2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社は中間期の個別予想を開示していないため「市場予想との比較」は–。通期予想に対する進捗では、売上高進捗率49.9%（ほぼ通期想定どおり）、営業利益進捗率81.8%（通期見通しに対して上振れ）、親会社帰属当期純利益進捗率59.7%（やや上振れ）。
- 業績の方向性：増収減益ではなく「減収増益」。売上高は前年同期比△19.6%（9,486百万円）だが、営業利益は179百万円（前年は18百万円の損失）と改善、親会社株主に帰属する中間純利益は119百万円（前年同期比+407.0%）。
- 注目すべき変化：セグメント再編（3区分への変更）と測定方法の見直しにより、売上構成・比較基準が変更。前年に大型案件（Red Hat関連）や金融向け事業売却の影響で売上が減少した一方、SaaS（Gluegent Flow）やコスト見直し効果で利益率が改善。
- 今後の見通し：通期業績予想は修正あり（会社公表）。中間の進捗は営業利益・純利益ともに通期想定を上回るペースだが、売上は通期見通しの約50%にとどまり、通期達成の可否は下期の受注・大型案件の回復次第。
- 投資家への示唆：売上面の構造変化（大型案件不在・売却効果）を踏まえ、SaaS・サブスクへのシフトとコスト管理が利益改善の主因。短期的には下期の受注動向が業績に直結するため受注状況・API領域の収益性改善に注目。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：サイオス株式会社
- 主要事業分野：自社ソフトウェア製品の開発・販売（LifeKeeper、Gluegent等）、SaaS/サブスク、システム開発・インテグレーション、国内外ソフトウェア販売・サポート
- 代表者名：代表取締役社長 喜多 伸夫
- 上場市場・コード：東（3744）
- URL：https://www.sios.com/
- 報告概要:
- 提出日：2025年8月7日
- 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年6月30日（2025年12月期 第2四半期 / 中間期、連結）
- 決算説明資料：作成有、決算説明会：開催（機関投資家・アナリスト向け）
- セグメント（2025年中間期より区分変更）
- プロダクト＆サービス：自社製品（LifeKeeper、Gluegent Flow等）およびSaaSの開発・販売・保守
- コンサルティング＆インテグレーション：金融・文教・医療・API領域中心の企画〜開発・運用支援
- ソフトウェアセールス＆ソリューション：国内外ソフトウェア（例：Red Hat等）の販売・技術サポート
- 発行済株式:
- 発行済株式数（期末、自己株式含む）：8,874,400株
- 期中平均株式数（中間期）：8,668,843株
- 時価総額：–（記載無し）
- 今後の予定:
- 半期報告書提出予定日：2025年8月8日
- 株主総会・IRイベント：–（記載無し）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 売上高：9,486百万円、会社の中間期個別目標は開示無し。通期19,000百万円に対する進捗49.9%（通期見通し比、ほぼ想定どおり）
- 営業利益：179百万円、通期220百万円に対する進捗81.8%（想定を上回る進捗）
- 純利益（親会社株主帰属）：119百万円、通期200百万円に対する進捗59.7%（想定をやや上回る）
- 市場予想との比較：–（市場コンセンサスの記載無し）
- サプライズの要因：
- 営業利益／純利益が上ブレした主因は、構造改革（金融向け事業売却）によるコスト構造の改善、SaaS製品（Gluegent Flow）の利用拡大による利益貢献、米国子会社のコスト見直し、為替差益・持分法投資利益等の計上。
- 売上が下振れした主因は、前年の大型Red Hat関連案件が無いこと、前期に行った事業再編の影響。
- 通期への影響：
- 通期予想は修正済（修正有）。利益面は中間で順調に進捗しているが、通期売上は下期の大型案件受注やAPIソリューション拡大の進捗に依存。予想達成の可能性は利益面は高まっているが、売上目標は下期の受注動向次第。
財務指標
- 財務諸表（要点）
- 資産合計：7,541,972千円（前年末8,085,320千円、△6.7%）
- 負債合計：5,914,980千円（前年末6,547,913千円、△9.7%）
- 純資産合計：1,626,991千円（前年末1,537,407千円、+5.8%）
- 収益性（中間：2025年1-6月、対前年）
- 売上高：9,486百万円（前年同期11,804百万円、△19.6%）
- 営業利益：179百万円（前年同期は18百万円の損失→黒字化）、営業利益率 約1.9%（改善だが低水準）
- 経常利益：221百万円（前年同期57百万円、+288.2%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：119百万円（前年同期23百万円、+407.0%）
- 1株当たり中間純利益（EPS）：13.77円（前年同期2.72円）
- 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
- 売上高進捗率：49.9%（通期19,000百万円に対して）→ 通常ペース（半期で約50%）
- 営業利益進捗率：81.8% → 上振れペース（通期目標に対し前倒し）
- 純利益進捗率：59.7% → やや上振れ
- 過去同期間との比較：前年は営業損失のため比較不可だが、利益面で大幅改善
- 財務の安全性
- 自己資本比率：20.3%（目安40%以上で安定 → 低め/要注意）
- 流動比率（流動資産/流動負債）：6,532 / 5,543 = 約117.8%（100%以上で短期支払余力ありだが余裕は小さい）
- 負債比率（負債/純資産）：5,915 / 1,627 ≒ 3.64（約364%）（高いレバレッジ水準）
- 効率性
- EBITDA：194百万円（前年同期比+2,748.2%）→ 営業CF生成力向上の目安（良化）
- ROIC（年率換算）：14.3%（前年は△1.9%）→ 収益性改善（良好水準）
- セグメント別（中間）
- プロダクト＆サービス：売上2,777百万円（△9.1%）、セグメント利益259百万円（+40.7%）→ SaaS伸長、コスト改善が寄与
- コンサルティング＆インテグレーション：売上1,755百万円（+14.9%）、利益213百万円（+19.9%）→ 受注好調だが一部低マージン案件増
- ソフトウェアセールス＆ソリューション：売上4,959百万円（△31.4%）、利益98百万円（+31.7%）→ 前年の大型案件消失で売上減、利益率改善で増益
- 財務の解説
- 現金及び預金は期首3,677,914千円→期末3,342,469千円（△335,444千円）。営業CFは△118,548千円（前年同期は+491,287千円）に悪化、主に法人税等の支払（236,055千円）と契約負債の減少等が影響。投資CFは主に無形固定資産（ソフトウェア仮勘定）の増加（開発投資）、財務CFは借入金返済等。
（良い/悪いの目安併記）
- 自己資本比率20.3%（低め。目安40%以上で安定）
- 流動比率約117.8%（やや注意。100%以上は確保）
- ROIC 14.3%（良好。収益性改善を示す）
配当
- 中間配当：0.00円（無配）
- 期末配当（予想）：0.00円（無配、直近公表の配当予想に修正なし）
- 年間配当予想：0.00円
- 配当利回り：–（株価情報なし）
- 配当性向：–（配当0のため算出不可）
- 特別配当：無し
- 株主還元方針：自社株買い等の言及無し
セグメント別情報（詳細）
- プロダクト＆サービス
- 売上：2,777百万円（前年同期比△9.1%）
- セグメント利益：259百万円（前年同期比+40.7%）
- 要因：Gluegent Flowのユーザー増、生成AI機能強化が寄与。LifeKeeperは横ばい。米国子会社のコスト見直しで利益改善。
- コンサルティング＆インテグレーション
- 売上：1,755百万円（+14.9%）、利益：213百万円（+19.9%）
- 要因：IT投資堅調で受注好調。API領域で案件獲得強化中だが、一部低マージン案件や人件費増が利益を圧迫。
- ソフトウェアセールス＆ソリューション
- 売上：4,959百万円（△31.4%）、利益：98百万円（+31.7%）
- 要因：前年度のRed Hat関連大型案件が無くなった影響で売上減。ただし利益率重視の取り組みで売上総利益率は改善。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：2025年2月14日に公表の中期計画に合わせ、セグメント再編・測定方法を変更。SaaS・サブスク事業拡大と生成AI活用による事業強化が戦略の核。
- KPI達成状況：ROICやEBITDAは改善（ROIC年率14.3%、EBITDA194百万円）、中期目標への進捗は収益性面で良化。売上成長は大型商談次第で不確実。
競合状況や市場動向
- 競合比較：同業他社との具体的対比データは記載無し（–）。一般論として情報サービス業界はSaaS化・生成AIの潮流が進む中で、SaaS基盤を持つ企業は収益の安定化が期待される。
- 市場動向：国内IT投資は堅調だが、物価や通商政策等の不確実性あり。生成AI等の技術導入により競争環境が変化。
今後の見通し
- 業績予想（通期：2025年1月1日〜2025年12月31日、会社予想）
- 売上高：19,000百万円（前期比△7.6%）
- 営業利益：220百万円（+526.9%）
- 経常利益：290百万円（+53.4%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：200百万円（△43.1%）
- 1株当たり当期純利益：23.07円
- 予想修正の有無：有（2025年2月14日公表の予想を修正、詳細は別途「業績予想の修正に関するお知らせ」参照）
- 予想の信頼性：直近の中間実績は利益面で通期見通しに対して前倒しの進捗。ただし売上は下期の大型案件次第で変動しやすく、受注タイミングが通期達成に影響。
- リスク要因：為替変動、主要顧客向け大型案件の有無、生成AIやAPI関連技術の市場採用動向、競合による価格競争、規制・通商政策の変化。
重要な注記
- 会計方針：主要な会計方針の変更無し。中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理適用無し。
- セグメント変更：2025年中間期よりセグメント区分を見直し、セグメント利益の測定方法（全社費用の配賦省略）を変更。前期比較数値は新区分に組み替え済み。
- 監査：第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 3744 |
| 企業名 | サイオス |
| URL | http://www.sios.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。
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