決算短信：ユナイトアンドグロウ（4486）

2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想および直近公表値からの修正なし。市場予想との比較は提供情報なしのため記載不可（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋18.1％、営業利益＋58.3％、経常利益＋49.9％、四半期純利益＋6.6％）。
• 注目すべき変化：価格改定の実施と会員数・シェアード社員数の増加により、稼働1時間当たり売上高が9,120円（前年同期比＋8.7％）に上昇。内製開発は前年同期比＋41.0％で成長、ITインフラは新規サービスで売上101,299千円を計上。
• 今後の見通し：通期予想（売上3,499百万円、営業利益539百万円、当期純利益392百万円）に対する第3四半期累計の進捗は売上72.8％、営業利益81.3％、純利益82.8％と順調。現時点で会社は業績予想の修正を行っていない。
• 投資家への示唆：高い利益進捗率と顧客基盤・稼働単価の改善が確認され、通期目標達成の可能性は高いと評価されるが、外部環境や人材採用・定着リスクに留意が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ユナイトアンドグロウ株式会社
  • 主要事業分野：コーポレートIT部門向けの業務支援（会員制の「シェアード社員®」による情シス支援、内製開発支援、ITインフラ支援）
  • 代表者名：代表取締役社長 須田 騎一朗
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期 累計、非連結）
  • 決算補足説明資料：作成あり。決算説明会：開催なし（動画配信予定）。
• セグメント:
  • 単一セグメント：「コーポレートIT部門の業務支援事業」（2025年第1四半期よりセグメント変更）
  • サービス内訳：情シス総合（シェアード社員）、内製開発（ローコード等）、ITインフラ（新規特化型）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：7,952,400株（自己株式含む、株式分割を期首に行ったものと仮定した数）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：7,893,468株
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：通期決算（2025年12月期）発表予定（期末）–（具体日程は別途IR参照）
  • 株主総会/IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較・達成率：通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高：2,549,044千円／3,499,000千円（通期）＝達成率72.8%
  • 営業利益：438,748千円／539,000千円＝達成率81.3%
  • 当期純利益：324,857千円／392,000千円＝達成率82.8%
• サプライズの要因：
  • 主要因：サービス利用規程のバージョンアップと価格改定により稼働単価が上昇（稼働1時間当たり売上高＋8.7％）、会員数・実働会員・シェアード社員数の増加により売上拡大。
  • 費用面：売上原価は増加したが（外注や人件費等の増加を示唆）、販管費の増加幅は限定的で営業レバレッジが効いた。
  • 注意：前年同期は特別利益（抱合せ株式消滅差益96,705千円）計上があり、比較上の営業外・特別項目差で当期税負担増が発生。
• 通期への影響：
  • 第3四半期時点での進捗は良好。会社は業績予想を据え置き。上半期の記念配当（30円）等を織り込んだ配当実行により利益剰余金は減少しているが、通期予想達成は十分可能と考えられる（ただし外部環境・人材関連リスクあり）。

財務指標

• 財務諸表要点（2025年9月30日時点、千円）
  • 総資産：3,135,971（前期末3,079,067、＋56,904）
  • 負債合計：983,556（前期末1,037,623、－54,067）
  • 純資産合計：2,152,415（前期末2,041,443、＋110,971）
  • 現金及び預金：2,797,554（＋96,309）
• 収益性（第3四半期累計：2025年1-9月）
  • 売上高：2,549,044千円（前年同期比＋18.1％、増加額＋390,346千円）
  • 売上総利益：1,208,083千円
  • 売上総利益率：47.4%（良好）
  • 営業利益：438,748千円（前年同期比＋58.3％、増加額＋161,549千円）
  • 営業利益率：17.2%（高水準）
  • 経常利益：439,637千円（前年同期比＋49.9％）
  • 四半期純利益：324,857千円（前年同期比＋6.6％）
  • 1株当たり四半期純利益（調整後）：41.16円（前年同期38.81円、＋6.1％）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：72.8%（通常ペースよりやや早い）
  • 営業利益進捗率：81.3%（優良な進捗）
  • 純利益進捗率：82.8%（優良な進捗）
  • 備考：会社は年次管理のためQ3予想を別途開示していない。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：68.6%（安定水準、目安40%以上を上回る）
  • 流動比率：2,843,814 / 971,168 = 293%（流動性は高い、良好）
  • 負債比率（負債/資産）：983,556 / 3,135,971 = 31.4%（保守的）
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）：売上高 / 総資産 = 2,549,044 / 3,135,971 = 0.81回
  • 営業利益率の改善が顕著で、収益性の向上が確認できる。
• セグメント別（サービス別売上：千円）
  • 情シス総合：2,290,350（前年2,047,047、＋11.9%）
  • 内製開発：157,393（前年111,651、＋41.0%）
  • ITインフラ：101,299（前年なし、新規サービス）
  • セグメント構成：情シス総合が主力だが、内製・インフラの伸長で事業の裾野拡大
• 財務の解説：
  • 現金預金の増加、契約負債（前受収益）増加が負債構成に影響。固定資産・無形資産の減少はソフトウェア償却や繰延税金資産の減少による。

配当

• 配当実績と予想：
  • 第2四半期（中間）配当：30円（記念配当含む、株式分割前の金額）
  • 期末（予想）：13円（株式分割後表示）
  • 年間配当（会社予想）：中間30円 + 期末13円 = 合計43円（ただし株式分割考慮しない場合の年間56円という注記あり）
  • 直近公表の配当予想に修正は無し。
• 配当利回り：–（株価未提示のため記載不可）
• 配当性向：–（会社は配当性向の明示なし。期中の配当実行で利益剰余金に影響あり）
• 特別配当の有無：第2四半期に記念配当（30円）あり。
• 株主還元方針：従業員向け株式交付信託制度あり。自社株買いの記載はなし。

セグメント別情報

• セグメント別状況（要旨）
  • 情シス総合：主要サービス。会員数806社（前年同期比＋54社）、実働会員242社（＋17社）。成長の柱。
  • 内製開発：ローコード等を活用し内製支援を強化、前年同期比＋41.0％と高成長。
  • ITインフラ：Q1開始の新規特化型サービスで101,299千円を計上。今後拡大期待。
• 前年同期比較：
  • 各サービスで顧客基盤と提供価値の拡大がみられる（特に内製開発の伸長が顕著）。
• セグメント戦略：
  • 人材投資、育成、定着とサービス特化（インフラ等）に注力。価格改定の段階適用で単価向上を実現。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の明確な中期数値目標は記載なし。事業方針としては「人材投資と特化サービス展開」による成長戦略を継続。
• KPI達成状況：会員数・実働会員数・シェアード社員数・稼働単価が主要KPIとみなせ、いずれも改善傾向。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内のコーポレートIT人材不足が継続。中堅・中小企業向けの需要は高く、同社の会員制モデルや内製支援は需給に合致。
• 競合との比較：同業他社の具体数値比較は資料に記載なし（–）。ただし高い営業利益率と健全な財務体質は相対的に良好な指標。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上高 3,499百万円（＋16.2％）、営業利益 539百万円（＋36.5％）、当期純利益 392百万円（＋2.2％）、1株当たり当期純利益 49.80円（※株式分割考慮）。
  • 次期予想：–（資料未記載）
  • 会社の前提条件：資料P.3参照の通り各種前提あり（為替等の明示は無し）。
• 予想の信頼性：第3四半期の進捗が良好である一方、外部需要および人材確保の継続性がリスクファクター。過去の予想達成傾向の記載はなし（–）。
• リスク要因：
  • 人材不足による採用・定着の失速
  • 価格競争や景況の悪化による顧客需要減
  • 新サービス（インフラ）採算性の確立遅延
  • マクロ要因（物価・金融・海外政策など）

重要な注記

• 会計方針：会計方針・見積りの変更なし。
• セグメント報告の変更：第1四半期より従来2セグメントを単一セグメント「コーポレートIT部門の業務支援事業」に変更（開示簡素化）。
• その他重要事項：
  • 2025年7月1日付で普通株式1株を2株にする株式分割を実施（決算数値は分割後の仮定で表示）。
  • 第3四半期累計のキャッシュ・フロー計算書は作成していない。
  • 四半期レビュー（公認会計士レビュー）は実施されていない。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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