決算短信：ウィルズ（4482）

2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信[日本基準]（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期予想の修正は無し（直近公表予想からの変更無し）。中間実績の進捗は概ね計画的で、会社予想に対する進捗率は売上高43.4％、営業利益45.6％、親会社株主に帰属する中間純利益46.9％。市場予想との比較は資料に記載無し（–）。
• 業績の方向性：増収増益（中間期売上高2,421百万円、前年同期比+12.0%；営業利益526百万円、同+5.6%）。
• 注目すべき変化：主力の株主管理プラットフォーム事業が好調（売上高2,291.8百万円、同+13.3%）で成長を牽引。人員増・定着促進のため平均賃上げ（約4%）を実施したことが固定費増となり、利益率の伸びは限定的。
• 今後の見通し：通期予想（売上5,580百万円、営業利益1,155百万円、当期純利益750百万円）に対する中間進捗はおおむね順調で、現時点で業績予想の修正は無し。ただし投資（ソフトウェア等）や自己株取得による財務キャッシュフローの影響に注意。
• 投資家への示唆：株主管理プラットフォーム（プレミアム優待倶楽部、IR-navi等）のストック収入が堅調。中長期での成長はプラットフォーム拡大が鍵。一方で人件費など固定費の増加が利益率にマイナス影響を与えている点に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ウィルズ
  • 主要事業分野：株主管理プラットフォーム事業（プレミアム優待倶楽部、WILLsCoin、IR-navi、サステナビリティソリューション、WILLsVote 等）および広告事業（自社媒体Web広告、広告代理店等）
  • 代表者名：代表取締役社長CEO 杉本 光生
  • URL：https://www.wills-net.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年6月30日（2025年12月期 第2四半期／中間期）
  • 決算補足説明資料：有
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 株主管理プラットフォーム事業：プレミアム優待倶楽部、IR-navi、サステナビリティソリューション等の提供（ストック収入主体）
  • 広告事業：自社媒体Web広告およびWeb広告代理・アドバタイジングゲーム等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：21,054,400株
  • 期中平均株式数（中間期）：20,306,188株
  • 期末自己株式数：832,112株（前期596,193株→自己株取得を実施）
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年8月14日
  • 配当支払開始予定日：2025年9月16日
  • IRイベント等：決算説明会実施（機関投資家・アナリスト向け）
  • 重要な後発事象：2026年1月1日付で連結子会社（株式会社ネットマイル）を吸収合併することを取締役会で決議（2025年8月14日付）。

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較）
  • 売上高：中間実績 2,421百万円。通期予想 5,580百万円に対する進捗率 43.4%（やや前倒し寄りだが季節性考慮が必要）
  • 営業利益：中間実績 526.6百万円。通期予想 1,155百万円に対する進捗率 45.6%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：351.9百万円。通期予想 750百万円に対する進捗率 46.9%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：株主管理プラットフォーム事業の顧客契約数増加、ポイント単価上昇、IR-naviのリニューアル効果、既存顧客のストック収入堅調。
  • 下振れ要因：サステナビリティソリューションでスポット案件シフト→売上減（前年同期比で減少）。人員増と賃上げによる固定費増加が営業費用を押し上げ。
• 通期への影響：現時点で通期予想の修正は無し。中間進捗は概ね計画的で通期達成可能性は高いと想定されるが、下期の受注・費用動向（特に受注の季節性・人件費の継続影響）に注意。

財務指標

• 財務諸表要点（中間期末 2025/6/30、単位：千円）
  • 売上高：2,421,762（前年同期比 +12.0%）
  • 営業利益：526,594（前年同期比 +5.6%）、営業利益率 ≒ 21.7%（526,594 / 2,421,762）
  • 経常利益：524,601（前年同期比 +4.0%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：351,883（前年同期比 +1.7%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：17.33円（前年同期16.70円、+3.8%）
  • 総資産：4,202,076千円
  • 純資産：2,236,246千円
  • 自己資本比率：52.9%（安定水準）※自己資本 2,222,573千円
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：43.4%（中間としては通常～やや前倒し）
  • 営業利益進捗率：45.6%
  • 純利益進捗率：46.9%
  • 過去同期間との比較：前年同期比いずれも増収増益で、成長は継続しているが増益率は売上増に比べやや小さい（固定費増の影響）。
• キャッシュ・フロー（当中間期）
  • 営業CF：+400,275千円（改善、主に税引前利益と仕入債務増加）
  • 投資CF：-168,321千円（無形固定資産取得168,957千円＝ソフトウェア投資）
  • 財務CF：-594,870千円（短期借入金の返済324,152千円、自己株取得146,926千円、配当112,551千円）
  • 現金及び現金同等物：期末残高 2,522,544千円（期首 2,885,461千円、減少）
• 財務安全性・効率性
  • 自己資本比率 52.9%（安定水準）
  • 負債合計 / 総資産 ≒ 46.8%（負債比率は中程度）
  • 流動資産 3,155,710 / 流動負債 1,946,339 → 流動比率 ≒ 162%（短期支払い能力は良好）
  • 総資産回転率・売上高営業利益率の推移：営業利益率は約21.7%で高水準だが前年同期比では若干の圧縮（販売費及び一般管理費増が影響）。
• セグメント別（中間実績、単位：千円）
  • 株主管理プラットフォーム事業：売上高 2,291,830（+13.3%）、セグメント利益 561,133（+4.8%）
  • 広告事業：売上高 134,029（-8.3%）、セグメント損失 -34,539（前年同期 -37,181→損失縮小）
• 財務の解説：主力セグメントのストック収入増で収益基盤は強化。ソフトウェア投資や人員増で投資・固定費が上振れしている点が営業費用増加の主因。短期借入金は期中に大幅返済され、自己株取得と配当が財務CFを圧迫。

配当

• 配当実績・予想:
  • 中間配当（第2四半期末）：6.50円（2025年。前年は5.50円→増配）
  • 期末配当（予想）：6.50円
  • 年間配当予想：13.00円（直近予想から変更無し）
• 配当利回り：–（株価情報なしのため計算不可）
• 配当性向（会社予想ベース）：年間配当13.00円 / 通期EPS 36.31円 ≒ 35.8%（目安）
• 特別配当：無
• 株主還元方針：自己株式取得を実施（中間期に146,926千円の自己株取得）。今後も資本政策に応じた還元を継続する旨。

セグメント別情報

• 株主管理プラットフォーム事業（主力）
  • 売上高：2,291,830千円（前年同期比 +13.3%）
  • セグメント利益：561,133千円（前年同期比 +4.8%）
  • 主要要因：プレミアム優待倶楽部契約社数増（+7社、計103社）、IR-navi契約社数増（+9社、計368社）、ポイント単価上昇、統合報告書等のストック受注増
  • 戦略：顧客基盤拡大、優待商品ラインナップ充実、プラットフォーム連携強化
• 広告事業
  • 売上高：134,029千円（前年同期比 -8.3%）
  • セグメント損失：-34,539千円（損失幅は縮小）
  • 主要要因：自社媒体Web広告の検索流入減で自社媒体収入大幅減（-43.5%）、一方で代理店収入・ドメイン運用広告で増収
  • 戦略：広告代理・ゲームソリューション等で収益化を図る。なお、グループ内経営効率化のため2026年1月1日付で連結子会社（ネットマイル）を吸収合併予定（広告事業の管理を統合）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中で明示的な数値目標は記載無し（戦略的にプラットフォーム化とストック収入拡大を継続）。
• KPI達成状況：プレミアム優待倶楽部契約社数・IR-navi契約社数は増加傾向でKPIは順調（契約社数等は計画通り拡大）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に明確な比較データ無し（–）。
• 市場動向：株主優待制度導入企業の増加、新NISA等で個人投資家の存在感が高まり、株主優待関連サービスやIR支援サービスの需要は堅調。これらの追い風が主事業にプラス。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上高 5,580百万円（+10.0%）、営業利益 1,155百万円（+11.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益 750百万円（+11.9%）
  • 次期予想：–（資料に記載無し）
  • 会社予想の前提：特段の為替や原油等の外部前提は明記無し（主に国内事業の需要動向を前提）。
• 予想の信頼性：中間進捗は通期予想に対して概ね適正レンジ（売上43%台、利益45%前後）。過去の予想達成傾向は資料に詳述無し（–）。
• リスク要因：受注の季節性・スポット案件依存、労務コストの継続上振れ、広告市場（特に検索流入）低迷、吸収合併（ネットマイル）の統合リスク及び関連債務（ネットマイルは債務超過）処理の影響。規制変更や市場環境の変化も影響。

重要な注記

• 会計方針：法人税等に関する会計基準の改正を当中間期の期首から適用（中間連結財務諸表への影響は無いと記載）。
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（税金費用の計算等、詳細は注記参照）。
• 重要な後発事象：2026年1月1日効力で連結子会社（株式会社ネットマイル）を吸収合併することを決議。目的はグループ管理コスト削減と経営資源の最適化。ネットマイルは債務超過であるが、当社は引当金を計上しており合併差損は発生しない見込み。会計処理は共通支配下の取引として扱う予定。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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