決算短信：マテリアルグループ（156A）

2025年8月期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較情報は開示資料に記載がないため不明（–）。
• 業績の方向性：増収（売上 +19.1%）だが減益（親会社株主に帰属する当期純利益 △33.9%）
• 注目すべき変化：営業利益は前年並み（+2.7%）に留まる一方、法人税等の増加や取得関連費用等により当期純利益が大きく減少（▲33.9%）。セグメントではデジタルマーケティングの高成長（売上 +39.3%）と、PRプラットフォーム事業の黒字転換（前年は損失→当期は60,885千円の利益）が顕著。
• 今後の見通し：2026年8月期は大幅増収増益予想（売上予想 8,964,264千円、+42.6%）。通期予想に対する進捗（実績/予想）は売上70.2%、営業利益72.4%、親会社純利益76.6%で、現時点では通期目標達成が見込まれている想定だが、後発の大型M&A・借入関連の条件に注意が必要。
• 投資家への示唆：成長はM&A（Bridge、トレプロなど）とデジタル領域の拡大が牽引。一方で税負担増・取得関連費用・財務制約（借入の財務制限条項）が利益・キャッシュへ影響を与えているため、税金影響の推移・M&A統合状況・借入条件の実行状況に注目すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：マテリアルグループ株式会社
  • 主要事業分野：マーケティングコミュニケーション（PR発想/ストーリーテリングをコア）— PRコンサルティング、デジタルマーケティング、PRプラットフォームの提供
  • 代表者名：代表取締役CEO 青﨑 曹
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月14日
  • 対象会計期間：2025年8月期（連結、2024年9月1日〜2025年8月31日）
  • 決算説明会：有（決算説明動画配信予定、資料TDnetで公開）
• セグメント:
  • PRコンサルティング事業：テレビPR、イベント、SNSキャンペーン等のPR施策実行と戦略設計
  • デジタルマーケティング事業：デジタル広告運用支援、クリエイティブ制作、Web接客ツール「Flipdesk」販売
  • PRプラットフォーム事業：「CLOUD PRESS ROOM」等のプラットフォーム運営、フリーランス活用の広報支援プラットフォーム
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：9,877,197株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：245,009株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2025年11月27日
  • 配当支払開始予定日：2025年11月28日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年11月26日

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想の期中修正等が資料内に直前値として示されていないため、会社予想との達成率は「–」とします）
  • 売上高：6,288,325千円（前年同期比 +19.1%）
  • 営業利益：832,543千円（前年同期比 +2.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：468,946千円（前年同期比 △33.9%）
• サプライズの要因：
  • 売上・営業利益は増収で堅調（人員増・案件拡大・クロスセル等）が寄与。ただし特に当期純利益は法人税等の増加（法人税等合計 284,948千円 → 前期 105,443千円）や子会社株式取得関連費用（当期 営業外費用に81,239千円計上）等で大きく下押しされた。
  • のれん発生（Bridge取得等）やストックベース報酬の計上（株式報酬費用 32,774千円）も影響。
• 通期への影響：
  • 会社は2026年8月期で大幅増収増益を見込む（売上 +42.6%・営業利益 +38.2%）。実績ベース進捗は売上約70.2%、営業利益約72.4%、純利益約76.6%で下期偏重の想定（同社説明）を踏まえると現時点の進捗は高い。ただし、取得関連費用や税負担、そして9月以降の大型借入・完全子会社化（トレプロ取得）などの影響で通期実績が変動し得る。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値、単位：千円）
  • 売上高：6,288,325（+19.1%）
  • 売上総利益：3,846,095（+20.4% ※計算上）
  • 営業利益：832,543（+2.7%）、営業利益率 13.2%（前年 15.3% → 若干低下：利益率はやや圧迫）
  • 経常利益：753,913（△1.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：468,946（△33.9%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：48.32円（前年 73.10円、△33.9%）
  • 総資産：3,896,486（前期 3,260,029、+636,457）
  • 純資産：2,212,450（前期 2,025,357、+187,093）
  • 自己資本比率：55.4%（安定水準、前年 62.1%）
  • 現金及び現金同等物：1,261,264（前期 1,122,606、+138,658）
• 収益性（前年同期比）
  • 売上高：6,288,325千円（+19.1%）
  • 営業利益：832,543千円（+2.7%）、営業利益率 13.2%（前年 15.3%：やや低下はコスト増・のれん償却等の影響）
  • 経常利益：753,913千円（△1.3%）
  • 純利益：468,946千円（△33.9%）
  • EPS：48.32円（△33.9%）
• 進捗率分析（通期予想 2026年8月期に対する実績）
  • 売上高進捗率：6,288,325 / 8,964,264 = 約70.2%（やや上振れ傾向）
  • 営業利益進捗率：832,543 / 1,150,913 = 約72.4%
  • 純利益進捗率：468,946 / 612,207 = 約76.6%
  • 過去同期間の進捗比較：会社は下期偏重と明示しているため、現時点の進捗は保守的な下期配分を前提とすると順調に見える
• 財務安全性
  • 自己資本比率：55.4%（安定水準、目安40%以上を上回る）
  • 負債合計：1,684,035千円、負債/純資産比（負債比率）：約76.1%（1,684,035 / 2,212,450）
  • 流動比率（流動資産 / 流動負債）：2,454,902 / 1,563,278 = 約157%（短期支払能力は良好）
  • ただし、2025年9月にトレプロ買収資金等で総額1,890,000千円の借入（みずほ・りそな、返済2030年）を実行しており、借入に伴う財務制限条項あり（純資産前年比75%以上維持等）→ 実行後の財務状況・条項遵守状況は注視必要
• 効率性
  • 売上高営業利益率は13.2%（前年 15.3%）へ低下。のれん償却・報酬関連費用・取得関連費用の影響が反映。
• セグメント別（当期実績・前年同期比）
  • PRコンサルティング：売上 5,342,845千円（+18.2%）、セグメント利益 1,145,808千円（+6.5%）
  • デジタルマーケティング：売上 716,770千円（+39.3%）、セグメント利益 169,913千円（+19.5%）
  • PRプラットフォーム：売上 292,998千円（+1.1%）、セグメント利益 60,885千円（前年は△18,922千円の損失→黒字化）
• 財務の解説：
  • 総資産増はM&A（Bridge取得、のれん増加等）と売掛金増が主因。流動負債増は買掛金・短期借入・未払法人税の増加による。営業CFは減少したが依然プラス（694,251千円）。投資は小幅、財務活動で配当支払・借入返済・自己株買いなどで資金使用。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年8月期（実績）：期末 26.00円、年間合計 26.00円、配当総額 250百万円、配当性向（連結）53.4%、純資産配当率 11.3%
  • 2026年8月期（予想）：年間合計 26.10円、配当性向（予想）41.1%
• 特別配当：無
• 株主還元方針：配当性向33%を目安とした累進配当（原則減配しない方針）を基本方針だが、当期は配当性向が一時的に高まっている（53.4%）ため、来期は配当性向目標に近づける見込み（会社予想では41.1%）。

セグメント別情報

• セグメント別状況（当期実績）
  • PRコンサルティング：売上 5,342,845千円（+18.2%）、セグメント利益 1,145,808千円（+6.5%）。PRパーソン増加（152→184人）で売上拡大。PRパーソン1人あたり粗利は1,312千円/月（ほぼ前年並み）。
  • デジタルマーケティング：売上 716,770千円（+39.3%）、セグメント利益 169,913千円（+19.5%）。Bridgeの取得や広告市場成長が寄与。
  • PRプラットフォーム：売上 292,998千円（+1.1%）、セグメント利益 60,885千円（前年は損失）。CLOUD PRESS ROOM等の営業強化で黒字化。
• 前年同期比較：デジタル領域の高成長とプラットフォームの立て直しが進展。PRコンサルは安定成長。
• セグメント戦略：PRとデジタルの融合（クロスセル）を強化、プラットフォームの認知向上・ID獲得やフリーランス活用で拡販。M&Aでデジタル力・SNS領域を補完。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：具体的数値目標は別途資料参照だが、当期はM&Aによる事業拡大を積極展開（Bridge取得、トレプロ取得）し、デジタル・プラットフォームを成長軸とする方針に整合。
• KPI達成状況：PRパーソン数は152→184（実績）、次期予想213人。のれん償却前営業利益等のKPIは増加見込み。M&A統合効果の実績確認が重要。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に同業他社との直接比較は記載なし（–）。ただしデジタル広告市場の成長追い風であると明示。
• 市場動向：インターネット広告市場等の成長を背景にデジタル事業を拡大。主要顧客（博報堂DYグループ）への依存度は一定程度存在（当期売上で主要顧客売上 913,217千円を開示）。

今後の見通し

• 業績予想（2026年8月期 連結予想）
  • 売上高：8,964,264千円（+42.6%）
  • 営業利益：1,150,913千円（+38.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：612,207千円（+30.5%）
  • 会社は下期偏重を想定（顧客の年度末支出集中など）
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向の記載は限定的だが、会社はM&A効果・顧客支出季節性を考慮している。大型買収や借入の実行後は状況が変わる可能性あり。
• リスク要因：
  • 税負担の変動（当期の税負担増が利益に直撃）
  • M&Aの統合リスク（Bridge、トレプロなど）
  • 借入に伴う財務制約（純資産維持、現預金10億円以上等の条項）— 条項未達のリスク
  • 主要顧客依存、広告市場の変動、競争激化

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）の適用による会計方針の変更あり。なお、連結財務諸表への影響は限定的と記載。
• 企業結合等：
  • 株式会社Bridge（インターネット広告事業等）を51%取得（取得日 2025/8/22、取得対価 現金 229,502千円、のれん 173,061千円、償却10年均等）
  • 株式会社トレプロ（TikTok等に強み）を完全子会社化（取得日 2025/9/30、取得対価 現金 1,890,000千円）→ 取得資金は2025/9/30に借入（合計1,890,000千円：みずほ銀行・りそな銀行）。借入には財務制限条項が設定
• その他重要事象：決算短信は監査対象外。決算説明会は2025/10/15にWEB配信予定。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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