決算短信：エンプラス（6961）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想の修正なし（公表済予想からの修正なし）。四半期単体での会社予想値（Q1想定）は提示されておらず、市場予想との比較データも記載がないため市場との乖離は不明（差異があれば記載）。
• 業績の方向性：売上・利益とも前年同期比で大幅減（減収減益）。売上高8,999百万円（△15.1%）、営業利益905百万円（△58.0%）、親会社株主に帰属する四半期純利益362百万円（△76.1%）。
• 注目すべき変化：事業別ではSemiconductor事業が堅調（売上 +7.0%、セグメント営業利益 +20.5%）で寄与する一方、Digital Communication事業が大幅悪化（売上 △75.3%、セグメント営業損失化）、Life Science事業も売上減（△32.6%）で営業損失に転じた点が最大の変化。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上38,000百万円、営業利益2,500百万円等）に変更はなし。Q1進捗は売上進捗率が通期に対してやや低め（下記参照）で、セグメント間の回復差が通期達成可否の鍵。
• 投資家への示唆：高い自己資本比率（88.6%）など財務余力は強いが、Digital Communication・Life Scienceの回復状況と、AI向け半導体（Semiconductor事業）の需要継続性・顧客の在庫調整動向を注視することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社エンプラス
  • 主要事業分野: 半導体テスト用ソケット等の製造（Semiconductor事業）、遺伝子検査関連製品等（Life Science事業）、光学デバイス・LED拡散レンズ等（Digital Communication事業）、自動車用部品・プリンター部品等（Energy Saving Solution事業）
  • 代表者名: 代表取締役社長　横田 大輔
  • URL: https://www.enplas.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年7月28日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第1四半期累計（2025年4月1日～2025年6月30日、連結）
  • 決算説明会: 有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • Semiconductor事業: ICテスト用ソケット、バーンインソケット等
  • Life Science事業: 遺伝子検査用製品など
  • Digital Communication事業: 光学デバイス、LED用拡散レンズ等
  • Energy Saving Solution事業: 自動車用部品、プリンター用部品、低騒音・高効率ギヤ等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 9,732,897株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数: 897,863株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 8,835,042株
  • 時価総額: –（記載なし）
• 今後の予定:
  • 第1四半期発表済（2025/7/28）
  • 株主総会 / 次回決算発表 / IRイベント: –（詳細は別途公表予定）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 会社予想との比較：通期予想に対する修正無し（Q1単体の会社公表予想値は提示なし）。市場予想との差異は資料上なし（–）。
  • 売上高（Q1）: 8,999百万円（前年同期比 △15.1%）
  • 営業利益（Q1）: 905百万円（前年同期比 △58.0%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益（Q1）: 362百万円（前年同期比 △76.1%）
• サプライズの要因:
  • 上振れ要因: Semiconductor事業の需要増（サーバー・モバイル、AI用サーバー向けソケット等）が寄与し、同セグメントは増収増益。
  • 下振れ要因: Digital Communication事業で顧客の在庫調整や次世代量産遅延、非光トランシーバー立ち上げ遅延により売上大幅減。Life Scienceの前期の一時的な量産立ち上げ反動も減収要因。Energy Savingでは新規量産遅れ等で減収。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想修正せず。Q1は売上進捗がやや遅めだが、営業利益進捗は高め（下記進捗率参照）。通期達成の鍵はDigital Communication／Life Scienceの回復タイミングと、SemiconductorのAI需要継続性。

財務指標

• 財務諸表（主な点、単位：百万円）:
  • 総資産: 61,923（前期末 62,775、△851）
  • 純資産: 55,164（前期末 56,216、△1,051）
  • 負債合計: 6,759（前期末 6,559、＋200）
  • 現金及び預金: 23,312（前期末 24,050、△738）
  • 受取手形及び売掛金: 8,330（前期末 8,807、△476）
  • 製品在庫: 1,643（前期末 1,266、＋377）
  • 無形固定資産: 972（前期末 698、＋274）
• 収益性（当第1四半期、前年同期比）:
  • 売上高: 8,999百万円（△15.1%）
  • 売上総利益: 3,990百万円（前年3,206? → 実数は5,206→3,990）（売上総利益率 ≒ 44.3%）
  • 営業利益: 905百万円（△58.0%）、営業利益率 ≒ 10.1%（目安: 高いほど良好）
  • 経常利益: 825百万円（△64.6%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 362百万円（△76.1%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 41.03円（前年172.00円、△76.2%）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗、通期は2026年3月期予想）:
  • 通期売上高予想: 38,000百万円 → Q1進捗率 = 8,999 / 38,000 = 23.7%（標準的な四半期比25%に対してやや低め）
  • 通期営業利益予想: 2,500百万円 → Q1進捗率 = 905 / 2,500 = 36.2%（四半期比25%より高く推移）
  • 通期純利益予想: 2,100百万円 → Q1進捗率 = 362 / 2,100 = 17.2%（低め）
  • 過去同期間比較: 前年Q1に比べ業績は大幅悪化（売上・利益とも減少）。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: 88.6%（安定水準、非常に高い）
  • 流動資産/流動負債（流動比率の目安）: 流動資産37,708 / 流動負債5,492 ≒ 6.86（非常に良好）
  • 負債比率: 負債合計6,759 / 純資産55,164 ≒ 12.3%（低水準）
• 効率性:
  • 減価償却費（Q1累計）: 524百万円（前期598百万円）—設備投資や償却の影響あり
• セグメント別（当第1四半期、単位：百万円／前年同期比%）:
  • Semiconductor: 売上 4,888（+7.0%）、セグメント営業利益 866（+20.5%）
  • Life Science: 売上 516（△32.6%）、セグメント営業損失 △10（前年は115の利益）
  • Digital Communication: 売上 420（△75.3%）、セグメント営業損失 △43（前年は1,065の利益）
  • Energy Saving Solution: 売上 3,173（△10.8%）、セグメント営業利益 92（△63.6%）
• 財務の解説:
  • バランスシートは非常に健全で自己資本比率高く、短期流動性も良好。業績悪化は主に需要変動・顧客の在庫調整や量産立ち上げ遅延等の事業側要因。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年3月期 実績: 中間 30円、期末 40円、合計 70円
  • 2026年3月期 予想: 中間 40円（予定）、期末 40円（予想）、合計 80円（直近配当予想の修正なし）
  • 1株当たり当期純利益（通期会社予想）: 237.69円 → 配当性向（予想） ≒ 80 / 237.69 = 33.6%（目安: 中程度の還元）
  • 配当利回り: 株価情報が資料にないため計算不可（＝–）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株買い等の記載なし（–）

セグメント別情報

• 各セグメントの状況（要約）:
  • Semiconductor: AI用サーバーやサーバー・モバイル用途で需要増。売上・利益とも増加し、同社成長の主軸として期待。GPUメーカーやハイパースケーラー向けASIC関連の増加見込み。技術開発・ソリューション化を強化。
  • Life Science: 前期の新規量産関連の反動で売上減。営業利益は黒→赤に転換。回復には新規立ち上げや需要拡大の再確認が必要。
  • Digital Communication: 光学デバイスで顧客の在庫調整・次世代量産遅延および非光トランシーバーの立ち上げ遅れにより大幅減収・赤字化。LED向けも液晶テレビ市場の需要減が影響。
  • Energy Saving Solution: 自動車向け新製品の量産遅れやプリンター需要減で減収。低騒音・高効率ギヤ等の開発を継続。
• 前年同期比較: 上記の通り、Semiconductorのみ増収増益、その他セグメントは大幅な減収または損失化。
• セグメント戦略: AI需要取り込みのためSemiconductorを重点化。その他は新商材開発やマーケティング強化で回復を図る。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 「Essential領域」への事業ポートフォリオ転換、AIの社会実装を重視。Semiconductorの強化は中期計画と整合。
• KPI達成状況: セグメント別の業績差により一部KPI（Life Science・Digital Communicationの収益化）は遅延懸念あり。Semiconductorは好調で中期目標に資する動き。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社データは資料に記載なし（–）。ただし光通信・LED分野は市場の構造的減少や顧客側の製品移行で競争環境が厳しい可能性。
• 市場動向: 世界経済の不透明感（中国経済の鈍化、米国の通商政策等）が短期的需要に影響。AIサーバー需要は中期でプラス材料だが、顧客の在庫調整や量産タイミングが業績に直結。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期（2026年3月期）会社予想: 売上 38,000百万円（△0.2%）、営業利益 2,500百万円（△52.7%）、親会社株主に帰属する当期純利益 2,100百万円（△46.8%）。直近公表の予想から修正はなし。
  • 次期予想: –（資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件: 添付資料P.3参照（為替等の前提は資料中に言及あり）。詳細条件は別資料参照。
• 予想の信頼性: 会社は現時点で予想修正を行っておらず、過去の予想達成傾向は当該資料に詳細なし（–）。
• リスク要因:
  • 顧客側の在庫調整や次世代製品の量産遅延
  • 世界経済・通商政策の不確実性（米国の関税等）
  • 主要市場（光通信、TV関連市場）の需要低迷
  • 為替変動（営業外損益に為替差損が発生）

重要な注記

• 会計方針: 変更なし（会計基準等の改正、見積り変更等いずれも無し）。
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用: 無
• 監査レビュー: 添付財務諸表に対する公認会計士・監査法人によるレビューは無
• その他重要事項: 重要な後発事象なし

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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