決算短信：タカキタ（6325）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想との比較（市場予想は不明のため–）
  • 中間実績は売上・利益ともに会社の通期見通しに対する進捗が低く、特に営業利益・純利益は大幅に下振れしている（通期進捗率：売上45.1%、営業利益8.1%、当期純利益10.5%）。→ 決算は「下振れ（進捗低め）」
• 業績の方向性：減収減益（中間期）
  • 売上高2,977百万円（△17.8%）、営業利益17百万円（△93.8%）、経常利益40百万円（△86.9%）、中間純利益17百万円（△90.5%）
• 注目すべき変化：前年同期比で販売の落ち込みが大きく、特に農業機械セグメントの受注減で売上・利益が大幅に悪化
• 今後の見通し：通期業績予想は修正（発表あり）。中間実績を踏まえると下期での回復が必要で、通期の達成可能性は慎重に評価する必要あり（下期市況と収益改善策に依存）
• 投資家への示唆：高い自己資本比率（83.0%）で財務は安定している一方、需要動向が不確実で利益回復が課題。配当方針は維持（年間10円）だが配当性向は高め（通期予想ベースで約67%）となる見込み。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社タカキタ（コード番号 6325、東証）
  • 主要事業分野：農業機械事業（稲作向け・畜産向け機械など）および軸受事業（ベアリング等）
  • 代表者：代表取締役社長 藤澤 龍也
  • URL：https://www.takakita-net.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日、非連結）
  • 決算補足資料：作成有、決算説明会：有（機関投資家向け）
• セグメント:
  • 農業機械事業：国内外向けの農機販売／製造（主要セグメント）
  • 軸受事業：軸受（ベアリング）関連の製造・販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：14,000,000株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：2,706,293株
  • 期中平均株式数（中間期）：11,293,731株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月7日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月1日
  • 業績予想の修正に関するお知らせ：本決算短信で「修正あり」と記載（詳細は別資料参照）
  • 決算説明会：機関投資家向け開催（有）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ開示。以下は中間実績と通期予想との比較）
  • 売上高：中間実績2,977百万円。通期予想6,600百万円に対する進捗率45.1%（目安：中間時点で約50%前後が標準→やや遅れ）
  • 営業利益：中間実績17百万円。通期予想210百万円に対する進捗率8.1%（非常に低い）
  • 純利益：中間実績17百万円。通期予想168百万円に対する進捗率10.5%（低い）
• サプライズの要因：
  • 主因は農業機械事業の受注減（畜産・酪農向けのエサづくり関連機械の受注大幅減）と韓国市場の反動減。売上減少に伴う生産量低下が固定費負担増を招き、売上原価率上昇で利益を圧迫。
• 通期への影響：
  • 中間での利益低迷を受け、会社は業績予想を修正（詳細は別資料）。下期での需要回復やコスト改善がないと通期目標達成は厳しい可能性あり。

財務指標

• 要旨（中間期：2025年9月30日）
  • 総資産：9,735百万円（前期末9,929百万円）
  • 純資産：8,153百万円（前期末8,089百万円）
  • 自己資本比率：83.0%（前期末80.7%）→ 安定水準（40%以上で安定）
  • 現金及び預金：1,379百万円（前期末1,773百万円、△393百万円）
• 収益性（中間期／前年同期比）
  • 売上高：2,977百万円（△17.8%、△645百万円）
  • 営業利益：17百万円（△93.8%、△262百万円）／営業利益率 約0.6%（前年中間は約7.7%）
  • 経常利益：40百万円（△86.9%）
  • 当期純利益：17百万円（△90.5%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：1.56円（前年中間16.48円）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：45.1%（やや遅れ）
  • 営業利益進捗率：8.1%（大幅に未達）
  • 純利益進捗率：10.5%（大幅に未達）
  • 過去同期間との比較：前年中間売上3,622百万円→今年度は減少。進捗は通常ペースより遅い。
• 財務安全性
  • 自己資本比率83.0%（安定水準）
  • 流動資産5,838百万円 / 流動負債1,406百万円 → 流動比率約415%（高い流動性）
  • 短期借入金：70百万円（小額）、総負債合計1,581百万円（低水準）
• 効率性
  • 売上高営業利益率は前年中間から大幅悪化（7%台→約0.6%）
  • 総資産回転率などは減少傾向（売上減少のため）
• セグメント別（中間期）
  • 農業機械事業：売上2,780.62百万円（△17.7%）、セグメント利益18.75百万円（前年は249.75百万円）→ 大幅減益
  • 軸受事業：売上196.76百万円（△19.8%）、セグメント損失16.78百万円（前年は5.24百万円利益）
• 財務の解説：
  • 売上減少が固定費負担率を押し上げ、利益率低下。キャッシュは営業活動でプラス（310.7百万円）だが、投資活動での大幅支出（固定資産取得約613.7百万円）により現金残高は減少。

配当

• 中間配当：5.00円（支払済、支払額56,422千円）
• 期末配当（予想）：5.00円
• 年間配当予想：10.00円（前回予想から修正なし）
• 配当性向（通期予想ベース、概算）：約67%（配当総額 約112.8百万円 ÷ 通期純利益予想168百万円）→ 高め
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：中期的な方針は記載あり（詳細は別資料）。自己株式の期中変動は小幅（取得等あり）。

セグメント別情報

• 農業機械事業
  • 売上：2,780.62百万円（前年同期比△17.7%）
  • 利益：18.75百万円（前年同期249.75百万円→大幅悪化）
  • 背景：水田向け土づくり関連は堅調だが、畜産・酪農向け機械（エサづくり関連等）が受注大幅減。韓国市場の反動減も影響。
  • 今後の見通し：下期での畜産向け投資回復が課題。新製品投入の効果が出るかが鍵。
• 軸受事業
  • 売上：196.76百万円（前年同期比△19.8%）
  • 利益：損失16.78百万円（前年は小幅利益）
  • 背景：得意先からの受注減が主因。
  • 戦略：需要回復と営業強化が必要。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「Offensive120」（2024年3月期～2026年3月期、2033年の創業120周年を見据えた長期計画）の最終年度に該当
• 進捗状況：中間実績は計画達成に対して遅れ（特に利益面）。中期目標達成には下期の大幅な巻き返しが必要。
• KPI達成状況：特定KPIの開示は本資料に限定的。売上・利益面の進捗は芳しくない。

競合状況や市場動向

• 市場動向：
  • 国内：米価高で水田機械は堅調だが、畜産・酪農は飼料・肥料・燃料高止まりで投資余力が乏しい
  • 海外：欧米は前年並み推移、韓国は駆け込みの反動と需要停滞で減収
• 競合比較：同業他社との相対位置付けは資料に明示なし → 競合比較は別途データ必要（表示は –）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期業績予想（修正後）：売上6,600百万円（△5.8%）、営業利益210百万円（△39.1%）、経常利益252百万円（△37.0%）、当期純利益168百万円（△70.3%）、EPS14.88円
  • 予想修正の有無：有（中間開示で修正ありと明記。詳細は別リリース参照）
  • 会社が示す前提：下期以降も厳しい市場環境と製造原価上昇を慎重に精査して算出との記載（為替等の具体前提は別資料）
• 予想の信頼性：中間の実績差異が大きく、会社計画の達成は下期の需要回復・コスト管理に依存。過去の予想達成傾向は本資料では言及なし（–）。
• リスク要因：
  • 農家の投資動向（飼料・肥料・燃料価格動向）
  • 海外需要の不確実性（韓国等）
  • 原材料コスト・製造原価上昇
  • 為替変動（海外売上比率による影響）

重要な注記

• 会計方針：中間財務諸表での特有処理・会計方針変更はなし
• 開示注記：
  • 第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外
  • 業績予想の前提・リスク等は添付資料（別ページ）参照
• その他：中期経営計画「Offensive120」は継続表明。資産構成では投資有価証券の増加や前払年金費用の増加が見られる。

（注記）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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