決算短信：田谷（4679）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想からの本中間期での修正は無く、市場予想は提供情報になし（市場予想：–）。売上は会社計画との乖離特記事項なし（通期予想に対する進捗は下記参照）。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比で減収（△5.0%）だが、営業損失・経常損失・純損失はいずれも前年同期比で大幅に縮小（損失縮小＝「減収・損失縮小」）。
• 注目すべき変化：営業損失が前年中間期の▲91百万円から▲27百万円へと約64百万円の改善（損失縮小）、自己資本比率が20.9%→28.0%に改善。
• 今後の見通し：通期業績予想の修正なし。売上は通期計画に対して中間で約49.1%の進捗（概ね通常ペース）だが、営業利益・当期利益は関与しない進捗（中間時点では赤字）で、通期黒字化には下期の収益回復が必要。
• 投資家への示唆：収益性改善の兆し（損失縮小、営業CF黒字化）と財務改善（資本増加・現金増加）が見られる一方、継続企業の前提に関する重要な不確実性を会社自身が開示。下期における収益安定化と資金確保の進捗を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社田谷
  • 主要事業分野：美容事業（直営美容室の運営等の単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役会長 兼 社長 田谷 和正
  • URL：https://www.taya.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）（日本基準・非連結）
  • 決算補足説明資料作成：有
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 単一セグメント：美容事業（直営美容室運営等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：6,115,000株（2026年3月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）：5,746,398株（当中間期）
  • 時価総額：–（提示なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
  • 株主総会／IRイベント：直近の予定は開示資料参照（本短信では特定日付の記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（当中間期 実績：2025/4/1–9/30）
  • 売上高：2,544百万円（前年同期比△5.0%）／通期予想5,180百万円に対する進捗率 49.1%（通常ペース：約50%）
  • 営業利益：営業損失27百万円（前年同期は営業損失91百万円）／通期予想 営業利益50百万円 への進捗：未達（中間で赤字）
  • 純利益：中間純損失53百万円（前年同期は中間純損失107百万円）／通期予想 当期純利益20百万円 への進捗：未達（中間で赤字）
• サプライズの要因（上振れ/下振れの理由）
  • 利益面の改善要因：売上総利益は前年同期比で増加（売上総利益 374百万円 ← 359百万円、増加約15百万円）および販管費削減（販売費及び一般管理費 401.7百万円 ← 450.9百万円）により営業損失が縮小。
  • 一方で特別損失として減損損失15,090千円等が計上されており、税引前では依然赤字。
  • キャッシュ面では新株予約権行使による資金調達が143,020千円の財務CF押し上げ要因。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き（修正なし）。売上進捗は概ね想定どおりだが、通期黒字化（営業利益50百万円・当期20百万円）を達成するには下期の利益回復が必要。継続企業注記の不確実性が残存。

財務指標

• 財務諸表の要点（中間期末 2025/9/30）
  • 総資産：2,099百万円（前期末比 +112百万円、+5.6%）
  • 純資産：588百万円（前期末比 +171百万円、+41.1%）
  • 自己資本比率：28.0%（前期末 20.9% → 改善、目安40%以上で安定とされるため現状はやや低いが改善中）
  • 現金及び預金：306.9百万円（前期末 175.1百万円 → +131.6百万円、キャッシュ増加）
  • 負債合計：1,510.8百万円（前期末 1,570.0百万円 → △59.2百万円）
• 収益性（当中間期：百万円、前年同期比%）
  • 売上高：2,544百万円（△5.0%：前年 2,679百万円、差額 △135百万円）
  • 売上総利益：374百万円（+4.3%：前年 359百万円、差額 +15百万円）
  • 販管費：401.7百万円（△10.9%：前年 450.9百万円、差額 △49.2百万円）
  • 営業損失：▲27百万円（前年 ▲92百万円、損失縮小 約64百万円）
  • 経常損失：▲25百万円（前年 ▲91百万円、損失縮小）
  • 中間純損失：▲53百万円（前年 ▲108百万円、損失縮小）
  • 1株当たり中間純損失（EPS）：▲9.27円（前年同期 ▲21.56円）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 通期売上予想 5,180百万円に対する売上進捗率：49.1%（通常の半期進捗）
  • 通期営業利益予想 50百万円に対する進捗：未達（中間で▲27百万円）
  • 通期当期純利益予想 20百万円に対する進捗：未達（中間で▲53百万円）
  • 過去同期との比較：売上はやや減少傾向だが、販管費削減と売上総利益改善で利益面は前年同期より大幅に改善（通常回復ペースにあるが下期の着地が鍵）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：28.0%（改善中だが40%未満で要注視、現状はやや脆弱）
  • 負債比率（負債合計 ÷ 純資産）：約257%（1,510.8 ÷ 588.2、負債依存度が高い水準）
  • 流動比率（流動資産 646.9 ÷ 流動負債 834.5）：約77.5%（流動比率<100%で流動性リスク注意）
• 効率性
  • 売上高総利益率：374/2,544 = 14.7%
  • 売上高営業損益率：▲27/2,544 = ▲1.1%（改善しているが黒字化には至らず）
• セグメント別：単一セグメント（美容事業）のためセグメント別開示省略
• 財務の解説：
  • 営業CFは中間で+60.7百万円（前年同期は△99.9百万円）と営業CFが黒字化、キャッシュ創出面で改善。
  • 財務CFは新株予約権行使により+143.0百万円で資本増強、社債償還56百万円等の支出はあるが資金繰りは改善方向。

配当

• 中間配当：0.00円（2026年3月期中間）
• 期末配当（予想）：未定（通期予想欄に記載なし）
• 年間配当予想：なし・修正無（直近公表から変更なし）
• 配当利回り：–（株価情報がないため計算不可）
• 配当性向：–（通期予想純利益が小額のため年換算での算出要注意）
• 株主還元方針：特記事項なし（自社株買い等の開示なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（美容事業）。売上・利益は会社全体に該当。
• 前年同期比較：美容事業全体で売上は△5.0%、販管費削減により損失縮小。
• セグメント戦略：リブランディング推進、フリーランス事業の確立、本部構造改革を重点施策として実行中（会社コメント）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：『TAYA BX（Beauty Transformation）PROJECT』を継続推進。リブランディング、フリーランス事業育成、本部改革で収益化を目指す。
• KPI達成状況：具体KPI数値の開示は本短信に記載なし。進捗は「利益改善」「CF改善」「資本増強」にて示唆されるが、継続企業に関する不確実性開示あり。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業比較データは開示なし（–）。
• 市場動向：美容業界はオーバーストアや労働需給逼迫、物価上昇による個人消費の停滞等で厳しい競争環境。会社はブランド・サービス強化やフリーランス取込みで差別化を図る。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2026年3月期）：売上高 5,180百万円（△4.9%）、営業利益 50百万円、経常利益 50百万円、当期純利益 20百万円、1株当たり当期純利益 3.97円
  • 中間決算時点で予想修正は無し
  • 会社予想の前提条件：詳細は添付資料参照（為替等の具体値は本短信に記載なし）
• 予想の信頼性：中間での損失縮小や営業CF黒字化はポジティブだが、通期黒字化達成には下期での収益改善が必須。会社自身が継続企業に関する重要な不確実性を開示している点は留意。
• リスク要因：
  • 需要低迷や美容師確保の難航による集客・人件費問題
  • 追加的資金調達の必要性とその可否（ただし新株予約権行使等で資金確保の見込みあり）
  • 地政学・金融市場変動など外部環境

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 監査・レビュー：本第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外
• 継続企業の前提に関する注記：会社は収益回復傾向を示す一方、安定的に利益を計上できる状況には未至であり、継続企業の前提に重要な不確実性が存在すると明記（資金支援・追加調達の状況に依存）。
• 発行済株式の変動：当中間期に新株予約権行使に伴う資本金・資本剰余金の増加（資本金 +113,349千円 等）あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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