決算短信：ジーデップ・アドバンス（5885）

2026年5月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に変更は無し。第１四半期実績は会社予想からの修正がないため「ほぼ予想通り」と評価（市場予想は開示無し）。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比で減少（△24.0%）したが、営業利益は小幅減（△5.3%）、経常利益・四半期純利益は増加（それぞれ＋20.5%、＋19.2%）。増収増益ではないが、利益は一定程度維持・改善。
• 注目すべき変化：売上高が大幅に減少した一方で、売上総利益・利益率が改善（売上総利益は増加）しており、営業利益率が前年同期から上昇している点。営業外収益（為替差益や受取利息）が経常利益／純利益を押し上げた。
• 今後の見通し：通期予想（売上7,308百万円、営業利益934百万円等）に修正は無し。第１四半期の進捗は売上約13%、営業利益約18%と低めだが、同社は年次で業務管理しており第２四半期予想は非開示のため、通期達成は現時点で継続的に注視が必要。
• 投資家への示唆：短期的には売上の減少と在庫・売掛の積み上がり、現金の減少がポイント。利益率改善と営業外収益の寄与で純利益は確保されているが、通期達成の鍵は受注回復・売上基盤の回復。為替や原材料価格等の外部リスクも注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ジーデップ・アドバンス
  • 主要事業分野：システムインキュベーション事業（単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役CEO 執行役員 飯野 匡道
  • 問合せ先：取締役CFO 大橋 達夫（TEL 022-713-4050）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月14日
  • 対象会計期間：2026年５月期 第１四半期（2025年6月1日～2025年8月31日、非連結）
  • 決算補足説明資料：作成有（TDnetで開示）／決算説明会：開催無し
• セグメント:
  • システムインキュベーション事業（単一セグメントのため詳細は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：5,425,600株（2026年5月期１Q）
  • 期末自己株式数：457株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：5,417,325株
  • 時価総額：–（開示無し）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本資料（10/14）で開示済み
  • IRイベント：決算説明会は無し、補足資料はTDnetで開示

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較／達成率）
  • 売上高：第１四半期 948百万円（948,848千円）／通期予想 7,308百万円 → 進捗率約13.0%
  • 営業利益：第１四半期 166.9百万円（166,914千円）／通期予想 934百万円 → 進捗率約17.9%
  • 純利益：第１四半期 135.7百万円（135,746千円）／通期予想 617百万円 → 進捗率約22.0%
• サプライズの要因：
  • 売上は前年同期比で大幅減（△24.0%）だが、売上原価が大幅に低下したため売上総利益が増加し、営業利益率が改善。
  • 為替差益（22,907千円）や受取利息の増加（8,203千円）により営業外収益が増え、経常利益・純利益は前年同期比で増加。
• 通期への影響：
  • 会社は通期見通しを変更していない（修正無し）。ただし第１四半期の売上進捗は約13%と低めのため、中間以降の受注・売上回復が通期達成の鍵。外部要因（為替、原材料、海外需要等）に留意。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：千円）
  • 売上高（当第1Q）：948,848（前年同期 1,249,213、△24.0%）
  • 売上原価：646,727（前年 969,576、減少）
  • 売上総利益：302,120（前年 279,636、+8.0%）
  • 販売費及び一般管理費：135,206（前年 103,293、増加）
  • 営業利益：166,914（前年 176,342、△5.3%）
  • 営業外収益：31,139（前年 1,230、増加；主に為替差益・受取利息）
  • 経常利益：198,054（前年 164,331、+20.5%）
  • 四半期純利益：135,746（前年 113,876、+19.2%）
  • 総資産：4,500,474（前期末 4,608,588、減少）
  • 純資産：2,867,963（前期末 2,851,916、増加）
• 収益性（前年同期比を必ず%で記載）
  • 売上高：948,848千円（前年同期比 △24.0%、△300,365千円）
  • 営業利益：166,914千円（前年同期比 △5.3%、△9,428千円） 営業利益率＝17.6%（前年同期 14.1% → 改善：良い）
  • 経常利益：198,054千円（前年同期比 ＋20.5%、＋33,723千円）
  • 純利益：135,746千円（前年同期比 ＋19.2%、＋21,870千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：25.06円（前年同期 21.27円、＋17.8%）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：約13.0%（948/7,308、低め）
  • 営業利益進捗率：約17.9%（166.9/934、やや良好）
  • 純利益進捗率：約22.0%（135.7/617、良好）
  • 過去同期間との比較：売上は大幅落ち込みだが利益率改善により利益進捗は比較的良好
• 財務安全性
  • 自己資本比率：63.6%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 負債合計：1,632,511千円、負債/純資産比（負債比率）≈56.9%（比較的低め）
  • 流動比率：約465%（流動資産4,290,949 / 流動負債922,949、非常に高い＝短期支払余力は高い）
• 効率性
  • 総資産回転率（四半期ベース）：約0.21回（948,848 / 4,500,474、やや低め）
  • 売上高営業利益率の推移：14.1%（前年Q1）→17.6%（当Q1、改善）
• セグメント別
  • 単一セグメント（システムインキュベーション）につき、セグメント別内訳は省略

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年5月期（実績）：年間23.00円（中間0.00円、第2四半期末0.00円、期末23.00円）
  • 2026年5月期（予想）：年間29.00円（中間0.00円、期末29.00円）→ 直近公表の配当予想に修正無し
  • 予想配当利回り：–（株価未提示のため算出不可）
  • 配当性向：–（通期想定純利益と配当の関係は開示資料参照、通期純利益予想617百万円に対する配当性向は算出可能だが株主構成等を勘案して詳細は–）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買いに関する記載：無し

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（システムインキュベーション）で、売上高・利益は上記合計値に含むため詳細は省略
• 前年同期比較：全社ベースで売上減だが利益率改善
• セグメント戦略：開示資料では、生成AI向け高性能GPUサーバー等のAIインフラ需要が順調に推移している旨を記載（需要は底堅い）が、売上は四半期で変動あり

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料での明確な中期数値は今回開示無し（–）
• KPI達成状況：開示されたKPIは無し（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内のIT投資は底堅く、特に生成AIの実用化に伴う高性能GPUサーバーやAIインフラ構築需要は順調との記載。ただし原材料高止まり、為替変動、海外経済の不透明感はリスク。
• 競合他社比較：同業他社との相対評価は開示無し（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上高 7,308百万円（+10.2%）、営業利益 934百万円（+11.2%）、経常利益 934百万円（+17.3%）、当期純利益 617百万円（+15.0%）、1株当たり当期純利益 114.06円
  • 次期予想：–（開示無し）
  • 会社予想の前提条件：詳細は補足資料参照（為替等の前提は明記のページを参照）
• 予想の信頼性：同社は年次管理で第２四半期の累計予想は開示していないため、第１四半期の進捗だけでは通期見通しの確度判断は限定的
• リスク要因：為替変動、原材料価格の高止まり、海外需要の減速、受注動向の変化等（資料に記載の外部要因）

重要な注記

• 会計方針：当第１四半期会計期間よりクラウドサービスに係る資産のうち契約年数が3年未満の資産について減価償却方法を定額法から定率法へ変更、耐用年数も見直し（3年）。当第1Qへの影響は無しと記載。
• その他：第1Qの減価償却費は19,724千円（前年Q1 9,384千円）に増加している点に留意。

（注）不明な項目は–で表示しています。本資料は開示資料に基づく要約であり、投資助言や推奨を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。