決算短信：IMV（7760）

2024年9月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想の修正を行っていない（修正無）。ただし第3四半期累計の親会社株主に帰属する四半期純利益1,213百万円が通期予想（当期純利益939百万円）を既に上回っており、通期見通しに対する実績は上振れ（会社は未修正で「ほぼ予想外」）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高10,655百万円：前年同期比+15.1%、営業利益1,323百万円：同+94.2%、親会社株主に帰属する四半期純利益1,213百万円：同+110.1%）。
• 注目すべき変化：受注高・受注残高が大幅増加（受注高13,067百万円：+26.3%、受注残高9,850百万円：+37.5%）し、特に「メジャリングシステム」の売上が大幅に伸長（売上997百万円：前年同期比+56.9%）。
• 今後の見通し：通期業績予想は未修正。進捗は売上高76.1%、営業利益98.0%、純利益129.2%（通期比）で、営業利益はほぼ通期見通しに到達。一方で第3四半期には為替差益（約222百万円の営業外収益）が寄与しており、これを除いたベースでの継続性を確認する必要あり。
• 投資家への示唆：受注・受注残の増加は中長期の売上拡大期待を示唆。ただし通期予想と第3四半期実績の乖離（特に純利益）は保守的な予想か第4四半期に一時的なコスト/調整を見込んでいる可能性があるため、会社コメント（通期前提・第4四半期の想定）や為替影響・一時項目の内訳に着目すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：IMV株式会社
  • 主要事業分野：振動シミュレーションシステムの製造・販売、振動試験受託（テスト＆ソリューションサービス）、メジャリング（計測）システムの製造・販売（振動に関する単一事業）
  • 代表者名：代表取締役社長 小嶋 淳平
  • URL：https://we-are-imv.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2024年8月9日
  • 対象会計期間：2024年9月期 第3四半期累計（2023年10月1日～2024年6月30日）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 事業は振動関連の単一事業（同社開示によりセグメント開示は省略）
  • 参考の品目区分：振動シミュレーションシステム、テスト＆ソリューションサービス、メジャリングシステム
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：16,957,016株
  • 期末自己株式数：952,350株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：16,449,088株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 通期決算発表等の予定：本資料に記載なし（定例スケジュール参照）
  • その他IRイベント・株主総会等：–（開示なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が公表している通期予想との比較：単位＝百万円）
  • 売上高：実績10,655／通期予想14,000 → 達成率 76.1%（比較的早い進捗。通常は3Qで約75%は順当）
  • 営業利益：実績1,323／通期予想1,350 → 達成率 98.0%（通期予想にほぼ到達）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：実績1,213／通期予想939 → 達成率 129.2%（通期予想を既に上回る）
• サプライズの要因：
  • 受注・販売の増加（特に大型案件やEV関連の設備投資が寄与）により売上が上振れ。
  • 営業面の採算改善（製品ブラッシュアップ、価格改定）が営業利益拡大に貢献。
  • 第3四半期に為替差益（営業外収益で約222百万円）が発生しており、経常利益・純利益の押上げ要因となっている。
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想を修正していない（通期予想は据え置き）。第3四半期時点で純利益実績が通期予想を超過しているため、以下の可能性が考えられるが、会社発表の修正がない限り注視が必要：
  • 会社が第4四半期に一時的損失や費用増（引当、減損、税負担）を見込んでいる
  • 通期見通しが保守的である（上方余地あり）
  • 為替差益など非経常要素の寄与を除いたベースでの進捗を確認する必要あり。

財務指標

• 要点（単位：百万円、％は前年同期比）
  • 売上高：10,655（+15.1%、前期比増加額1,401百万円）
  • 売上原価：6,639（前期6,230）
  • 売上総利益：4,017（前期3,023）
  • 販管費：2,693（前期2,341）
  • 営業利益：1,323（+94.2%、増加642百万円） 営業利益率 ≒ 12.4%（前年同期7.4%）（改善＝良好な目安）
  • 経常利益：1,569（+71.9%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：1,213（+110.1%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：73.78円（前期35.45円）
• 財政状態（2024年6月30日）
  • 総資産：20,901百万円（前連結年度末17,286百万円、増加3,615百万円）
  • 純資産：10,116百万円（前連結年度末9,243百万円、増加873百万円）
  • 自己資本比率：48.4%（前期53.5% -> 5.1ポイント低下）（48.4%＝安定水準）
• 流動性・負債
  • 流動資産：14,968百万円、流動負債：10,312百万円 → 流動比率 ≒ 145%（流動比率100%以上は短期支払い能力あり。ただし業種標準は様々）
  • 負債合計：10,784百万円（増加2,741百万円）
  • 短期借入金：2,750百万円（前期2,060）増加（運転資金や製造投資のためと推定）
  • 契約負債（前受等）：2,324百万円（前期643.9）大幅増（+1,680百万円）＝受注に伴う前受・引渡待ちが増加
• キャッシュ等
  • 現金及び預金：3,076百万円（前期2,176）増加（+900百万円）
  • キャッシュフロー計算書は添付なし（第3四半期累計のCFは未作成）
• 効率性
  • 総資産回転率、詳細な推移は開示なし（売上増により回転は改善の可能性）。
  • 減価償却費：407百万円（前年同期385百万円）
• セグメント別（売上高：百万円、前年同期比）
  • 振動シミュレーションシステム：7,554（+767、+11.3%）
  • テスト＆ソリューションサービス：2,103（+272、+14.9%）
  • メジャリングシステム：997（+361、+56.9%）
  • 備考：同社は事業を振動関連の単一事業として扱っているが、品目別に成長の偏りあり（メジャリングシステムの伸長が顕著）
• 財務の解説：
  • 売上・受注いずれも増加しており、需要は堅調。コスト面では部材高騰や賃上げがあり利益を圧迫する一方、価格改定や製品改良で採算改善を図った結果、営業利益率が大幅改善。契約負債や受注残の増加は今後の売上確度を高める一方で、在庫や流動負債の増加は運転資金ニーズを示唆。為替差益が経常利益を押し上げている点に留意。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末）：0.00円（2024年9月期）
  • 期末配当（予想）：12.00円（2024年9月期予想）
  • 年間配当予想：12.00円（修正無）
• 配当利回り：株価情報が開示されていないため算出不可（→ –）
• 配当性向（目安、通期予想ベース）：配当12円／通期EPS57.66円 ≒ 20.8%（おおむね中間的な還元水準）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の開示なし

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3四半期累計）
  • 振動シミュレーションシステム：売上7,554百万円（構成比70.9%）、受注高9,726百万円（+25.0%）、受注残8,782百万円（+40.4%）
  • テスト＆ソリューションサービス：売上2,103百万円（構成比19.7%）、受注高2,469百万円（+42.3%）、受注残680百万円（+114.6%）
  • メジャリングシステム：売上997百万円（構成比9.4%）、受注高870百万円（+4.7%）、受注残389百万円（△34.1%）
• 前年同期比較：全セグメントで売上増、特にメジャリングシステムの伸長が目立つ
• セグメント戦略：EV関連、大型案件、航空宇宙向け等の設備投資需要を取り込み受注を拡大。サービス（保守・アンプ更新等）も堅調。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本資料では具体的な数値目標の提示なし

競合状況や市場動向

• 市場動向：脱炭素化に伴うEV向け投資や米国の産業政策追い風で設備投資は堅調。EMC試験や航空宇宙分野の需要も拡大。
• 競合比較：同業他社情報の詳細は本資料に記載なし（–）。ただし受注・受注残の増加は相対的に好調であることを示唆。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2024年9月期）：売上14,000百万円（+2.0%）、営業利益1,350百万円（+6.6%）、経常利益1,350百万円（△14.2%）、親会社株主に帰属する当期純利益939百万円（△16.6%）、1株当たり当期純利益57.66円
  • 予想修正：直近公表予想から修正無し
  • 会社予想の前提条件：添付資料P.3参照（為替等の前提は資料に詳細記載）
• 予想の信頼性：第3四半期の実績が通期純利益予想を上回っていることから、会社は慎重見積りである可能性がある。為替差益の一時性や第4四半期の費用動向によって実績が変わるため、通期修正・会社コメントに注目。
• リスク要因：為替変動、原材料・部材価格上昇、賃金上昇、受注の大型案件の納期・実行リスク、競争環境の変化、政策変更等。

重要な注記

• 会計方針の変更・特異な会計処理：なし
• 監査（レビュー）：有限責任監査法人トーマツによる四半期レビュー実施、重要な点で問題なしとの結論
• その他：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（CFは未提示）。減価償却費は407,042千円（第3四半期累計）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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