決算短信：フロイント産業（6312）

2026年２月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想との比較では、通期予想に対する第2四半期（中間期）の進捗が良好（上振れ寄り）。四半期ベースで営業利益・当期純利益は前年同期の赤字から大幅黒字化。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋34.6%、営業利益は前年中間期の▲131百万円の赤字→1,343百万円の黒字）。
• 注目すべき変化：機械部門の売上・利益の急拡大（売上構成比が65.7%→73.4%に上昇、セグメント利益は▲75.7百万円→1,098.3百万円）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上24,500百万円、営業利益1,500百万円、当期純利益1,000百万円）に変更なし。中間期の進捗は売上進捗率約51.2%、営業利益進捗率約89.5%で、営業利益・純利益は達成可能性が高い進捗。
• 投資家への示唆：製薬向け設備投資（特にジェネリック向け）に支えられ機械部門が回復・拡大。中間で利益の大半を確保しているため、下期の出荷・受注タイミング（受注残の消化）と為替・地政学リスクの動向が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：フロイント産業株式会社
  • 主要事業分野：医薬品向け製造装置・機械の設計・販売・保守（機械部門）、医薬品添加剤や食品品質保持剤等の化成品（化成品部門）
  • 代表者名：代表取締役社長 伏島 巖
  • URL：https://www.freund.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月10日
  • 対象会計期間：2026年2月期 第2四半期（中間期） 2025年3月1日～2025年8月31日（日本基準、連結）
  • 決算説明会：無し（補足資料は作成有）
• セグメント:
  • 機械部門：医薬品製造設備の販売・据付・保守（国内外）
  • 化成品部門：医薬品添加剤、食品品質保持剤等の製造・販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：18,400,000株
  • 期中平均株式数（中間期）：16,917,659株
  • 自己株式数（期末）：1,472,873株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表（通期予想は公表済み、修正無し）
  • 株主総会・IRイベント：–（該当資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社通期予想に対する中間期進捗）
  • 売上高：中間実績 12,535百万円／通期予想 24,500百万円 → 進捗率 約51.2%
  • 営業利益：中間実績 1,343百万円／通期予想 1,500百万円 → 進捗率 約89.5%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：中間実績 896百万円／通期予想 1,000百万円 → 進捗率 約89.7%
• サプライズの要因：
  • 機械部門で大型受注の出荷進捗や前年の出荷偏り解消により売上・利益が大幅増加。
  • 前年度に計上した基幹システム更新等の一時費用がなく、販管費が減少。
  • 化成品部門は堅調推移で増益寄与。
• 通期への影響：
  • 通期業績予想に修正は無し。中間で営業利益・純利益の大半を確保しており、現時点では通期予想の達成可能性は高いと判断される（但し下期の出荷タイミングや受注残の消化状況に依存）。

財務指標（主要数値は百万円、％は前年同期比）

• 主要業績（中間累計）
  • 売上高：12,535百万円（+34.6%・前年9,314百万円）
  • 売上総利益：4,475百万円（粗利率 約35.7%）
  • 販売費及び一般管理費：3,131百万円（前年3,334百万円）
  • 営業利益：1,343百万円（前年▲131百万円）→ 営業利益率 約10.7%（良好）
  • 経常利益：1,388百万円（前年▲96百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：896百万円（前年▲118百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：52.99円（前年▲7.00円）
• 財政状態（中間期末）
  • 総資産：27,349百万円（前期末26,559百万円）
  • 純資産：15,839百万円（前期末15,437百万円）
  • 自己資本比率：57.9%（安定水準、目安40%以上）
  • 1株当たり純資産（BPS）：935.73円
• キャッシュ・フロー（中間累計）
  • 営業活動CF：+1,162,917千円（約1,163百万円）→ 正味のキャッシュ創出
  • 投資活動CF：△141,381千円（約△141百万円）
  • 財務活動CF：△481,239千円（約△481百万円、配当支払等）
  • 現金及び現金同等物 期末残高：5,687,710千円（前期首5,152,751千円）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：約51.2%（通常は50%前後が目安）
  • 営業利益進捗率：約89.5%（上振れの進捗）
  • 純利益進捗率：約89.7%（上振れ）
• 財務安全性（中間期末）
  • 自己資本比率：57.9%（安定水準）
  • 負債合計：11,510百万円、純資産15,839百万円 → 負債/純資産比 約72.7%
  • 流動比率（流動資産20,659／流動負債10,814）＝約191%（健全）
• 効率性
  • 売上高営業利益率は約10.7%に改善（前年同期はマイナス）。
  • 総資産回転率等の詳細は–（資料に記載なし、簡易計算可）。

配当

• 中間配当：0.00円（実績）
• 期末配当（予想）：0.00円（会社予想）→ 年間配当予想 合計 0.00円（前期は期末25.00円）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：通期予想に基づくと（通期当期純利益予想1,000百万円を前提）期末・中間とも0のため配当性向 0%（当期）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：特記事項無し（自社株取得ほぼ無し。自己株式保有あり）

セグメント別情報

• 機械部門（中間）
  • 売上高：9,205.714百万円（前年6,115.100百万円、+50.5%）
  • セグメント利益：1,098.302百万円（前年▲75.725百万円）
  • 受注高：7,534.906千円（前年7,704.043千円→前年同期比97.8%）
  • 受注残高：15,398.186千円（前年17,430.354千円→前年同期比88.3%）
  • コメント：ジェネリックメーカー向け設備納品中心に受注・出荷が拡大。米国子会社も出荷進捗で増収。
• 化成品部門（中間）
  • 売上高：3,330.038百万円（前年3,198.719百万円、+4.1%）
  • セグメント利益：589.572百万円（前年299.043百万円、+97.2%）
  • コメント：医薬添加剤は概ね堅調。食品品質保持剤は一部大口顧客の調達分散で減少したが、全体は安定。
• セグメント構成比（中間）：機械73.4%、化成品26.6%（前年：機械65.7%、化成品34.3%）
• 地域別売上（中間）：日本8,299,478千円、米国1,950,603千円、中南米838,692千円、欧州417,767千円、アジア893,079千円、その他136,130千円

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の具体的中期数値目標の記載無し → 進捗評価は限定的
• KPI達成状況：売上拡大・受注残高は高水準。機械部門の収益改善は中期的目標に合致する想定だが、正式なKPIは資料に記載なし（→ –）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：医薬品（特にジェネリック）業界で供給安定化のため生産設備投資が活発化。設備の省力化・DX投資もプラス要因。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に記載無し（→ –）
• 競争優位性：グローバル5極（米国、イタリア、インド、中国、日本）での展開強化を掲げ、現地パートナーと連携している点が強みとして挙げられている。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し、2025/3/1～2026/2/28）：売上高24,500百万円（+4.7%）、営業利益1,500百万円（+24.8%）、経常利益1,500百万円（+23.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益1,000百万円（+56.8%）、1株当たり当期純利益59.14円
  • 次期予想：–（未記載）
  • 会社予想の前提条件：為替等の具体数値は添付資料参照（決算短信本文では詳細記載なし）
• 予想の信頼性：中間期で営業利益・純利益の大半を達成しており、現時点では達成可能性は高いが、出荷タイミング（機械部門の大型案件）に依存。
• リスク要因：
  • 大型案件の出荷・納期の遅延リスク
  • 為替変動（海外売上比率の上昇）
  • 地政学リスク（米国の関税政策、国際情勢）
  • 原材料価格の変動
  • 主要顧客の生産調整（化成品の一部）

重要な注記

• 連結範囲の変更：無し
• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税金費用の見積実効税率適用に関する注記あり）
• 監査・レビュー：第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外と明記

（不明な項目は “–” としています。投資助言は行っていません。）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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