決算短信：杉田エース（7635）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：特段のサプライズはなし。会社は通期予想の修正を行っておらず（修正なし）、四半期業績も想定範囲内と判断される。
• 業績の方向性：増収（売上高微増）・損失縮小（増収・赤字縮小）。売上高は前年同期比 +0.6%（16,683百万円）、営業損失は▲167百万円（前年同期▲299百万円）に改善。
• 注目すべき変化：営業損失の縮小（前年同期比で132百万円の改善）が最重要変化。セグメントではルート事業の収益改善が寄与。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上78,000百万円、営業利益1,100百万円）は維持。Q1の進捗は売上が21.4％でやや平準（四半期ベースで25%が標準の場合はやや遅れ）だが、下期回復を想定しているため現時点で修正なし。
• 投資家への示唆：ルート事業の堅調さと直需事業の苦戦が業績改善のカギ。通期で営業黒字1,100百万円を達成するには下期での利益回復が必要（Q1はまだ営業赤字）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：杉田エース株式会社
  • 主要事業分野：建材・金物の卸売（ルート事業）、自社ブランド・DIY・防災用品等の直販およびOEM（直需事業）
  • 代表者名：代表取締役社長　杉田 裕介
  • URL：https://www.sugita-ace.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、四半期累計）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • ルート事業：住宅用資材、ビル用資材等を金物店・建材商社等へ販売、設計・加工・施工サポートを含む
  • 直需事業：自社ブランド（PATIO PETITE、IZAMESHI等）、DIY商品、OEM関連資材などをホームセンター等へ販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：5,374,000株（自己株式 8,931株）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：5,365,069株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表・株主総会・IRイベント等：–（資料記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は通期ベースで評価）
  • 売上高：16,683百万円（前年同期比 +0.6%）。通期予想78,000百万円に対する進捗率 21.4%（通常ペース※四半期均等なら25% → やや遅れ）。
  • 営業利益：▲167百万円（前年同期は▲299百万円）。通期予想1,100百万円に対する進捗は未達（第1四半期は赤字）。
  • 純利益（親会社株主に帰属）：▲127百万円（前年同期▲260百万円）。通期予想660百万円に対する進捗は未達。
• サプライズの要因：
  • 主要因はセグメント構成変化とコスト管理の改善。ルート事業が再配達削減向け宅配ボックス等で堅調、子会社のシーリング材・防水材等が好調でセグメント収益改善。直需事業は物価上昇・消費マインド低下で厳しい。
  • 販管費は減少（2,653→2,513百万円）で営業損失縮小に寄与。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正なし。Q1単独では赤字だが、下期での需要回復や費用管理により通期予想達成を見込む前提。ただし、現在の進捗（売上21.4%・営業赤字）を踏まえると下期寄与が不可欠でリスクは残る。

財務指標

• 財務諸表の要点（第1四半期末、単位：百万円）
  • 売上高：16,683（前年同期 16,591、増加 +0.6% / +92）
  • 売上総利益：2,345（前年同期 2,354、ほぼ横ばい）
  • 販売費及び一般管理費：2,513（前年同期 2,653、減少）
  • 営業利益：▲167（前年同期 ▲299、損失縮小）
  • 経常利益：▲134（前年同期 ▲269）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：▲127（前年同期 ▲260）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：▲23.79円（前年同期 ▲48.51円、改善）
• 主要数値の前年同期比（%）
  • 売上高：+0.6%（+92百万円）
  • 営業利益：赤字縮小（営業損失 ▲167 → ▲299、改善）
  • 経常利益：赤字縮小（▲134 → ▲269、改善）
  • 当期純利益：赤字縮小（▲127 → ▲260、改善）
• 進捗率分析（通期見通しに対する進捗）
  • 売上高進捗率：21.4%（16,683/78,000）→ 四半期均等（25%）に対してやや遅れ
  • 営業利益進捗率：計算上該当せず（Q1は▲167で通期1,100に到達するには残り期間で+1,267百万円の営業利益が必要）
  • 純利益進捗率：同上（Q1▲127→通期660のため残りで約+787百万円必要）
• 貸借対照表の要点（第1四半期末 vs 前期末、単位：百万円）
  • 総資産：35,667（前期末 38,476、▲2,809）
  • 流動資産：26,237（前期末 29,126、▲2,888）
  • 現金及び預金：5,360（▲894）
  • 受取手形・売掛金等：10,379（▲2,229）
  • 棚卸資産：5,136（+291）
  • 負債合計：24,373（前期末 26,837、▲2,463）
  • 電子記録債務等の減少で流動負債減少
  • 純資産合計：11,293（前期末 11,639、▲345）
  • 自己資本比率：31.7%（前期末 30.2%）＝31.7%（安定水準の目安40%未満だが改善）
• 財務安全性・効率性指標
  • 現預金（5,360）／短期負債の比率：流動比率 ≒ 130.5%（26,237/20,096）→ 流動性は確保されているが余裕は限定的
  • 負債／純資産（負債合計24,373 ÷ 純資産11,293） ≒ 2.16（216%）→ やや高め
  • 有利子負債（1年内返済予定 745 + 長期借入金 2,631）合計 ≒ 3,376百万円（前期 3,593百万円、減少）
  • 総資産回転率・売上高営業利益率の推移：粗利率ほぼ横ばい、営業損失縮小により営業効率改善傾向
• セグメント別（当第1四半期、単位：百万円）
  • ルート事業：売上 15,277（前年同期比 +0.9%）、セグメント利益 245（前年143、改善）
  • 直需事業：売上 1,405（前年同期比 ▲2.8%）、セグメント損失 ▲19（前年▲60、改善）
  • セグメント合計利益 226 → 全社費用▲394を差し引き営業損失▲167

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期（予想）：中間配当 0.00円、期末配当 40.00円、年間合計 40.00円（前期と変更なし）
  • 直近公表予想からの修正：無
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向（会社予想ベース）：配当40円／1株当たり当期純利益（通期予想123.02円）＝ 約32.5%（中程度の配当性向）
• 特別配当・自社株買い：無

セグメント別情報

• ルート事業：
  • 売上 15,277百万円（構成比 91.6%）、前年同期比 +0.9%。
  • 牽引要素：宅配ボックス等の住宅用資材、子会社のシーリング材・防水材や研磨関連が好調。
  • 今後の見通し：住宅着工の減少を受けつつも、リフォーム・設備投資分野や非住宅の受注で堅調維持を期待。
• 直需事業：
  • 売上 1,405百万円（構成比 8.4%）、前年同期比 ▲2.8%。
  • 課題：物価上昇や消費マインド低下でホームセンター中心の販売が弱含み。ただし防災用品は需要増。
  • OEM関連資材は非住宅案件で低調。
• セグメント戦略の所見：ルート事業の強化（営業組織再編、流通網強化）が奏功しており、直需事業は商品力・販路拡大で改善余地。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に具体的な中期数値目標の記載なし → 進捗評価は限定的（表記は –）
• KPI達成状況：ルート売上・セグメント利益は改善傾向だが、通期の営業黒字目標達成には下期の収益回復が必要。KPI詳細は資料なし。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は物価上昇下で雇用・所得改善やインバウンド増で緩やか回復も、住宅着工件数や分譲販売は減少傾向。防災関連需要は高まり。
• 競合との比較：同業他社情報は資料に記載なしで直接比較不可。概括として、建材流通・DIY分野は価格・物流・労務環境の影響を受けやすい。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上 78,000百万円（+3.1%）、営業利益 1,100百万円（+32.5%）、経常利益 1,200百万円（+21.7%）、親会社株主に帰属する当期純利益 660百万円（+27.6%）
  • 会社の前提：資料では詳細前提の個別数値（為替、原油等）は記載なし。需要想定は期中の回復見込みを含む。
• 予想の信頼性：
  • 過去の予想修正傾向は今回の四半期短信では明示されていない。Q1の進捗を見ると下期の回復が前提であり、そこが実現されるかが鍵（達成可能性は中立〜ややリスクあり）。
• リスク要因：
  • 建築着工のさらなる悪化、資材価格・労務費の上昇、為替や海外情勢による原材料高騰、消費マインド低下（直需事業への影響）、地政学リスク等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表に対する監査レビュー：無し（注記事項）
• その他：決算説明会資料の作成・説明会開催はなし

（注）

• 不明な項目は「–」で表記しています。
• 本まとめは提供資料に基づく情報整理であり、投資判断や助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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