決算短信：ウィルズ（4482）

2025年12月期 第3四半期決算短信[日本基準]（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期見通しの修正は無く、今回の第３四半期累計実績は会社予想に対して概ね順調（上振れ・下振れの修正なし、サプライズ性は低い）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高4,367百万円、前年同期比+20.5%／営業利益941.7百万円、同+21.1%）。
• 注目すべき変化：株主管理プラットフォーム事業が牽引し、同セグメント売上は4,189.9百万円（+22.0%）、セグメント利益1,001.1百万円（+18.7%）と大幅成長。広告事業は売上減（183.4百万円、-7.1%）ながら損失幅は縮小。
• 今後の見通し：通期予想（売上5,580百万円、営業利益1,155百万円、当期純利益750百万円）に対する第3四半期累計の進捗は売上78.3%、営業利益81.6%、純利益82.1%であり、進捗は良好。通期達成可能性は高いと判断される（会社は予想修正なし）。
• 投資家への示唆：プラットフォーム事業のストック型収入と顧客増が業績の安定源。人員増・賃上げによる固定費増が利益に一定の負荷をかけている点と、サステナビリティ関連収入の季節配分（第4四半期へシフトする案件あり）に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ウィルズ
  • 主要事業分野：株主管理プラットフォーム事業（プレミアム優待倶楽部、WILLsCoin、IR-navi、WILLsVote等）および広告事業（自社媒体Web広告、広告代理店・ゲーム等）
  • 代表者名：代表取締役社長CEO 杉本 光生
  • 上場市場・コード：東（グロース） 4482
  • URL：https://www.wills-net.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計、連結、 日本基準）
  • 決算説明会：無し（補足資料は作成）
• セグメント:
  • 株主管理プラットフォーム事業：プレミアム優待倶楽部、IR-navi、サステナビリティソリューション、WILLsVote等の提供
  • 広告事業：自社媒体Web広告、Web広告代理店およびアドバタイジングゲーム等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：21,054,400株（2025年12月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：20,277,914株（2025年12月期3Q）
  • 期末自己株式数：832,112株（2025年12月期3Q、前年596,193株）
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期は2026年2月頃（既公表の通期予想は2025年2月14日付）
  • 株主総会／IRイベント：–（資料に明記なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社通期予想との比較・達成率：第3四半期累計→通期予想）
  • 売上高：4,367百万円、達成率78.3%（通期予想5,580百万円）
  • 営業利益：941.7百万円、達成率81.6%（通期予想1,155百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：615.8百万円、達成率82.1%（通期予想750百万円）
• サプライズの要因：
  • ポジティブ要因：株主管理プラットフォーム事業の契約社数増（プレミアム優待倶楽部：106社、+10社／IR-navi：372社、+13社）とポイント売上の単価上昇、IR-navi刷新による機能強化が売上拡大を牽引。
  • ネガティブ要因：人員増・平均賃上げ（約4%）による固定費増が営業費用を押し上げ。広告事業は自社媒体のアクセス減で売上低下。
• 通期への影響：進捗率は高く、通期見通しの修正は無し。第4四半期にサステナビリティ案件のタイミングがあるため、季節的変動に注意。

財務指標

• 財務諸表 要点（第3四半期末：2025/9/30、単位：百万円）
  • 売上高（累計）：4,367 百万円（前年同期比 +20.5%）
  • 売上総利益：2,031 百万円
  • 営業利益：942 百万円（前年同期比 +21.1%） 営業利益率 ≒ 21.6%（942/4367）
  • 経常利益：941.6 百万円（前年同期比 +20.4%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：615.8 百万円（前年同期比 +16.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：30.37円（前年同期 25.47円）
  • 総資産：4,643.95 百万円（前期末 4,264.21 百万円）
  • 純資産：2,370.59 百万円（前期末 2,140.08 百万円）
  • 自己資本比率：50.7%（安定水準、目安40%以上）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計）
  • 売上高進捗率：78.3%（通常ペースよりやや高め）
  • 営業利益進捗率：81.6%（良好、通期達成に向け順調）
  • 純利益進捗率：82.1%（良好）
  • EPS進捗率（通期EPS 36.31円に対して）：約83.7%
• 財務安全性
  • 流動資産：3,516.21 百万円、流動負債：2,256.12 百万円、流動比率 ≒ 155.8%（流動性は良好）
  • 負債合計：2,273.36 百万円、負債/純資産（負債比率） ≒ 95.9%（適度）
  • 短期借入金：0（前期末324.15百万円→当第3Q 0、借入削減）
• 効率性
  • 売上高営業利益率（第3Q累計）：約21.6%（高め）
  • 総資産に対する利益率等：–（詳細指標は出典数値に基づき算出可能）
• キャッシュ・投資関連
  • 現金及び預金：2,851.12 百万円（前期末 2,885.46 百万円、若干減少だが手元資金は潤沢）
  • 無形固定資産（ソフトウエア等）の増加が顕著（ソフトウエア合計 869.23百万円 → 開発投資を実行）
• セグメント別（第3四半期累計）
  • 株主管理プラットフォーム事業：売上 4,189.94 百万円（+22.0%）、セグメント利益 1,001.07 百万円（+18.7%）
  • 広告事業：売上 183.39 百万円（-7.1%）、セグメント損失 -59.42 百万円（前年同期 -65.64百万円、損失縮小）

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（2025年）：6.50円（前年は5.50円）
  • 期末配当（予想）：6.50円
  • 年間配当予想：13.00円（前期合計 11.00円）。配当予想の修正無し。
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向（予想）：約35.8%（年間配当13.0円／通期EPS36.31円 → 13/36.31）
• 特別配当・自社株買い：期中に自己株式取得があり（自己株式数増加、自己株式取得により純資産は減少）。特別配当は無し。

セグメント別情報

• 株主管理プラットフォーム事業
  • 売上：4,189.94百万円（+22.0%）、セグメント利益：1,001.07百万円（+18.7%）
  • 主因：契約社数増（プレミアム優待倶楽部106社、IR-navi372社）・1社当たりポイント単価上昇・新サービス（ふるさと納税連携）等
  • 今後：サステナビリティ関連やIR機能強化によりストック収入拡大を継続想定
• 広告事業
  • 売上：183.39百万円（-7.1%）、セグメント損失：-59.42百万円（損失は縮小）
  • 主因：自社媒体のWeb検索からのアクセス減で自社広告が減少。一方で代理店・ゲーム領域は増加
  • 今後：自社媒体のトラフィック改善や代理店ビジネスの拡大が鍵

中長期計画との整合性

• 中期経営計画との状況：プラットフォーム拡大（プレミアム優待倶楽部、IR-navi等）を軸とする戦略に沿っており、ストック型収入の比率向上が確認できる。無形資産（ソフトウェア）投資も進んでいるため、計画の投資フェーズに整合。
• KPI達成状況：契約社数増加、顧客あたり単価上昇、自己資本比率50%台の維持などは計画に合致。ただし人件費上昇が利益率に影響。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に記載なし（–）。ただし資料では市場全体で株主優待導入企業が増加しており、個人投資家向けサービス需要は拡大中。
• 市場動向：東証のグロース市場見直しや新NISAなど市場環境変化が株主管理・IRニーズを後押しする一方、機関投資家動向や株主優待制度の取り扱い変化には注視が必要。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上 5,580 百万円（+10.0%）、営業利益 1,155 百万円（+11.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益 750 百万円（+11.9%）、EPS 36.31円
  • 次期予想：–（未公表）
  • 会社予想の前提条件：特記事項なし（為替・原油等の想定記載は無し）
• 予想の信頼性：第3四半期までの進捗は良好で過去の予想達成傾向で大幅な修正は行っていない（保守的/中立との判断材料は限定的）。
• リスク要因：
  • 人件費上昇による固定費負担の継続
  • サステナビリティ関連等の案件のタイミング（第4四半期へのシフト）
  • 広告事業のトラフィック変動や顧客の出稿方針変更
  • 市場・制度変更（東証の上場制度改定等）

重要な注記

• 会計方針：法人税等に関する会計基準の適用（第1四半期より適用）はあるが、四半期連結財務諸表への影響は無いと記載。
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理を適用（税金費用の計算等）あり。
• 連結範囲の変更：無し。監査（レビュー）：添付資料に対する公認会計士のレビューは無（記載あり）。
• その他：ソフトウエア等無形資産の増加、短期借入金の削減（0へ）等、資産構成・負債構成に変化あり。

（注記）不明項目は“–”で示しています。本要約は開示資料に基づく整理であり、投資助言（金融商品取引法に該当する内容）は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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