決算短信：環境管理センター（4657）

2026年６月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期単独での会社（通期）予想の変更はなし。市場予想との比較データは開示なしのため不明。ただし通期進捗は売上高で15.3%にとどまり、前年同四半期の進捗（約18%）を下回るため「やや遅れ」の印象。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比減（減収）、親会社株主に帰属する四半期純損失は縮小（減収・減損だが純損失幅は改善）。
• 注目すべき変化：受注高は前年同期比＋20.9%と大幅増（1,716百万円、好材料）がある一方、工事分野の売上が大幅減（前年436→今期121百万円、約−72%）など分野による偏りが顕在化。粗利率は改善（売上減でも粗利益増）したが販売費・一般管理費の増加で営業損失は拡大。
• 今後の見通し：通期予想は修正なし。季節変動（第2四半期まで損失が出やすい）との整合性はあるが、進捗（売上18%想定に対し15.3%）を踏まえると通期達成には下期での巻き返しが必要。
• 投資家への示唆：受注は堅調で成長分野（アセスメント、土壌・地下水等）が伸びている一方、資金面（流動比率低下）や分野別の売上変動が大きい点に留意。通期予想が据え置かれているため、受注→売上転換の進捗と資金繰り（短借残高等）の動向を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 環境管理センター
  • 主要事業分野：環境計量証明事業および関連調査・コンサルティング（アスベスト、土壌・地下水、アセスメント、受託試験、工事等）
  • 代表者名：代表取締役社長 水落 憲吾
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期（2025年7月1日〜2025年9月30日、連結）
• セグメント：同社は環境計量証明事業関連の単一事業のためセグメント開示なし
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数：4,789,041株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：4,788,589株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定：決算説明会・補足資料の開催は「無」。株主総会等の予定は四半期短信に記載なし（–）。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想との比較、達成率＝当期実績／通期予想）
  • 売上高：950百万円（前年同期1,100百万円、前期比−13.6%）→通期予想6,200百万円に対する進捗率 15.3%（達成率：15.3%）※前年同四半期の進捗は約18.0%。（目安：前年並みが望ましい→遅れ）
  • 営業利益：△58百万円（営業損失）→通期予想340百万円に対する進捗率：適用不可（損失）だが実績は未達相当。（目安：営業黒字化が必要）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：△44百万円（純損失）→通期予想160百万円に対する進捗率：適用不可（損失）。（目安：通期黒字に向け下期での改善が必須）
• サプライズの要因：
  • プラス要因：受注高が前年同期比+20.9%と増加（1,716百万円）／粗利益は増加（粗利率改善）。一部分野（アセスメント、受託試験、土壌・地下水等）が好調。
  • マイナス要因：工事分野の売上大幅減（前年436→121百万円）等、分野間で売上構成の変動が大きく、また販管費増加および支払利息増（借入増加の影響）で営業損失は拡大。
• 通期への影響：通期予想は据え置き。Q1の売上進捗はやや遅れているため、下期での売上回復・利益率維持がなければ通期達成は難しい可能性あり。会社は必要と判断した場合は速やかに開示すると明記。

財務指標（要点）

• 貸借対照表（主要項目、単位：百万円）
  • 総資産：5,567（前期末5,421、+146）
  • 流動資産：2,025（+145）／固定資産：3,542（ほぼ横ばい）
  • 流動負債：2,348（+194）／固定負債：854（+35）
  • 純資産：2,365（−82）
  • 自己資本（B/S注記）：2,231百万円
• 主要損益（第1四半期累計、単位：百万円）
  • 売上高：950（前年1,100、−13.6%）（目安：減収は懸念）
  • 売上原価：696（前年856、−18.7%）
  • 売上総利益：255（前年244、+4.2%）→ 粗利率 26.8%（前年 22.2%）（改善：良）
  • 販売費及び一般管理費：314（前年296、+6.2%）
  • 営業損失：△58（前年△51、損失拡大）
  • 経常損失：△62（前年△55）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△44（前年△64、損失幅縮小＝改善）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△9.29円（前年△13.54円、改善）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：950 / 6,200 = 15.3%（前年同四半期の売上進捗は約18.0% → 今年は遅れ）
  • 営業利益進捗率：マイナス（Q1は損失のため未達）
  • 純利益進捗率：マイナス（Q1は損失）
  • 評価：Q1の季節性で損失が出やすい構造だが、売上進捗の遅れは下期の巻き返しが必要。
• 財務安全性（目安併記）
  • 自己資本比率：40.1%（安定水準、目安 40%以上→安定）
  • 流動比率（概算）：流動資産2,025 / 流動負債2,348 = 86.2%（流動比率100%未満→短期流動性懸念あり）
  • 負債合計 / 純資産（簡易的な負債比率）：負債3,202 / 純資産2,366 = 約135%（やや高め）
  • 現金及び預金：745百万円（前期末828百万円、−9.9%）
  • 短期借入金：1,180百万円（前期880百万円、+34.1%）→資金需要に応じて短借増加。会社は取引銀行と総額15億円のコミットメントライン保有。
• 効率性・その他：減価償却費（当期）43.9百万円、のれん償却 6.512百万円。営業金利負担増（支払利息 6.088百万円 vs 前期3.778百万円）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年6月期（実績）：期末 8.00円（年間合計 8.00円）
  • 2026年6月期（予想）：期末 8.00円、年間合計 8.00円（中間 0.00円）／配当予想の修正：無
• 配当性向（会社公表ベース）：通期純利益予想160百万円に対し年間配当総額約38百万円（第1四半期に支払済38百万円）→配当性向（予想）約 23.8%（概算、目安：20〜30%は中立）
• 配当利回り：–（株価情報の開示なしのため算出不可）
• 特別配当・自社株買い：無し（開示なし）

セグメント別情報（主な数字・前年同期比）

（同社は単一事業だが分野別の売上・受注を開示）

• 受注高（当四半期）：1,716,258千円（1,716百万円、前年1,419,792千円、+20.9%） — 好転（良）。受注残高は3,442,911千円（前年3,659,283千円、−5.9%）。
• 売上高（当四半期合計）：950,617千円（950百万円、前年1,100,426千円、−13.6%）
• 主な分野の売上（千円）・前年同期比（%、概算）：
  • アセスメント：252,809（26.6%構成）→ 前期90,339 → +179.9%（大幅増、良）
  • 土壌・地下水：231,024（24.3%）→ 前期203,491 → +13.5%（増）
  • 工事：121,148（12.7%）→ 前期436,065 → −72.2%（大幅減、懸念）
  • アスベスト：53,049（5.6%）→ 前期87,682 → −39.5%（減）
  • 受託試験：53,839（5.7%）→ 前期36,200 → +48.8%（増）
  • 作業環境：67,762（7.1%）→ 前期59,599 → +13.7%（増）
  • 廃棄物：58,044（6.1%）→ 前期51,230 → +13.3%（増）
  • 政策コンサル：12,591（1.3%）→ 前期3,370 → +273.6%（増、寄与小）
• 解説：受注自体は好調で成長分野（アセスメント、土壌・地下水、受託試験等）が伸長。だが従来大きかった工事分野の売上が一時的に大幅に落ち込んだ影響で全体売上は減少している。受注→売上化（工事案件の進捗）や季節性により今後の月次転換が重要。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2025年6月期〜2027年6月期）の重点施策：人的資本、DX・新規事業、成長分野拡大、基盤分野最適化、社会貢献。
• 進捗状況：受注増加や特定分野（アセスメント等）の成長は中期計画の「成長分野拡大」と整合。ただし売上実績の季節変動や一部分野の落ち込みがあり、中期目標達成には受注の安定した売上転換と費用管理が必要。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社データは本短信に開示なし（–）。
• 市場動向：環境調査・計量分野は公共案件や企業のコンプライアンス需要に依存。Q1は官公庁比率が上昇（売上構成で官公庁13.0%→前期9.1%）しており、公共案件の比重変化が収益構成に影響。米国通商政策や物価上昇等のマクロリスクにも留意との記載あり。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想の修正は無し（売上6,200百万円、営業利益340百万円、親会社株主に帰属する当期純利益160百万円、1株当たり当期純利益33.41円）。
• 予想の信頼性：Q1は季節性で損失が出やすいが、売上進捗が前年並みを下回っている点は留意。会社は環境変化に応じて速やかに開示すると明記。
• リスク要因：季節性（Q1での損失）、受注の売上化遅延、金利上昇による支払利息増（借入増）、特定分野の売上変動、公共政策・規制変化、マクロ経済リスク（為替・原材料は直接影響小さい分野だが関連業種の投資環境等）。

重要な注記

• 会計方針の変更、連結範囲の変更、四半期財務諸表作成に特有の会計処理等：いずれも「無」。公認会計士によるレビュー：無。
• セグメント：単一事業のためセグメント別開示は省略。
• キャッシュ・フロー計算書：第1四半期の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。

（注記）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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