決算短信：浜木綿（7682）

2025年７月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期決算に対する会社の事前の四半期予想・市場コンセンサスの記載なしのため差異は–。通期予想に対する進捗では「売上高はほぼ想定どおり、利益は大幅に未達（進捗遅れ）」。
• 業績の方向性：増収減益（売上高1,483百万円、前年同期比＋4.4％、営業利益25百万円、同△39.4％）。
• 注目すべき変化：販管費の増加（販売費及び一般管理費が1,013,258千円→1,076,471千円）および賞与引当金の増加が利益減少の主因。四半期純利益は10百万円で前年同期比△62.8％。
• 今後の見通し：通期予想（売上6,000百万円、営業利益256百万円）に対する第1四半期の進捗は売上24.7%（通期比）、営業利益進捗9.8%、当期純利益進捗6.0%で、利益面の進捗が遅れているため通期達成には下期での回復が必要。会社は通期予想の修正は発表していない（直近修正：無）。
• 投資家への示唆：売上は堅調だがコスト・販管費管理（人件費・賞与計上等）と借入金利負担の影響で利益率が低下。利益回復確認が通期予想を信頼する上での焦点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社浜木綿（コード 7682）
  • 主要事業分野：飲食事業（和中華等の直営外食店舗運営、「浜木綿」等の業態）
  • 代表者名：代表取締役社長 林 永芳
  • 上場取引所：東証・名証
  • 決算短信種類：2025年7月期 第1四半期決算短信（日本基準・非連結）
• 報告概要:
  • 提出日：2024年12月10日
  • 対象会計期間：2024年8月1日～2024年10月31日（第1四半期累計）
  • 決算補足説明資料作成の有無：無
  • 決算説明会開催の有無：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：飲食事業（セグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式を含む）：2,158,150株
  • 期末自己株式数：934株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：2,157,243株
• 今後の予定:

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ、四半期単体の会社予想なし）
  • 売上高：第1四半期 1,483百万円。通期予想6,000百万円に対する進捗率 24.7%（ほぼ均等配分の25%に近い）。
  • 営業利益：第1四半期 25百万円。通期予想256百万円に対する進捗率 9.8%（進捗遅れ）。
  • 純利益：第1四半期 10百万円。通期予想166百万円に対する進捗率 6.0%（進捗大幅遅れ）。
• サプライズの要因：
  • 販売費及び一般管理費の増加（販売費等 +63,213千円）が営業利益の大幅減少要因。
  • 減価償却費の増加（38,458千円→44,001千円）や支払利息の増加（2,472千円→3,059千円）、および賞与引当金の増加（31,201千円→68,419千円）が利益を圧迫。
  • 売上自体は増加したもののコスト・販管費の上昇が吸収できなかった。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正なし。だが利益進捗が低いため、下期での販管費抑制や売上拡大、または営業レバレッジによる回復が不可欠。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：4,436百万円（前期末4,272百万円、＋164百万円）
  • 負債合計：2,926百万円（前期末2,748百万円、＋177百万円）
  • 純資産：1,510百万円（前期末1,523百万円、△12百万円）
  • 自己資本比率：34.1%（前期末35.7%）→ 34.1%（やや低め）
• 収益性（第1四半期：2024/8/1–10/31）
  • 売上高：1,483百万円（前年同期比＋4.4％、増加額 約+62百万円）
  • 営業利益：25百万円（前年同期比△39.4％、△17百万円）
  • 営業利益率：25/1,483 = 1.7%（前年同期は42/1,421 = 3.0%、低下）
  • 経常利益：27百万円（前年同期比△34.7％）
  • 四半期純利益：10百万円（前年同期比△62.8％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：4.74円（前年同期12.78円、減少）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率：24.7%（前年同期間と比較可能な情報なし。ただし四半期目安の25%付近）
  • 営業利益進捗率：9.8%（通常ペースを下回る）
  • 純利益進捗率：6.0%（通常ペースを下回る）
  • まとめ：売上は概ね順調だが利益面の進捗が大きく遅れている。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：34.1%（目安40%未満でやや低め・注意が必要）
  • 利払い負担の増加（長期借入金増加＋社債保有で有利子負債は高水準）に留意
  • 流動資産：1,674百万円、流動負債：1,043百万円 → 流動比率（=流動資産/流動負債） ≈ 160.4%（流動性は確保）
• 効率性
  • 総資産回転等の詳細指標は四半期データのみのため断定保留。営業利益率は前年から低下（3.0%→1.7%）。
• セグメント別
  • 単一セグメント（飲食事業）。セグメント別詳細は省略。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年7月期 実績：年間10.00円（期末10.00円）
  • 2025年7月期（予想）：年間15.00円（中間0.00円、期末15.00円）
  • 直近の配当予想修正：無
• 配当利回り：株価情報なしのため算出不可（→ –）
• 配当性向（会社予想ベース）：15.00円 / 77.01円（通期EPS予想） ≒ 19.5%（目安：20%前後）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：自社株買いの記載は無し

セグメント別情報

• セグメント別状況：飲食事業のみ（全社）。
• 前年同期比較：全社売上は前年同期比＋4.4％、営業利益は△39.4％と利益率が悪化。
• セグメント戦略：店舗改装（浜木綿 白土店リニューアル）、季節メニュー施策等で来店促進を実施。出店は第1四半期に無し（店舗数合計40店舗、すべて直営）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料に具体的な中期KPIの記載無し（→ –）。
• KPI達成状況：該当情報無し（→ –）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社との詳細比較データは開示無し（→ –）。
• 市場動向：訪日客増等で外食需要は堅調。ただし原材料費・人件費の上昇、労働力不足が外食業界の共通リスクとして継続。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上高6,000百万円（＋3.9％）、営業利益256百万円（＋16.9％）、当期純利益166百万円（＋42.5％）、1株当たり当期純利益77.01円。
  • 次期予想：–（未記載）
  • 会社予想の前提条件：詳細は添付資料参照（為替等の明示は無し）。
• 予想の信頼性：第1四半期は売上進捗は順調も利益進捗が遅れており、通期予想の達成は下期での費用コントロールと営業回復の両面が必要。会社は現時点で予想修正を行っていない。
• リスク要因：
  • 人件費・賞与の増加、原材料価格上昇
  • 金利上昇による利払負担の増加（長期借入金の増加あり）
  • 消費者マインドの変動や外部環境（為替・国際情勢）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期レビュー：公認会計士・監査法人によるレビューは無し
• 四半期キャッシュ・フロー計算書：第1四半期累計期間の作成は無し（減価償却費：44,001千円）

（注）本資料は開示された決算短信に基づく整理であり、投資助言や推奨ではありません。数値は会社発表（千円単位・百万円表示等）を基にしており、不明項目は「–」で記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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