方修正とAI戦略の説明）。発言要旨：上期実績の好調、通期予想の修正、GEECHS AIでの事業変革。
• 報告期間: 対象会計期間 FY2026年3月期 第2四半期（累計：2025年4月〜9月相当）
• セグメント:
  • 国内IT人材: ITフリーランス登録・マッチング、正社員向け人材供給、ハイブリッド提案（主力）。
  • 海外IT人材: オーストラリアLaunchグループ中心のMSP・派遣・紹介、VMSによる人材管理。
  • Seed Tech: デジタル人材育成（SaaS教材、デジタル留学）、オフショア開発、DX支援。

業績サマリー

• 主要指標（単位：百万円、前年同期比はスライド表記）
  • 営業収益（売上高）: 12,891（2Q累計）＝1,289.1百万円？ → 128.91億円、前年同期比 +5.8%（良）
  • 営業利益: 437（百万円、2Q累計）＝4.37億円、前年同期比 +126.2%（良）
  • 営業利益率（2Q累計）: 約3.4%（通期・四半期で差あり）。第2四半期単独の営業利益率は3.9%（前年同期1.8%→改善：良）
  • 経常利益: 427（百万円、2Q累計）＝4.27億円、前年同期比 +114.5%（良）
  • 純利益（親会社株主帰属）: 343（百万円、2Q累計）＝3.43億円、前年同期比 +109.2%（良）
  • 1株当たり利益（EPS）: 33.32円（2Q累計）※純利益の増加に伴う改善（前年同期比 相当増：+約109%相当）
• 予想との比較:
  • 会社予想に対する達成率（通期進捗率）: 売上 48.5%（計画26,600百万円に対して12,891→進捗良好）、営業利益 54.7%（計画800百万円に対して437→進捗良好）。
  • サプライズ: 通期営業利益の上方修正（期初→800百万円へ、+100百万円）はポジティブサプライズ。
• 進捗状況:
  • 通期予想に対する進捗（2Q累計）: 売上 48.5%（計画比→概ね計画通り〜良）、営業利益 54.7%（良）、純利益 62.5%（良）。
  • 過去同時期との進捗比較: 営業利益は前年同期比で大幅改善（+126.2%）。
• セグメント別状況（2Q累計、単位：百万円、前年同期比）
  • 国内IT人材: 売上 8,248（+10.9%：良）、セグメント利益 670（+13.3%：良）。売上構成比 ≒ 64.0%（8,248/12,891）。
  • 海外IT人材: 売上 4,427（-2.8%：やや弱い）、セグメント利益 21（前期は損失→改善：良）。売上構成比 ≒ 34.3%（4,427/12,891）。
  • Seed Tech: 売上 243（+50.4%：良）、セグメント利益 37（+1,065.0%：良だが絶対値小）。構成比 ≒ 1.9%。

業績の背景分析

• 業績概要: 国内IT人材が主力として堅調に推移。労働集約型ビジネスの生産性向上、費用コントロールが利益改善に寄与。海外は売上やや減少も収益構造改善で損益改善。Seed Techはデジタル留学・オフショアが好調。
• 増減要因:
  • 増収要因: 国内ITの稼働人月数増加（累計稼働10,230人月、+10.1%）と受注単価微増（83.2万円、+0.8%）。ITフリーランス新規登録者数増（2Q 421人）。Seed Techの受注増。
  • 減収要因: 海外ITは為替や期中の計上タイミングで減少（連結取込の影響、AUD換算レート）。
  • 増益要因: 生産性向上、費用（広告・販管費等）のコントロール、事業ポートフォリオ見直し（ゲーム事業の株式譲渡後に収益性向上）。
  • 一時的要因: 期中の法人税等支払減少や売上債権動向が営業CF改善に寄与（営業CF +527百万円増）。
• 競争環境: 国内のIT人材市場は需給逼迫で需要継続。GEECHSは登録者23,000名、顧客3,810社超の基盤を持つが競合多数。Launchの43万データ等で差別化はあるが、AI導入の実効性が競争優位維持の鍵。
• リスク要因: 為替（AUD）影響、AI導入の実行リスク（期待通りの効果が出ない可能性）、人材需給変動、競合増加、顧客集中リスク、経済環境の景気後退。

戦略と施策

• 現在の戦略: AIを中心に「知識集約型」ビジネスへの転換を掲げ、非属人化と生産性向上でセグメント利益率改善を狙う。人事評価にAI活用項目を組込、従業員のデジタル人材化を推進。
• 進行中の施策: 社内AI教育、AI活用のプロジェクト化、生成AI活用ガイドライン整備、業務プロセスへのAI組込。
• セグメント別施策:
  • 国内IT人材: マッチングの高度化、テイクレート維持、ハイブリッド（正社員＋フリーランス）提案強化。
  • 海外IT人材: MSP契約・VMS活用で顧客関係強化、収益構造見直しで損益改善。
  • Seed Tech: デジタル留学とオフショア受注積増で成長、下期は成長投資を計画。
• 新たな取り組み: 統合型AIエージェント「GEECHS AI」開発（営業・マッチング知識集約、スキルシート自動生成、マネジャー相談Bot、広告クリエイティブ自動生成等）。β版を年内リリース予定。

将来予測と見通し

• 業績予想（会社計画 FY2026/3 通期）:
  • 売上高 26,600百万円（266億円）、営業利益 800百万円（+100百万円の上方修正）、経常利益 770百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 550百万円。
• 予想の前提条件: 海外（Launch）連結時の為替は期中平均レートを適用（報告例：豪1ドル=94.07円で当期換算、期初想定90円）。その他需要前提等は明示なし。
• 予想の根拠と経営陣の自信度: 上期の進捗（売上48.5%、営業利益54.7%）を踏まえ上方修正。資料からは慎重ながら改善傾向に対する一定の自信を示す。
• 予想修正: 通期営業利益を800百万円へ上方修正（10月27日発表）。理由は全セグメントの好調と費用コントロール。
• 中長期計画: 「知識集約型」への事業モデル転換を中長期構想として提示。GEECHS AI導入による非属人化・単位労働生産性向上が目標。目標達成の可否はAI実装効果と運用浸透に依存。
• 予想の信頼性: 過去の業績（2025/3で営業利益V字回復）を踏まえ柔軟に計画修正を行っているが、資料にも「見通しは前提に基づく」との注記あり（監査外）。
• マクロ影響: 為替（AUD）影響が海外事業に直接影響。国内景気・IT投資動向や労働市場の変化も重要。

配当と株主還元

• 特別配当: なし（記載無し）。
• その他株主還元: 自己株式取得による支出 48百万円（2Q実績）を計上（自己株買い実施の痕跡あり）。

製品やサービス

• 主要製品/サービス:
  • 国内IT人材マッチング（geechs job、ALIVE等）— ITフリーランス登録者23,000人超、顧客約3,810社。
  • 海外（Launch）: MSP／VMSによる人材調達・管理、派遣・紹介サービス。データベース約43万。
  • Seed Tech: SaaS教材（500本超）、デジタル留学、オフショア開発、DX支援。
• 協業・提携: Launch（オーストラリア事業）をM&Aで連結、グローバル開発ラボ等の連携を活用。
• 成長ドライバー: GEECHS AIによる業務効率化・非属人化、国内IT需要の継続、デジタル人材育成サービスの拡大、海外MSPの拡大。

Q&Aハイライト

• Q&Aセッションは資料に詳細記載なし → 未実施/資料非開示のため要約不可（未回答事項：具体的な質疑応答、AIの導入スケジュール詳細、配当政策の方針などは明確化が望まれる）。
• ポジティブ要因: 国内IT人材事業の堅調な成長（売上+10.9%）、収益性改善（営業利益大幅増）、キャッシュフロー改善（営業CFプラス化）、GEECHS AIによる中長期の効率化期待、自己株取得の実績。
• ネガティブ要因: 海外売上のやや減少（-2.8%）、AI導入の実行リスクと投資回収リスク、為替リスク（AUD）、事業の労働集約性。
• 不確実性: GEECHS AIの実装効果（β→本番化での効果）、国内外のIT投資環境、為替変動、採用・登録者の動向。
• 注目カタリスト: GEECHS AI β版リリース（年内予定）、次回四半期・通期決算（通期達成状況）、海外（Launch）業績の改善状況、追加の業績予想修正や配当・自社株買いの動向。

重要な注記

• 会計方針: 資料中に特段の会計方針変更の記載なし。ただし連結範囲の変更（G2 Studios株式譲渡、海外事業連結開始等）の影響が過去にあり。
• リスク要因: 資料末尾に「本資料の財務情報は監査対象外」「見通しは前提に基づく」との注記あり。将来の計画数値は確約ではない。
• その他: 主要イベント（GEECHS AI開発進捗、通期上方修正の詳細）は注視が必要。

（補足）主な数値出典：決算説明資料「Financial Results Briefing 2026年3月期第2四半期」（ギークス、発表日 2025/11/13）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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