決算短信：アドバネクス（5998）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第1四半期の親会社株主に帰属する四半期純利益は397百万円（前年同期比＋495.5%）で、会社の通期予想（300百万円）を既に上回る水準に到達。会社は通期予想を上方修正済（注記：開示上は「有」）と記載しているが、Q1実績が通期予想を超過している点は重要。
• 業績の方向性：増収増益（売上高7,258百万円、前年同期比＋6.2%；営業利益407百万円、同＋268.2%）。
• 注目すべき変化：米州（メキシコ工場改善）・医療向けの伸長が寄与し、米州セグメントは売上高＋18.4%、セグメント黒字転換（223百万円）。為替損失の縮小などで経常損益が大幅改善（前年同期は経常損失）。
• 今後の見通し：会社は通期業績予想を上方修正している（開示あり）。ただしQ1で純利益が通期予想を上回っているため、H2の想定や特別要因の有無に注意。
• 投資家への示唆：Q1の収益性改善は構造的な改善（不採算拠点の改善、医療向けの需要）による可能性があるが、自己資本比率は28.4%と低め（目安40%）であり、借入金の増加（設備投資や改善投資に伴う可能性）も確認されるため、通期見通しの前提とセグメント別の持続性を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アドバネクス
  • 主要事業分野：精密ばね等の金属加工部品の製造・販売（自動車、医療、OA機器、航空機向け等）、グローバル（日本、米州、欧州、アジア）で事業展開
  • 代表者名：代表取締役会長兼社長 朝田 英太郎
  • 問合せ先：常務取締役CFO 吉原 哲也（TEL 03-3822-5865）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結（2025年4月1日〜2025年6月30日）
  • 決算補足説明資料：有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 日本：自動車、精密機器、インフラ・住設等向け（国内生産・販売）
  • 米州：メキシコ等の生産拠点中心、医療向け等
  • 欧州：欧州向け製造・販売
  • アジア：アジア地域向け製造・販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：4,153,370株
  • 期末自己株式数：47,625株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：4,105,829株
• 今後の予定:
  • IRイベント：決算補足資料はTDnetおよび当社HP掲載（決算説明会は開催無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（通期予想に対する第1四半期進捗として記載）
  • 売上高：第1Q 7,258百万円 / 通期予想29,000百万円 → 進捗率 25.0%
  • 営業利益：第1Q 407百万円 / 通期予想1,000百万円 → 進捗率 40.8%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第1Q 397.7百万円 / 通期予想300百万円 → 進捗率 132.6%（既に通期予想超過）
• サプライズの要因：
  • セグメント別に見ると、米州（メキシコ工場改善、医療向け拡大）が大きく寄与し、欧米での医療需要が好調。為替差損が縮小し営業外費用が減少（前年同期の大きな為替差損が解消）したことも寄与。
  • Q1における税金等調整の影響で税負担が軽くなり（四半期での税金等合計がマイナスになっている点）、純利益が膨らんでいる。
• 通期への影響：
  • 開示上、通期業績予想は上方修正（有）と記載。第1Q実績の進捗（特に純利益の超過）は今後の予想修正余地を示唆するが、会社側は既に修正を行っている可能性あり。通期達成可能性はセグメント別の持続性（医療、自動車等）と為替・地政学リスクに依存。

財務指標

• 要点（百万円、対前年同四半期比）
  • 売上高：7,258百万円（＋6.2%：前年1Q 6,834百万円）
  • 売上総利益：1,893.97百万円（前年1,592.27百万円）
  • 販管費：1,486.31百万円（ほぼ横ばい）
  • 営業利益：407.66百万円（＋268.2%：前年1Q 110.71百万円）、営業利益率 5.62%（407.655/7,258）
  • 経常利益：354.41百万円（前年同四半期は32.78百万円の損失 → 大幅改善）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：397.70百万円（＋495.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：96.86円（前年1Q 16.26円）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率：25.0%（通期29,000に対して）→ 標準的な進捗（四半期ベースで均等配分なら25%）
  • 営業利益進捗率：40.8% → 上振れ
  • 純利益進捗率：132.6% → 大幅上振れ（通期予想を既に超過）
  • 過去同期間との比較：前年同期は利益面が弱く、今期は収益性が大幅改善
• 財政状態（千円ベース、解釈）
  • 総資産：29,668,810千円（前期末28,505,773千円、＋1,163,037千円）
  • 純資産：8,430,642千円（前期末8,093,444千円、＋337,198千円）
  • 自己資本比率：28.4%（前期末 28.4%）→ 目安40%以上に比べ低め（注意）
  • 流動資産合計：15,512,332千円、流動負債合計：14,585,994千円 → 流動比率 ≒ 106%（流動比率100%超だが余裕は大きくない）
  • 借入金の増加：短期借入金等が増加（短期借入金 6,740,898千円、前期末 5,920,366千円）。負債合計は21,238,167千円（前期末20,412,329千円）
• 効率性・その他
  • 減価償却費（当第1Q累計）：381,109千円（前年同期間404,093千円）
  • 総資産回転率（簡易）：売上高7,258百万円 / 総資産29,668百万円 = 0.245回／年（参考）
• セグメント別（第1四半期、金額は百万円表記）
  • 日本：売上高2,314百万円（＋3.3%）、セグメント利益52百万円（＋157.2%）
  • 米州：売上高1,463百万円（＋18.4%）、セグメント利益223百万円（前年は75百万円の損失 → 黒字転換）
  • 欧州：売上高868百万円（＋1.7%）、セグメント損失19百万円（前年は22百万円の利益）
  • アジア：売上高2,611百万円（＋4.3%）、セグメント利益149百万円（＋10.4%）
• 財務の解説：
  • 売上は堅調に拡大。利益改善は主に米州での改善、医療分野の拡大、為替差損縮小による営業外費用の減少。自己資本比率は低めであり借入金が増加している点は留意が必要。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：期末のみ20.00円（年間20円）
  • 2026年3月期（予想）：期末20.00円（年間20円、修正無し）
• 配当性向（会社予想ベース）：通期予想EPS 73.07円に対する年間配当20円 → 配当性向 約27.4%（中程度）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：当期は自社株買い等の記載無し（特記事項なし）

セグメント別情報

• 各セグメントのQ1（前年比）
  • 日本：売上2,314百万円（＋3.3%）、利益52百万円（＋157.2%）— 自動車向け等が順調
  • 米州：売上1,463百万円（＋18.4%）、利益223百万円（前年は損失）— メキシコ工場改善、医療向け拡大が主因
  • 欧州：売上868百万円（＋1.7%）、損失19百万円（前年は利益）— 人件費・エネルギーコスト増で固定費負担増
  • アジア：売上2,611百万円（＋4.3%）、利益149百万円（＋10.4%）— 自動車・OA機器向けが好調
• セグメント戦略：各地域での生産改善（不採算拠点の改善）、医療分野の拡大が収益改善の鍵。欧州の固定費増加対策が課題。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料内での詳細な中期数値は今回短信に記載無し → KPI進捗はセグメント別の改善（特に米州）を通じて進展している旨の記載のみ。
• KPI達成状況：明示的なKPI数値は記載無し。業績改善を通じた計画進捗はポジティブだが、自己資本比率の改善など財務健全性の観点は引き続き注視が必要。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との詳細比較は本資料に記載無し（–）。ただし、自動車・医療向け需要が堅調である点は業界共通の追い風。
• 市場動向：米国の相互関税、世界経済や為替、不確実な地政学リスクが継続的な不確実要因。医療分野や自動車向けの需要は好調で収益を下支え。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 2026年3月期通期予想（会社）：売上29,000百万円（＋1.6%）、営業利益1,000百万円（△9.9%）、経常利益700百万円（＋310.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益300百万円、EPS 73.07円
  • 予想修正の有無：有（今回発表時点で上方修正あり）
• 予想の信頼性：第1Qで純利益が通期予想を上回るなど、現状は会社見通しが保守的である可能性。過去の予想達成傾向は本短信に記載無し（–）。
• リスク要因：為替変動、エネルギー・人件費の上昇、地政学リスク、主要顧客の需要変動、不採算拠点の改善の遅れ等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：作成していない（当Qは未提出）
• 減価償却費（当第1Q累計）：381,109千円
• その他：第1Qにおける税効果の影響等、単四半期の要因が通期に波及するかを確認する必要あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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