決算短信：エスケイジャパン（7608）

令和８年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想の修正を行っておらず（修正の有無：無）、四半期ベースの実績は会社公表の通期予想と整合。外部の市場予想は明記なしのため「上振れ/下振れ」の断定は不可。
• 業績の方向性：増収増益（売上高3,492百万円、前年同期比＋24.2%；営業利益412.7百万円、同＋41.2%）。
• 注目すべき変化：セグメント別では「キャラクターエンタテインメント事業」が売上・利益とも大幅増（売上＋40.3%、営業利益＋73.4%）で主導。一方「キャラクター・ファンシー事業」は売上▲12.8%、営業利益▲54.0%と低迷。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上13,600百万円、営業利益1,300百万円、親会社株主帰属当期純利益910百万円）は変更なし。第1四半期の進捗は売上進捗25.7%、営業利益進捗31.7%、純利益進捗31.0%であり、現時点では通期予想の達成可能性は合理的に見える（ただし季節偏重や下期比率に依存）。
• 投資家への示唆：短期的注目点はエンタテインメント事業の好調継続と、ファンシー事業の回復シナリオ。自己資本比率や流動性は高水準で財務面の安定性は良好。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社エスケイジャパン
  • 主要事業分野：キャラクター商品（プライズ・クレーンゲーム向け商品、カプセルトイ、ファンシーグッズ等）の企画・製造・販売、ロイヤリティ収入等
  • 代表者名：代表取締役社長 八百 博徳
  • 上場取引所・コード：東（7608）
  • URL：https://www.sk-japan.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：令和7年7月14日
  • 対象会計期間：令和8年2月期 第1四半期（連結） 令和7年3月1日～令和7年5月31日
  • 決算説明資料：作成有、決算説明会：無
• セグメント:
  • キャラクターエンタテインメント事業：アミューズメント施設向け等（プライズ、カプセルトイ等）
  • キャラクター・ファンシー事業：ファンシーグッズ専門店・量販店・EC等向け
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：8,490,103株
  • 期末自己株式数：118,696株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：8,371,629株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想公表済（令和7年4月14日）／決算短信に修正はなし
  • 株主総会・IRイベント等：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は「通期」ベースのみ、四半期予想の個別提示は無し）
  • 売上高：3,492百万円（通期見通し13,600百万円に対する進捗率25.7%） — 通常の四半期比率（=25%前後）とほぼ同等かやや良好
  • 営業利益：412.7百万円（通期見通し1,300百万円に対する進捗率31.7%） — 利益進捗は売上進捗を上回る（良好）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：282.4百万円（通期見通し910百万円に対する進捗率31.0%）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：キャラクターエンタテインメント事業での受注増・発売アイテム数増、海外販売増加により売上・利益が大幅増
  • 下振れ要因：キャラクター・ファンシー事業での販売低調（取引先の一部低迷）および発売アイテム数の減少が売上・利益を押し下げ
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は通期予想を据え置き。第1四半期の利益進捗は通期達成に向けて好材料だが、ファンシー事業の復調の程度や下期の需要動向によって結果が変わり得る。

財務指標

• 財務諸表要点（第1四半期末：令和7年5月31日、単位：百万円／千円は注記）
  • 総資産：7,081百万円（前期末6,772百万円、増加＋308百万円）
  • 負債合計：1,357百万円（前期末1,196百万円、増加＋161百万円）
  • 純資産合計：5,724百万円（前期末5,577百万円、増加＋147百万円）
  • 現金及び預金：3,534百万円（前期末3,778百万円、減少▲244百万円）
• 収益性（第1四半期累計）
  • 売上高：3,492百万円（前年同期比＋24.2％、増分約＋681百万円）
  • 営業利益：412.7百万円（前年同期比＋41.2％、増分約＋120.3百万円）
  • 経常利益：395.4百万円（前年同期比＋27.9％、増分約＋86.2百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：282.4百万円（前年同期比＋26.9％、増分約＋59.9百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：33.73円（前年同期26.75円、＋約26.1%）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：25.7%（通期13,600百万円に対して）→ 四半期としては標準～良好
  • 営業利益進捗率：31.7%（通期1,300百万円に対して）→ 利益面は順調
  • 純利益進捗率：31.0%（通期910百万円に対して）
  • 過去同期間（前年同期）との比較：前年同期比で増収増益のため、現在の進捗は過去より堅調
• 財務安全性
  • 自己資本比率：80.8%（安定水準。目安40%以上で「安定」）
  • 流動比率（概算）：流動資産6,600,962千円 ÷ 流動負債1,265,034千円 ≒ 522%（非常に高く流動性良好）
  • 負債比率（総負債/総資産）：1,357,159千円 ÷ 7,081,392千円 ≒ 19.2%（低い）
• 効率性
  • 売上高営業利益率（第1四半期）：412.7 / 3,492 ≒ 11.8%
  • 減価償却費：14,030千円（第1四半期累計）
• セグメント別（第1四半期）
  • キャラクターエンタテインメント事業：売上2,749.9百万円（＋40.3%）、セグメント利益378.6百万円（＋73.4%）
  • キャラクター・ファンシー事業：売上742.7百万円（▲12.8%）、セグメント利益34.1百万円（▲54.0%）
• 財務の解説：
  • 在庫（商品）が増加（423→827百万円、増＋403百万円）しており、売上増に対応した生産/仕入の増加や期末在庫の偏在が示唆される。現金はやや減少しているが流動性は高い。

配当

• 配当実績と予想：
  • 令和7年2月期（実績）：年間配当27.00円（中間0、期末17.00円、当期は特別配当5円含む）
  • 令和8年2月期（予想）：年間31.00円（第2四半期末15.00円、期末16.00円）※配当予想に修正なし
• 配当利回り：–（株価情報の記載なしのため算出不可）
• 特別配当の有無：当期予想に特別配当の記載なし
• 株主還元方針：自己株式の保有あり（自己株式数118,696株）。自社株買いの記載なし。

セグメント別情報

• セグメント別状況（第1四半期）
  • キャラクターエンタテインメント事業
  • 売上高：2,749,885千円（前年同期1,959,687千円、＋40.3%）
  • セグメント利益：378,565千円（前年同期218,286千円、＋73.4%）
  • 要因：プライズゲーム市場の活況、定番/新規ライセンス商品の受注堅調、海外向け発売アイテム増加
  • キャラクター・ファンシー事業
  • 売上高：742,743千円（前年同期852,061千円、▲12.8%）
  • セグメント利益：34,090千円（前年同期74,066千円、▲54.0%）
  • 要因：一部取引先（インバウンド影響を受ける店舗）は活況だが、その他店舗販売低調、発売アイテム数の減少が影響
• セグメント戦略：資料では具体的中長期戦略の詳細は限定的。エンタテインメント事業での海外展開・発売アイテム増加が収益源となっている点が鍵。

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：特定のKPI（売上目標・商品数等）の公表値は資料に明示なし（セグメント別の売上・利益は進捗確認可能）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社比較データは資料に記載なし（–）。ただし「プライズゲーム市場の活況」が追い風であり、同市場でのポジションが重要。
• 市場動向：プライズ/クレーンゲーム市場は活況。インバウンド回復の影響が一部店舗に波及しているが、ファンシー商材は店舗依存で回復が地域差あり。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上13,600百万円（＋2.5%）、営業利益1,300百万円（＋5.8%）、経常利益1,300百万円（＋3.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益910百万円（▲2.1%）
  • 次期予想：–（資料に記載なし）
  • 会社予想の前提条件：資料中の詳細前提は添付資料参照との記載（為替等の前提の明示は主要点としては記載なし）
• 予想の信頼性：第1四半期の利益進捗が良好なため現状では通期見通しは実現可能性が高いと見られるが、セグメントごとの需給・商品投入計画次第で変動。
• リスク要因：
  • キャラクター・ファンシー事業の販売低迷継続
  • 為替変動（海外販売比率増加に伴う影響）
  • 原材料・物流コストの変動
  • 主要取引先（アミューズメント施設や量販店）の需要動向やインバウンドの不確実性

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更なし
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：簡便な会計処理（固定資産の減価償却の期間按分）を適用。その他特記は添付資料参照
• 監査・レビュー：当該四半期財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビューは無し
• その他：当第1四半期における在庫増加（商品827百万円）が顕著。売上増に伴う在庫積み増しであることが説明されている。

（注記）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。