決算短信：TPR（6463）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期単独の会社予想（Q1目標）は開示されておらず、通期予想の修正は「無」。したがって「市場予想との比較」は不明（–）。会社は通期予想を維持（上振れ/下振れの修正は無し）。
• 業績の方向性：減収減益（売上高43,866百万円：前年同期比△2.5%、営業利益1,539百万円：△19.4%、親会社株主に帰属する四半期純利益1,452百万円：△15.5%）。
• 注目すべき変化：ファルテックグループの売上減（160,25百万円、前年同期比△16.7億円＝約△9%）が主因で減収。さらに品種構成差等により営業利益が大きく低下。包括利益は為替換算の大幅マイナス等により△3,968百万円（前年同期は＋6,031百万円）と大幅悪化。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上183,400百万円、営業利益9,400百万円、親会社株主に帰属する当期純利益7,300百万円）は修正なし。Q1時点での進捗率は売上約23.9%、営業利益約16.4%、純利益約19.9%で、現状の通期達成に向けて特段の予想修正は出していない。
• 投資家への示唆：短期的にはファルテックの需要動向と製品ミックス、為替影響（包括利益の振れ）に注目。通期据え置きのため、下期での回復シナリオが前提になっている点に留意。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：ＴＰＲ株式会社（コード 6463）
  • 主要事業分野：自動車関連部品の設計・製造・販売（グループにTPR本体とファルテックグループ等）
  • 代表者名：代表取締役社長兼COO 矢野 和美
  • URL： https://www.tpr.co.jp/
• 報告概要
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結（2025年4月1日〜2025年6月30日）
  • 決算補足資料作成の有無：有、決算説明会は開催無し
• セグメント
  • TPRグループ（除くファルテックグループ）：日本、アジア、北米、その他地域（欧州・南米等）
  • ファルテックグループ：自動車部品関連（別セグメント扱い）
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：34,300,099株（2026年3月期1Q）
  • 期末自己株式数：1,105,942株（2026年3月期1Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：33,193,015株（2026年3月期1Q）
  • 時価総額：–（開示無し）
• 今後の予定
  • 株式分割：取締役会決議（2025/8/8）→ 1株につき2株／基準日2025/9/30、効力発生日2025/10/1
  • 自己株式取得上限の修正等、株主関連制度の修正あり
  • 決算発表（通期・修正等）：現時点で通期予想に修正無し

決算サプライズ分析

• 予想vs実績
  • 会社発表の「通期予想」（修正無）に対する進捗（Q1実績）
  • 売上高進捗：43,866 / 183,400 = 23.9%
  • 営業利益進捗：1,539 / 9,400 = 16.4%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益進捗：1,452 / 7,300 = 19.9%
  • 四半期ベースでの会社側Q1予想は開示無し、アナリストコンセンサス（市場予想）は資料に無し（–）。
• サプライズの要因
  • 主因：ファルテックグループの売上減少（約△16.07億円）、品種構成差によるマージン低下。為替の車座変動は包括利益に大きく影響（為替換算調整勘定の減少）。
  • 特別損失として減損損失82百万円等が計上（四半期特別損失計125百万円）。
• 通期への影響
  • 会社は通期予想を据え置き。Q1の営業利益進捗が16%強に留まる点は下期での回復が前提。現時点で予想修正は無いため「達成可能性は下期回復次第」という状況。

財務指標

• 要点（単位：百万円）
  • 売上高：43,866（前年同期 44,977：前年同期比△2.5%）
  • 売上総利益：9,093（粗利率 20.7%）
  • 営業利益：1,539（営業利益率 3.51%、前年同期比△19.4%）
  • 経常利益：2,482（経常利益率 5.66%、前年同期比△21.2%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,452（純利益率 3.31%、前年同期比△15.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：43.76円（前年同期 50.99円）
• 貸借対照表要点（百万円）
  • 総資産：282,305（前期末291,779 → △9,474／主に現金及び預金、売掛金、有形固定資産の減少）
  • 純資産：191,849（前期末198,635 → △6,786／為替換算調整や非支配持分の減少影響）
  • 自己資本比率：56.1%（安定水準；目安40%以上で安定）
  • 現金及び預金：58,644（前期末62,461、△3,817）
• 流動性・負債
  • 流動資産：141,189／流動負債：60,894 → 流動比率＝141,189 / 60,894 = 231.9%（流動性は良好）
  • 有利子負債（短期借入金17,601 + 長期借入金9,320）= 26,921百万円（自己資本に対する比率約14.0%：低め）
  • 総負債比率（負債／資産）＝90,456 / 282,305 = 32.1%
• 効率性
  • 売上高営業利益率の低下（前年同期からの悪化：営業利益率 3.51%、前年同期は約4.25%相当）
  • 減価償却費：2,976百万円（Q1）
• セグメント別（当第1四半期）
  • 売上高（百万円）：日本 11,944、アジア 11,299、北米 3,913、その他 683、合計（TPRグループ計）27,840、ファルテック 16,025、連結 43,866
  • セグメント利益（百万円）：TPRグループ計 1,542、ファルテック △175（損失）、連結営業利益 1,539
  • 主要変化：日本は売上微増（+129百万円、+1%）だがセグメント損失化（△259百万円）。アジアは増収だが利益微減。北米は減収・損失拡大。ファルテックは売上減だが損失幅は縮小。
• 財務の解説
  • 前期末と比較し総資産・純資産が減少。キャッシュはやや減少するが流動比率は高く流動性は良好。自己資本比率56.1%は安定。主要リスク要因は為替変動と海外需要（特にアセアン・ファルテック関連）。

配当

• 配当実績・予想
  • 2025年3月期（実績）：中間配当 50円、期末 50円、年間 100円
  • 2026年3月期（予想）：会社は株式分割（1→2）を予定しており、分割考慮前の年間配当は100円（期末50円）で変更なし。分割後表示は調整表示のため資料に「－」等で表記。
  • 直近公表配当予想の修正：有（株式分割に伴う表示修正）
• 配当利回り・配当性向：株価ベースの利回りは–（株価情報なし）。配当性向（通期想定）：会社通期純利益予想7,300百万円に対し年間配当総額（想定）に基づく配当性向はおおむね既存水準（詳細は–）。
• 株主還元方針：自己株式取得枠の上限修正（取得上限を130万株→260万株に変更）、株式分割と株主優待基準の分割対応修正あり。

セグメント別情報

• 概況（当第1四半期）
  • TPRグループ（除くファルテック）
  • 日本：売上11,944百万円（+1%）、セグメント損失△259百万円（前年は利益）
  • アジア：売上11,299百万円（+6%）、セグメント利益1,837百万円（ほぼ横ばい）
  • 北米：売上3,913百万円（△4%）、セグメント損失△108百万円（損益悪化）
  • その他：売上683百万円（△8%）、利益73百万円
  • ファルテックグループ：売上16,025百万円（△9%）、セグメント損失△175百万円（損失幅は縮小）
• 戦略・示唆
  • ファルテックの需要回復（特にASEAN含む地域）と製品ミックス改善が通期業績に重要。日本部門はコスト回収や品種構成の改善が必要。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本資料に詳細な中期計画の進捗は記載無し（–）
• KPI達成状況：開示項目に基づく主要KPI（売上・営業利益等）は前年同期比で低下。通期目標達成は下期の回復が前提。

競合状況や市場動向

• 市場動向：自動車市場は地域により差（日本は堅調だが個人消費伸び悩み、米国は堅調だが関税リスク、中国は買い替え支援で持ち直し、ASEANは低迷）。TPRの主力市場はこれらの影響を受ける。
• 競合比較：同業他社との詳細比較は資料に無し（–）。ただし、ファルテック関係の弱含みがグループ全体へ影響。

今後の見通し

• 業績予想
  • 通期予想（2026/3）：売上183,400百万円（△4.7%）、営業利益9,400百万円（△16.2%）、経常利益12,900百万円（△18.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益7,300百万円（△17.7%）、1株当たり当期純利益109.96円（株式分割考慮後表示）
  • 予想修正：現時点で無し（会社発表）
  • 会社の前提：為替はUSドル/円や人民元/円の想定記載あり（資料参照）。通期達成は下期での回復が前提。
• 予想の信頼性：Q1の進捗率（営業利益進捗16.4%）が低めであるため、下期での回復シナリオの実現性が鍵。過去の予想達成傾向は資料に明示無し（–）。
• リスク要因：為替変動、関税・貿易政策、原材料コスト、人件費上昇、特定地域（ASEAN）での需要回復遅れ、主要顧客の生産調整等。

重要な注記

• 会計方針：四半期決算作成に特有の会計処理あり（注記P.7参照）。会計方針や見積りの変更は無し。監査法人による四半期レビューは無し。
• 重要事象：取締役会で株式分割（1→2、効力日2025/10/1）を決議。これに伴い定款（発行可能株式数）、自己株式取得上限、株主優待基準が修正・調整される。
• 特別損失：当期は減損損失82百万円等を計上（合計特別損失125百万円）。
• 表示上の注意：配当・1株当たり数値は株式分割の影響を考慮した表示が混在するため、比較時は分割前後の換算に注意。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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