決算短信：フィデアホールディングス（8713）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第2四半期実績は会社（2025年5月公表）予想を大幅上回る着地（経常利益：1,965百万円 vs 予定800百万円、上振れ +1,165百万円／親会社株主帰属中間純利益：1,910百万円 vs 予定500百万円、上振れ +1,410百万円）
  （結論）予想比「上振れ」
• 業績の方向性：増収増益
  • 連結経常収益 26,493百万円（前年同期比 +4.4%）
  • 連結経常利益 1,965百万円（前年同期比 +54.5%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益 1,910百万円（前年同期比 +167.2%）
• 注目すべき変化：
  • 資金運用収益（特に貸出金利息）が増加し資金利益が拡大。
  • 役務取引等収益や有価証券関係損益が減少する一方、与信関係費用が大幅に減少（与信費用改善が利益押し上げ）。
  • その他包括利益が大幅改善（前期 △5,274百万円 → 当期 8,160百万円）、有価証券評価等の改善が寄与。
• 今後の見通し：通期（2026年3月期）業績予想は修正なし（経常利益 4,800百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 3,300百万円）。中間実績は純利益で通期予想の約57.9%達成と進捗良好だが、会社は有価証券損益や与信費用の今後変動を理由に通期予想は維持。
• 投資家への示唆（事実整理中心）：第2四半期は利鞘改善と与信費用減少で上振れ着地。ただし有価証券ポートフォリオ再構築を進めており、今後の評価損益変動に注意。自己資本比率や預金・貸出の動向（預金減少、有価証券残高減少）も確認すべき項目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：フィデアホールディングス株式会社（証券コード 8713）
  • 主要事業分野：地域金融（持株会社として、荘内銀行・北都銀行を中核とした銀行業・関連事業）
  • 代表者：代表執行役社長 新野 正博
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結：2025年4月1日〜2025年9月30日
• セグメント：主要は銀行事業（子会社：株式会社荘内銀行、株式会社北都銀行）／その他は持株会社・傘下事業
• 発行済株式等：
  • 期末発行済株式数（普通株式） 18,142,122株（自己株含む）
  • 期中平均株式数（中間期） 18,033,197株
  • 時価総額：–（資料内該当なし）
• 今後の予定：
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月26日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月1日
  • 決算説明会：決算補足資料は作成（発表日は有り）／説明会開催なし

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社が5月15日公表の中間累計予想と比較）
  • 経常利益：実績 1,965百万円 → 予想 800百万円に対して達成（+146.5%差、上振れ）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：実績 1,910百万円 → 予想 500百万円に対して達成（+282.0%差、上振れ）
  • 売上（経常収益）は会社側の中間予想の明示は資料にないが、前年同期比で増収（+4.4%）で着地
• サプライズの要因：
  • 主因：貸出金利息等の資金利益増（貸出金利回り上昇、利鞘改善）および与信関係費用の減少
  • 補助要因：株式等関係損益が一部改善（※国債等の損益は減少している項目あり。市場部門は国債損益減で低下）
• 通期への影響：
  • 中間の上振れにもかかわらず、会社は有価証券関係損益や与信関係費用の今後変動を理由に通期予想は未修正。通期予想達成可能性は「上振れだが不確実要素もあり現時点で保留」との姿勢。

財務指標

• 財務諸表（要点）：
  • 連結貸借対照表（2025/9/30）：総資産 2,922,500百万円、負債合計 2,837,561百万円、純資産合計 84,938百万円
  • 連結損益（中間）：経常収益 26,493百万円 / 経常利益 1,965百万円 / 親会社株主帰属中間純利益 1,910百万円
• 収益性（中間・連結）：
  • 経常収益：26,493百万円（前年同期比 +4.4% / +1,134百万円）
  • 営業利益（経常利益）：1,965百万円（前年同期比 +54.5% / +693百万円）
  • 経常利益：1,965百万円（上掲）
  • 純利益（親会社株主帰属中間純利益）：1,910百万円（前年同期比 +167.2% / +1,195百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：105.94円（前年同期 39.65円）
• 進捗率分析（対通期会社予想）：
  • 通期経常利益予想 4,800百万円に対する進捗率：1,965/4,800 = 40.9%（目安：中間で50%が均等進捗→経常利益はやや遅れ）
  • 通期親会社株主純利益予想 3,300百万円に対する進捗率：1,910/3,300 = 57.9%（中間で概ね順調）
  • EPS（通期予想 182.85円）に対する中間105.94円の進捗：約58.0%
• 財務安全性：
  • 連結自己資本比率（貸借対照表表示の計算値）：2.9%（資料注記：自己資本比率は自己資本比率告示の定義ではない） → （数値は低め）
  • 連結自己資本比率（国内基準、別掲の資本充足指標）：10.03%（前期末比 +0.54ポイント）（銀行業としての国内基準では確認される水準、目安：10%前後は一般的）
  • 負債比率：負債 2,837,561 / 資産 2,922,500 → 約97.1%（銀行業は預金等での調達が主体）
  • 流動比率：–（銀行業の指標は預金・貸出等で判断するため単純流動比は該当資料に非掲載）
• 効率性：
  • 総資産回転率や売上高営業利益率の詳細は資料で個別算出可能だが、概況として利鞘（総資金利鞘）は改善（連結ベース 総資金利鞘 0.39 → 前期比 +0.14%pt）。
• セグメント別（主要子会社）貢献：
  • 荘内銀行（単体）：経常収益 13,015百万円（+11.0%）、経常利益 1,459百万円（+24.9%）、中間純利益 1,173百万円（+107.2%）
  • 北都銀行（単体）：経常収益 11,296百万円（△1.9%）、経常利益 526百万円（+133.8%）、中間純利益 716百万円（+162.0%）
  • 連結の主要増益要因は両行の資金利益増および与信費用減少
• 財務の解説（背景）：
  • 預金等残高は個人・法人預金中心に減少（期末で前年末比約▲28億円の減少）
  • 貸出金残高は住宅ローン中心に前年度末比約▲90億円減少（ただし2行合算では微増の項目あり）
  • 有価証券残高はポートフォリオ再構築で大幅減（前年末比約▲832億円、評価損益の回復に向けた見直し）

配当

• 中間配当：37円50銭（実施）
• 期末配当（予想）：37円50銭（発表通り）
• 年間配当（予想）：75円（変更なし）
• 配当利回り：–（株価に依存、資料に株価記載なし）
• 配当性向：中間ベース・通期予想ベースの明示なし（ただし安定配当方針を維持）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：安定的配当を基本方針、自社株買い等は第2四半期開示で特記なし

セグメント別情報

• セグメントの状況（連結ベース、主力は銀行2行）
  • 荘内銀行：貸出増・資金利益増が主因で増収増益。与信関係費用減少で中間純利益が大幅増。
  • 北都銀行：資金運用収益の増加で業績改善、役務収入や証券売却益の減少を相殺しつつ与信費用減で利益改善。
• 前年同期比較（主要項目）：各行とも国債等債券損益は改善余地があるが、貸出金利息増と与信減少が収益を支えた。
• セグメント戦略：中期計画に沿って顧客支援力強化、経費構造改革、有価証券ポートフォリオ再構築を継続。顧客部門のコンサル営業強化や法人関連収益拡大を重点。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（第5次中期経営計画：2023〜2025年度）の進捗：
  • ROE目標（長期的に5%超）に向け、連結ROEは中間で4.70%（前期比 +2.98ポイント）と改善傾向であり、進捗は一部順調。
  • 主要KPI：ROE向上、有価証券ポートフォリオの再構築、顧客部門収益強化が掲げられており、第2四半期の収益改善は整合。
• KPI達成状況：中間純利益の上振れは計画達成に寄与。ただし有価証券評価回復が不確実要素。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同地域他行との相対比較は資料に限定的記載だが、利鞘改善や与信費用の低下で収益性改善は肯定的。
• 市場動向：金利環境の変化（貸出金利上昇・預金コスト上昇）や有価証券価格の変動が業績に影響。地方銀行としては預金流出や貸出構成の変化にも注意。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想（未修正）
  • 経常利益：4,800百万円（通期）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：3,300百万円（通期）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：182.85円
• 予想の信頼性：中間で上振れ着地も、会社は有価証券評価損益や与信費用の変動リスクを挙げ通期修正を回避。過去の達成傾向は中間での上振れを示す一方、年後半の市況次第で変動しうる。
• リスク要因：為替・金利変動、国債等の評価損益の変動、預金動向（預金減少）、貸出先の信用リスク、有価証券ポートフォリオの評価変化

重要な注記

• 会計方針：当中間期における会計方針の変更なし、見積り変更なし、修正再表示なし。
• 監査：第2四半期決算短信は中間監査の対象外（公認会計士又は監査法人の中間監査対象外）と明記。
• その他：連結範囲の重要な変更なし。会社は「特定事業会社」に該当し中間連結財務諸表を作成。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。