決算短信：インターメスティック（262A）

2025年12月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対して第3四半期累計の業績が既に上振れ（営業利益・当期純利益が通期予想を上回る）。市場コンセンサスは不明（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋14.0%、営業利益＋14.6%、親会社株主に帰属する四半期純利益＋13.8%）。
• 注目すべき変化：国内事業の好調（「SUNCUTGlasses」「調光レンズ」など）が牽引。海外事業は小幅増収だが黒字転換（前年同期は海外で損失）。
• 今後の見通し：会社は第4四半期の見通しを精査のうえ、必要があれば速やかに通期見通しを修正すると表明（現時点で修正無し）。
• 投資家への示唆：第3Q累計で通期予想を上回っており、特に収益面（営業利益・純利益）は上振れ余地が高い。第4Qの動向と通期予想の修正有無が短期的な注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社インターメスティック
  • 主要事業分野：アイウェアブランド「Zoff」を中心とした小売事業（国内直営店舗および海外フランチャイズ運営）、商品企画・広告展開等
  • 代表者名：代表取締役 上野 博史
  • コード／上場市場：262A ／ 東（上場取引所：東）
  • IR問い合わせ：CFO管理本部長 里見 亮陛（TEL 03-5468-8650）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月11日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、連結、日本基準）
• セグメント:
  • 国内事業：国内直営店でのアイウェア販売等（主力、売上・利益の大部分を占める）
  • 海外事業：海外フランチャイズ（香港、シンガポール等）での販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：30,600,000株
  • 時価総額：–（情報未提供）
• 今後の予定:
  • 決算発表（本資料が第3Q決算短信）、株主総会・IRイベント：–（特記事項なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較、単位：百万円）
  • 売上高：実績38,325 / 通期予想49,330 → 進捗率 77.7%（高めの進捗）
  • 営業利益：実績6,221 / 通期予想5,514 → 達成率 112.8%（既に通期見通しを上回る）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績4,248 / 通期予想3,750 → 達成率 113.3%（既に通期見通しを上回る）
• サプライズの要因：
  • 国内事業の販売好調（TVCM等のプロモーション効果、「SUNCUTGlasses」「調光レンズ」等のヒット）による売上・粗利拡大
  • 販管費は増加しているものの売上拡大で営業利益が増加
  • 海外事業は厳しい環境下でも微増収・黒字転換し、全体の押上げに寄与
• 通期への影響：
  • 第3Q累計で既に通期予想の利益を上回っているため、会社は第4Qの見通しを精査次第「速やかに修正する予定」としている。現時点では「修正なし」。

財務指標（要点）

• 要約（第3Q末 2025/9/30／前期末 2024/12/31、単位：百万円）
  • 総資産：34,536（前期 34,842）← ほぼ変わらず
  • 純資産：26,100（前期 23,058）← 増加（＋3,041）
  • 自己資本比率：75.6%（安定水準、前期 66.2%）
• 損益（第3Q累計：2025/1–9）
  • 売上高：38,325 百万円（前年同期 33,620 → +14.0% / +4,705 百万円）
  • 売上総利益：29,412 百万円（売上総利益率 ≒ 76.7%）
  • 販売費及び一般管理費：23,191 百万円（前年同期 19,709 → 増加）
  • 営業利益：6,221 百万円（前年同期 5,426 → +14.6%）
  • 経常利益：6,233 百万円（前年同期 5,369 → +16.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：4,248 百万円（前年同期 3,731 → +13.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：138.82 円（前期比較は注記あり）
• 進捗率分析（通期予想に対して）
  • 売上高進捗率：77.7%（通常ペースより高め。第4Qに大幅減がなければ通期上振れ可能）
  • 営業利益進捗率：112.8%（既に通期見通しを上回る）
  • 純利益進捗率：113.3%（既に通期見通しを上回る）
  • 過去同期間との比較：売上・利益とも増加で好調
• 財務安全性
  • 自己資本比率 75.6%（安定水準、目安：40%以上）
  • 流動比率 ≒ 流動資産26,425 / 流動負債7,905 = 334%（良好）
  • 負債合計 8,436（前期 11,783）→ 負債圧縮、短期借入金の返済進捗（短期借入金 2,900→1,000）
  • レバレッジ低め、財務余力あり
• 効率性
  • 営業利益率 ≒ 16.2%（6,221 / 38,325）→ 高水準で安定
  • 減価償却費は増加（568 → 752 百万円）、投資（出店/改装）に伴う固定資産増加あり
• セグメント別（第3Q累計）
  • 国内事業：売上 37,872 百万円（+14.1%）、セグメント営業利益 6,174 百万円（+13.6%）→ 主力で高い収益寄与
  • 海外事業：売上 676 百万円（+5.0%）、セグメント営業利益 45 百万円（前年同期は損失21）→ 黒字転換

配当

• 配当実績と予想（円／株）
  • 2024年12月期：年間合計 40.20（期末 40.20）
  • 2025年12月期（予想）：年間合計 42.90（期末 42.90、直近公表から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向（会社通期予想ベース）：42.90円 / 122.58円 ≒ 35.0%（中程度の還元、目安：30〜50%は比較的積極的）
• 特別配当：無し
• 自社株買い：記載無し

セグメント別情報

• 国内事業：売上・営業利益ともに好調。TVCMやコラボ商品が寄与。店舗数は320店舗（出店15、退店2）で店舗拡大継続。
• 海外事業：香港・シンガポールで構成。個人消費の弱さ・為替影響で成長は限定的だが、営業損益は黒字化。
• セグメント戦略：商品コラボやブランドアンバサダーを活用したプロモーションで国内需要を取り込み。

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：–（具体的KPIが資料に記載されていないため）

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は雇用・所得改善が続く一方で物価上昇が消費者マインドに影響。海外（特に香港）は個人消費低迷・為替負荷あり。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に無し（→ 競合優位性は国内ブランド力・広告施策・店舗網が強みと推察）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2025年12月期）：売上 49,330 百万円（+10.0%）、営業利益 5,514 百万円（+10.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益 3,750 百万円（+6.7%）、EPS 122.58 円
  • 通期予想の修正：現時点で修正無し。ただし第3Q累計で利益が既に通期予想超過のため、会社は第4Q見通し精査後に速やかに修正する可能性あり。
• 予想の信頼性：第3Qまでの実績が通期予想を上回っている点から、現状の通期数値は保守的に見える。
• リスク要因：国内個人消費の低迷、海外（香港等）の需要減退、為替変動、地政学リスク、原材料や物流コスト変動等。

重要な注記

• 会計方針：変更なし。四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理あり（税金費用は見積実効税率を適用する旨の注記）。
• 監査レビュー：添付の四半期連結財務諸表に対する公認会計士等のレビューは無し。
• その他：第3Q累計の減価償却費増加（568 → 752 百万円）や新規出店・改装に伴う有形固定資産増加あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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