決算短信：アドバネクス（5998）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）は未修正。中間決算は通期予想に対して売上・利益とも概ね上振れ（売上高はほぼ想定内の進捗、営業利益は上振れ）。
• 業績の方向性：増収・増益（売上高+5.1%、営業利益+86.4% vs 前年中間期）。
• 注目すべき変化：前年中間期は為替差損等で巨額赤字（親会社株主帰属中間損失△924百万円）だったが、当期は為替差損が解消され経常利益が黒字化（565百万円）、中間純利益386百万円に回復。地域別では米州（メキシコ工場改善・医療向け拡大）で大幅増収増益、一方欧州は航空機向けの弱含みと固定費増で赤字転落。
• 今後の見通し：通期予想に修正は無し。中間進捗は売上高進捗率約50%、営業利益進捗率約62.6%と概ね順調。ただし自己資本比率は低下（26.6%）しており、通期達成には為替・コスト動向や欧州の改善が重要。
• 投資家への示唆：為替損益の変動が業績に大きく影響する点、欧州の黒字化と固定費抑制が今後の鍵。財務面では設備投資と借入金増加でキャッシュは増加しているが自己資本比率は低めのまま（リスク要因として把握が必要）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アドバネクス
  • 主要事業分野：自動車、医療、OA機器、航空機向けを中心とした精密ばね・金属加工部品の製造販売（日本、米州、欧州、アジアで事業展開）
  • 代表者名：代表取締役会長兼社長 朝田 英太郎
  • URL：https://www.advanex.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算補足説明資料：有（決算説明会あり）
• セグメント:
  • 日本：自動車、精密機器、インフラ、住設向け等
  • 米州：メキシコ等拠点を中心に医療、自動車等
  • 欧州：航空機向けなど（今回は弱含み）
  • アジア：自動車、OA機器等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：4,153,370株
  • 期中平均株式数（中間期）：4,105,688株
  • 時価総額：–（提供資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 株主総会、IRイベント：詳細は未記載（決算説明会は実施済/予定情報は補足資料参照）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社が公表した通期予想との比較は中間進捗で算出）
  • 売上高（中間）: 14,537百万円。通期予想29,000百万円に対する進捗率 50.1%（達成度：良好/想定どおり）
  • 営業利益（中間）: 626百万円。通期予想1,000百万円に対する進捗率 62.6%（達成度：良好/上振れ寄り）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益: 386百万円。通期予想300百万円に対する進捗率 128.7%（達成度：上振れ）
• サプライズの要因:
  • 主に前年の大幅為替差損（前中間期に1,055,944千円の為替差損）という特殊要因の反動が大きく、当期は為替差益48百万円を計上。
  • 米州での収益性改善（メキシコ工場改善、医療向け拡大）と日本・アジアでの堅調な需要が営業利益押上げ。
  • 欧州は航空機向け需要低迷とコスト増（人件費・エネルギー等）でセグメント赤字化。訴訟関連特別損失約103百万円と特別退職金20百万円が発生している点は留意。
• 通期への影響:
  • 通期予想は未修正。中間の進捗は概ね順調だが、為替動向、欧州の回復、エネルギー・人件費の推移が通期達成の重要要素（変動要因が大きい）。

財務指標

（単位は原資料の千円／百万円表記を混在させているため注記が必要。以下は百万円表記ベースで要点を整理）

• 財務諸表の要点
  • 総資産：32,050百万円（2025/9/30）← 前期末28,506百万円（増加：+3,544百万円）
  • 純資産：8,519百万円（同）← 前期末8,093百万円（増加：+426百万円）
  • 負債合計：23,531百万円（同）← 前期末20,412百万円（増加：+3,118百万円）
  • 現金及び現金同等物：5,703百万円（中間期末、増加）
• 収益性（中間期間：2025/4–9）
  • 売上高：14,537百万円（前年同期比 +5.1% / +700百万円）
  • 営業利益：626百万円（前年同期比 +86.4% / +290百万円）、営業利益率 = 626 / 14,537 = 4.31%（改善。前年中間期は約2.43%）
  • 経常利益：565百万円（前年同期は△816百万円の損失 → 大幅改善）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：386百万円（前年同期△924百万円 → 黒字転換）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：94.08円（前年同期 △225.03円 → 大幅改善）
• 進捗率分析（中間→通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：50.1%（通期29,000百万円に対し） → 通常ペース（中間で50%は標準的）
  • 営業利益進捗率：62.6% → 通期目標に対して順調（上振れ傾向）
  • 純利益進捗率：128.7% → 既に通期目標超過だが、下期の変動要因に注意
• 財務の安全性
  • 自己資本比率：26.6%（前期末28.4%）。目安40%以上（安定）に対して低め（リスク高め）→（悪い目安）
  • 流動比率：流動資産17,020 / 流動負債14,426 = 約118%（目安100%以上：概ね良好）
  • 負債比率（負債合計／純資産）：23,531 / 8,519 ≒ 276%（高め：財務レバレッジ高）
• 効率性
  • 総資産回転率（中間売上高／総資産）：14,537 / 32,050 ≒ 0.45（半期ベース）→ 年間換算で約0.9程度（参考）
  • 売上高営業利益率は改善（4.31%）
• セグメント別（中間期間）
  • 日本：売上 4,639百万円（+4.1%）、セグメント利益160百万円（+192.2%）
  • 米州：売上 3,017百万円（+18.3%）、セグメント利益327百万円（前年は損失）
  • 欧州：売上 1,475百万円（-8.9%）、セグメント損失153百万円（前年は利益）
  • アジア：売上 5,407百万円（+3.8%）、セグメント利益288百万円（+5.5%）
• 財務の解説
  • 総資産増は設備投資（有形固定資産増）と流動資産増（現金・売掛・棚卸）による。
  • 負債増は主に長期借入金増加による（設備投資の資金調達が影響）。
  • 営業CFはプラス化（842百万円の増加）、投資CFは設備投資中心でマイナス、財務CFは借入増でプラス。現金残高は増加（流動性は確保）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0円（無配）
  • 期末配当（予想）：20.00円
  • 年間配当予想：20.00円（直近公表から修正無し）
• 配当利回り：–（株価参照不可のため記載無し）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の開示無し（直近発表無し）

セグメント別情報

• セグメント別状況（中間）
  • 日本：売上4,639百万円、利益160百万円（自動車中心に堅調）
  • 米州：売上3,017百万円、利益327百万円（メキシコ工場改善・医療向け拡大が寄与）
  • 欧州：売上1,475百万円、損失153百万円（航空機向けの苦戦、固定費上昇が影響）
  • アジア：売上5,407百万円、利益288百万円（自動車・OA機器が好調）
• 前年同期比較（成長率）
  • 日本 +4.1%、米州 +18.3%、欧州 -8.9%、アジア +3.8%
• セグメント戦略・示唆
  • 米州の改善が全社業績を大きく押し上げており、米州での生産性改善・医療向け拡大が鍵。欧州の収益性回復と固定費抑制が課題。

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：主要KPI（売上成長、営業利益率、自己資本比率等）については、売上・営業利益は回復傾向だが自己資本比率は低下しており、財務健全性の改善が今後のKPIとなる可能性。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社の業績との直接比較データは資料に無し（–）
• 市場動向：米国の相互関税や為替、地政学リスクが不確実性を高める一方、医療・自動車分野は依然需要が堅調。欧州の航空機向け需要減退が短期マイナス要因。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想：売上 29,000百万円（+1.6%）、営業利益 1,000百万円（-9.9%）、経常利益700百万円（+310.2%）、当期純利益300百万円（通期EPS 73.07円）※公表数値
  • 予想修正：今回の中間発表で修正は無し
  • 会社予想の前提条件：明示的な前提（為替レート・原材料価格等）は本資料に記載無し（–）
• 予想の信頼性：中間の進捗は良好だが、過去に為替差損が業績に与えた影響が大きく、為替・欧州需要・エネルギー価格等の外部要因に左右されやすい（保守的/中立/楽観的の判定は資料では明確ではないため言及控え）。
• リスク要因：
  • 為替変動リスク（過去に大きな為替差損を計上）
  • 原材料・エネルギー価格上昇、人件費上昇
  • 地政学・関税影響（米国の関税等）
  • 欧州事業の業績低迷や訴訟関連費用の発生

重要な注記

• 会計方針：当中間期における会計方針の変更なし
• 開示等：
  • 中間決算短信は公認会計士等のレビュー対象外
  • 決算補足説明資料および決算説明会資料はTDnetおよび同社HPで公表
• その他：当中間期に訴訟関連損失約103百万円、特別退職金約20百万円を計上

注意事項

• 本要約は提供資料に基づく整理であり、投資助言を目的としたものではありません。数値は原資料の表記に基づきましたが、四捨五入等により端数が生じる場合があります。項目不明は“–”で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。