決算短信：ソフトマックス（3671）

2025年12月期　第３四半期決算短信[日本基準]（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想からの修正は無し（予想どおり・据え置き）。市場予想との差異は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（第3四半期累計：売上高+53.3%、営業利益+113.2%、四半期純利益+101.8%）。
• 注目すべき変化：売上高は第3四半期累計で5,238百万円（過去最高、5期連続増収）、投資その他資産（投資不動産等）が大幅増加し固定資産が増加。長期借入金が約920百万円増加。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き。第3四半期時点で売上高進捗84.5%、営業利益進捗80.7%、当期純利益進捗82.2%と高進捗で「概ね達成見込み」だが、下期に大きな変動があると達成余地は狭まる可能性あり。
• 投資家への示唆（判断を誘導しない表現）：医療DX需要追い風の下で新規導入・リプレースが拡大し収益性改善。固定資産・長期借入の増加は投資フェーズを示唆するため、資金使途（投資不動産等）と今後の借入返済スケジュールを注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ソフトマックス株式会社
  • 主要事業分野：医療機関向けのWEB型電子カルテシステム等のシステム事業（開発、販売、導入、保守）。クラウド（パブリック／プライベート）提供。
  • 代表者名：代表取締役社長 萩原 千恵子
  • その他：生成AI等の先端技術研究を推進
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月11日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、非連結）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会：無、四半期レビュー：無（監査法人のレビュー無し）
• セグメント:
  • 単一セグメント：システム事業（電子カルテ等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、分割後仮定）：24,050,800株（2025年3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：24,021,472株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表（本資料が該当）以外の具体的スケジュール：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ、公表値との比較を以下に示す）
  • 売上高：第3四半期累計 5,238百万円 ／ 通期予想 6,201百万円 → 達成率 84.5%
  • 営業利益：第3四半期累計 541百万円 ／ 通期予想 670百万円 → 達成率 80.7%
  • 当期純利益：第3四半期累計 395百万円 ／ 通期予想 480百万円 → 達成率 82.2%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：新規導入案件および既存顧客のリプレース需要の顕著な増加（販売実績：ソフトウェア・ハードウェアとも大幅増）。
  • その他：保守サービス売上増（保守等 1,391百万円、前年同期比+16.8%）も寄与。
• 通期への影響：
  • 現時点で業績予想の据え置き（修正無し）。第3四半期時点で進捗は概ね順調だが、下期に受注・導入遅延やコスト増が発生すると達成が不確実となるリスクあり。

財務指標

• 損益（第3四半期累計：2025/1/1–9/30、百万円・対前年同期間増減率）
  • 売上高：5,238（+53.3%）
  • 売上原価：3,924（—、但し前年から増加）
  • 売上総利益：1,315（増加）
  • 販管費：774（小幅増）
  • 営業利益：541（+113.2%）、営業利益率＝541/5,238 ≒ 10.3%（前年同期は253/3,416 ≒ 7.4%、改善）
  • 経常利益：576（+101.0%）
  • 四半期純利益：395（+101.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（分割後算定）：16.44円（前年同期8.15円、+約101.9%）
• 貸借対照表（主要項目、千円→百万円換算で四捨五入）
  • 総資産：8,465百万円（前期末 7,536百万円、+929百万円）
  • 流動資産：4,794百万円（前期末 5,640百万円、減少）
  • 現金及び預金：2,967百万円（前期末 3,453百万円、減少＝▲486百万円）
  • 受取手形及び売掛金：1,206百万円（前期末 1,343百万円、減少）
  • 仕掛品：479百万円（前期末 702百万円、減少）
  • 固定資産：3,671百万円（前期末 1,895百万円、増加）
  • 投資不動産等：2,318百万円（前期末 555百万円、約1,763百万円増加）※大幅増
  • 総負債：4,720百万円（前期末 4,018百万円、+702百万円）
  • 流動負債：3,039百万円（減少）
  • 固定負債：1,681百万円（前期末 644百万円、増加。主因：長期借入金増加 → 1,065百万円）
  • 純資産：3,745百万円（前期末 3,518百万円、+227百万円）
  • 自己資本比率：44.2%（安定水準の目安40%以上に対し安定）
• キャッシュフロー：四半期CF計算書は作成せず（資料に未掲載）
• 効率性：
  • 売上高営業利益率の改善（約10.3%←約7.4%）で収益性向上
  • 総資産回転率：売上高（年換算ベース等の補正が必要なため詳細は–）
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別開示は省略。販売実績（種類別）は以下参照。
• 財務の解説：
  • 固定資産（投資不動産等）の大幅増加により総資産増。これに伴い長期借入金が増加しているため、資産形成のための借入が進んだ構図。現預金は減少している点に留意。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2025年12月期（予想）：中間 0.00円、期末 7.50円、年間合計 7.50円（株式分割後、分割前基準では期末30.00円相当）
  • 直近での配当予想修正：無し
• 配当性向（通期予想ベース）：配当7.50円／当期純利益予想EPS 80.08円 → 配当性向 ≒ 9.4%（低め）
• 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不能）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の公表は無し

セグメント別情報

• セグメント：単一（システム事業）
• 受注実績（当第3四半期累計、千円）
  • ソフトウェア受注高：2,157,853（前年同四半期比+69.0%）、受注残高 2,501,564（+83.8%）
  • ハードウェア受注高：1,720,960（+148.1%）、受注残高 984,376（+96.9%）
  • 合計受注高：3,878,813（+90.4%）
• 販売実績（当第3四半期累計、千円・前年同期間比）
  • ソフトウェア販売高：2,190,272（+152.6%）
  • ハードウェア販売高：1,657,049（+209.8%）
  • 保守サービス等：1,391,413（+16.8%）
  • 合計：5,238,734（+153.3%）
• 解説：ソフト・ハードとも受注・販売が大幅増。新規導入とリプレース需要の取り込みが主要因。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（公表資料の有無）：–（決算短信内に中期計画の詳細は記載なし）
• KPI達成状況：売上・利益は前年超で推移。投資・借入増が計画的な設備投資/不動産取得なら整合性ありだが、詳細は開示資料参照が必要。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：決算短信内に同業他社との比較は無し（–）。
• 市場動向：医療DX・電子カルテ需要は政府方針（全国医療情報プラットフォーム等）と高齢化を背景に拡大見込み。これが同社には追い風。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2025年12月期、百万円）：売上高 6,201（+14.2%）、営業利益 670（+1.1%）、経常利益 717（+2.3%）、当期純利益 480（+0.1%）、1株当たり当期純利益 80.08円
  • 予想の修正：無し（2025/2/13公表予想から据え置き）
  • 会社予想の前提条件：別添資料の「経営成績等の概況」に記載あり（詳細は添付資料参照）
• 予想の信頼性：第3四半期の進捗率が高く概ね達成見込み。ただし固定資産増・借入増の影響や下期の受注・導入スケジュール次第で変動し得る。
• リスク要因：受注・導入遅延、政府政策の変化、為替・部材（ハード）調達コスト、借入金利上昇、投資不動産の運用リスク 等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し
• 四半期レビュー：公認会計士・監査法人によるレビュー無し（注記あり）
• 発行済株式に関する注記：2025年7月1日付で普通株式1株を4株に分割（本短信は分割後の基準で表示）
• その他重要事項：添付資料に業績予想の前提・注意事項の記載あり。重要な後発事象：無し

（注）

• 不明な項目は“–”と記載しています。
• 自己資本比率44.2%（安定水準：40%以上と比較）と記載の通り、財務の安定性は良好な範囲。ただし長期借入の増加は注視が必要です。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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