決算短信：ソフトマックス（3671）

2025年12月期　第２四半期（中間期）決算短信[日本基準]（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想からの修正は無し。ただし第2四半期（中間期）実績は通期予想に対する進捗が売上高62.0%、営業利益62.5%、当期純利益63.6%と「季節偏重（上振れ寄り）」の進捗。市場コンセンサスは資料に記載無し。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋65.0％、営業利益＋129.9％、経常利益＋115.4％、中間純利益＋119.3％、前年同期比）。
• 注目すべき変化：販売実績が顧客都合による販売時期偏重で大幅増（販売高3,845,906千円、前年同期比＋65.0%）。ソフトウェア／ハードウェア／保守のいずれも増加（詳細はセグメント欄）。自己資本比率は51.9%（前期46.7%）へ改善。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上6,201百万円、営業利益670百万円等）は据え置き。第2四半期の進捗は通期達成に向けて順調だが、販売時期の偏りや受注の季節性に留意が必要。
• 投資家への示唆：中間期は顧客の導入タイミングにより利益が先行。財務基盤は堅牢でキャッシュ余裕あり（現金＞有利子負債）。短期的には販売（納入）タイミングの変動を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ソフトマックス株式会社
  • 主要事業分野：医療機関向けシステム事業（WEB型電子カルテ等の開発・販売・導入・保守、クラウド提供）
  • 代表者名：代表取締役社長 萩原 千恵子
  • 上場取引所：東証
  • コード：3671
  • URL：https://www.s-max.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月12日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年6月30日（第2四半期・中間期、非連結）
  • 決算補足資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：システム事業（電子カルテ等のソフトウェア・ハードウェア販売、保守サービス等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（分割後換算）：24,050,800株
  • 自己株式：1,628株
  • 期中平均株式数（中間期）：24,007,393株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表（通期）：2025年12月期通期（予定：通期確定日程は資料参照）
  • 株主総会/IRイベント等：資料に記載無し

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する進捗率）
  • 売上高：実績3,845,906千円 / 通期予想6,201,000千円 → 進捗62.0%
  • 営業利益：実績418,909千円 / 通期予想670,000千円 → 進捗62.5%
  • 当期純利益：実績305,447千円 / 通期予想480,000千円 → 進捗63.6%
• サプライズの要因：
  • 会社説明：新規導入案件や既存顧客のリプレイス需要が顕著に増加。特に当中間期は顧客側の都合で納入・販売が集中したと説明。販売（売上）・受注のタイミングによる影響が大きい。
• 通期への影響：
  • 通期予想は据え置き。中間期の進捗は通期達成に向けて良好だが、販売が一時期に偏る性格のため第3・第4四半期の受注・納入動向で達成可能性は変動し得る。会社は現時点で予想修正無し。

財務指標

• 要点（中間期末 2025/6/30、単位：千円）
  • 売上高（中間）：3,845,906（前年同期比＋65.0%）
  • 営業利益：418,909（前年同期比＋129.9%）
  • 経常利益：440,365（前年同期比＋115.4%）
  • 中間純利益：305,447（前年同期比＋119.3%）
  • 1株当たり中間純利益（分割後）：12.72円（注：2025/7/1に1→4株分割。資料は分割後換算）
  • 総資産：7,038,380
  • 純資産：3,654,854
  • 自己資本比率：51.9%（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 現金及び預金：3,114,262
  • 有利子負債（短期借入金＋長期借入金＋1年内返済分）：約1,003,300（短期850,000、長期135,780、1年内返済17,520）
  • ネットキャッシュ（概算）：現金 3,114,262 − 有利子負債 1,003,300 ≒ 2,110,962（プラス、流動性余裕あり）
• 収益性（率は当中間会計期間）
  • 売上総利益：912,034 → 売上総利益率＝912,034 / 3,845,906 = 23.7%
  • 営業利益率＝418,909 / 3,845,906 = 10.9%（良い目安：高いほど良）
  • 経常利益率＝440,365 / 3,845,906 = 11.5%
  • 純利益率＝305,447 / 3,845,906 = 7.9%
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：62.0%（中間で50%を超えており上振れ寄り）
  • 営業利益進捗率：62.5%（同上）
  • 純利益進捗率：63.6%（同上）
  • 過去同期間との比較：前年同期比で大幅増収増益（売上＋65.0%、営業利益＋129.9%等）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：51.9%（安定水準）
  • 流動比率（流動資産5,143,882 / 流動負債2,735,214）＝約188%（良好、目安100%以上が安全）
  • 負債／純資産（負債合計3,383,526 / 純資産3,654,854）＝約92.6%（過度な負債負担ではない）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上高 / 総資産）＝3,845,906 / 7,038,380 = 0.55回（改善の余地）
  • 売上高営業利益率＝約10.9%（安定的な収益性）
• セグメント別（単一セグメントだが種類別の受注・販売実績）
  • 受注実績（当中間期間）
  • ソフトウェア受注高：1,237,766千円（資料の前年比表記あり）
  • ハードウェア受注高：1,366,656千円
  • 合計受注高：2,604,423千円、受注残高：3,129,595千円
  • 販売実績（当中間期間）
  • ソフトウェア販売高：1,594,266千円（資料の前年比表記あり）
  • ハードウェア販売高：1,335,009千円
  • 保守サービス等：916,630千円
  • 合計販売高：3,845,906千円
  • 備考：資料中の“前年比（％）”表記について一部数値表記の仕方（％表示が「前年を100としての割合」か「増減率」かの表記揺れ）が見られるため、主要指標は会社の総括（売上・営業利益の前年比）と金額を優先して参照することを推奨。
• 財務の解説：
  • 流動資産減（現金等減少・仕掛品減）により総資産が前期末から減少。流動負債は支払手形・買掛金・短期借入金の減少で大幅減少。純資産は中間利益計上で増加し自己資本比率改善。

配当

• 中間配当：0.00円（無配）
• 期末配当（会社予想）：7.50円（分割後）
• 年間配当予想：7.50円（分割後）
  • 注：2025/7/1の1→4株分割により、分割前基準の年間配当相当は30.00円と会社記載
• 配当性向（会社予想ベース、通期）：配当性向＝7.5 / 80.08 ≒ 9.4%（低めの還元率）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：当該期は分割後の配当予想を公表。自社株買いは当中間期に小額（自己株式取得△42千円）有り。

セグメント別情報

• セグメントは単一（システム事業）。種類別実績（上記参照）。
• 前年同期比較：
  • 会社全体では増収増益（売上＋65.0%等）。販売での増加は「顧客都合による当中間期への納入集中」が主因と説明。
• セグメント戦略：
  • 主力はWEB型電子カルテのクラウド提供（パブリック／プライベート）。医療DX需要の追い風を受け、既存顧客のリプレイス取り込みや生成AI等先端技術の研究・連携を推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に詳細記載無し（会社は医療DXとクラウド展開を中核に継続的成長を狙う旨）。進捗：当中間期の売上・利益は通期計画に対し進捗良好だが、販売タイミングの変動を勘案する必要あり。
• KPI達成状況：具体的KPI数値の開示無し。

競合状況や市場動向

• 市場動向：医療DX推進（全国医療情報プラットフォーム等）により電子カルテ等の需要は引き続き強いと会社分析。
• 競合比較：資料に同業他社との定量比較は無し。相対的にはクラウド型電子カルテ等の競争が激化する分野。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2025年12月期）：売上高6,201,000千円（前期比＋14.2%）、営業利益670,000千円（前期比＋1.1%）、経常利益717,000千円（＋2.3%）、当期純利益480,000千円（＋0.1%）、EPS80.08円
  • 会社は現時点で予想を据え置き（修正無）。
  • 会社予想の前提条件：資料の添付説明（為替等の前提）は別添参照（本資料に詳細記載は簡略）。
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向の記載は無し。中間期の高進捗は好材料だが、引続き受注・納入の時期変動リスクあり。
• リスク要因：受注・納入のタイミング、顧客の導入意向変化、国際情勢や景気変動、規制（医療制度）変化、人材確保コスト上昇等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外（注記あり）。
• 重要な後発事象：普通株式1株→4株の株式分割（基準日2025/6/30、効力発生日2025/7/1）。発行可能株式総数の変更有り。
• その他：資料中に一部「前年比％」表記の書式揺れが見られるため、主要判断は金額と会社本文の要約を優先して参照すること。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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