決算短信：セキュアヴェイル（3042）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が通期予想の修正を行っておらず、開示上は市場予想との直接比較データはない（会社予想は「修正なし」）。ただし前年同期の赤字から黒字転換しており、業績改善は明確なサプライズ要素。
• 業績の方向性：増収増益（売上高636,943千円、前年同期比+36.9%；営業利益47,412千円、前年同期は△52,337千円の営業損失 → 大幅改善）。
• 注目すべき変化：情報セキュリティ事業が拡大（売上516,411千円、前年同期比+40.8%）し、同セグメントのセグメント利益が大幅に改善（112,299千円、前年は△2,033千円）。これが全社の黒字化の主因。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高1,320百万円、営業利益109百万円、当期純利益75百万円）は未修正。中間進捗は売上約48.3%、営業利益約43.5%、当期純利益約64.7%となっており、通期達成の見込みは現時点では合理的に見える（ただし後半の営業費用や契約更新状況に依存）。
• 投資家への示唆：サブスクリプション型・SaaS製品（LogStare）を軸とする情報セキュリティ事業の拡大でストック収益が積み上がっており、収益構造が改善。注目点は（1）契約更新率・新規SaaS採用の継続、（2）全社共通費用の抑制、（3）AI関連製品の商用化・収益化の進捗。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社セキュアヴェイル
  • 主要事業分野：情報セキュリティ事業（SOC運用、セキュリティ監視ソフトウェア「LogStare」等の提供）および人材サービス事業（セキュリティ人材育成・派遣）
  • 代表者名：代表取締役社長 米今 政臣
  • コード：3042／上場市場：東証
  • URL：https://www.secuavail.com
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）（2025年4月1日〜2025年9月30日）
  • 決算説明会：有（補足資料作成：無）
• セグメント:
  • 情報セキュリティ事業：SOC/監視サービス、SaaSセキュリティソフト等（主力）
  • 人材サービス事業：セキュリティ人材の派遣・育成等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：7,690,000株
  • 期中平均株式数（中間期）：7,689,552株
  • 時価総額：–（株価情報が未提供のため省略）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日（実施済）
  • 株主総会・IRイベント：通期確定後の予定は–（当四半期は決算説明会実施）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較：当中間期の単独での会社公表中間予想は開示なし。通期予想は2025/5/14公表分から「修正なし」。
  • 売上高：636,943千円。通期予想1,320,000千円に対する進捗率 ≒ 48.3%（中間でほぼ半分、順調）。
  • 営業利益：47,412千円。通期予想109,000千円に対する進捗率 ≒ 43.5%（通期目標に対しやや低めの進捗だが黒字化は着実）。
  • 純利益（親会社株主帰属）：48,537千円。通期予想75,000千円に対する進捗率 ≒ 64.7%（中間で高い進捗）。
• サプライズの要因:
  • 主因は情報セキュリティ事業の拡大（契約更新・新規案件・SaaS拡販）による売上増と粗利改善。
  • 営業外・特別項目では固定資産売却益1,590千円が寄与。前年の大幅な特殊損（減損等）が無くなった点も影響。
• 通期への影響:
  • 会社は通期見通しを修正していない。中間時点の進捗は総じて通期目標達成可能と見られるが、下期における契約更新状況・販管費コントロールが鍵。

財務指標

• 財務諸表の要点（当中間連結会計期間：2025/9/30）
  • 資産合計：1,566,465千円（前期末1,552,268千円、+14,196千円）
  • 負債合計：343,711千円（前期末366,186千円、△22,475千円）
  • 純資産合計：1,222,753千円（前期末1,186,082千円、+36,671千円）
• 収益性（当中間期 vs 前中間期）
  • 売上高：636,943千円（+36.9%／+171,547千円）
  • 売上総利益：287,267千円（売上総利益率 ≒ 45.1%、前年同期34.3% ⇒ 大幅改善）
  • 営業利益：47,412千円（前年同期は△52,337千円 → 実質的な増加）
  • 営業利益率 ≒ 7.44%（前年同期は△11.24%）
  • 経常利益：48,598千円（前年同期は△51,461千円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：48,537千円（前年同期は△53,883千円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：6.31円（前年同期 △7.01円）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：636,943 / 1,320,000 ≒ 48.3%（通常は50%前後が目安 → 概ね順調）
  • 営業利益進捗率：47,412 / 109,000 ≒ 43.5%（やや控えめ）
  • 純利益進捗率：48,537 / 75,000 ≒ 64.7%（上振れ寄りの進捗）
  • 過去同期間との比較：前年同期は赤字基調だったため、改善の度合いは大きい
• 財務安全性
  • 自己資本比率：78.0%（前連結会計年度末76.4% → 安定水準）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：1,416,814 / 324,937 ≒ 436%（非常に高い流動性、良好）
  • 負債比率（負債合計/純資産）：343,711 / 1,222,753 ≒ 28.1%（低め・健全）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）：636,943 / 1,566,465 ≒ 0.41回
  • 売上高営業利益率：7.44%（改善、黒字化の兆し）
• セグメント別（当中間期）
  • 情報セキュリティ事業：売上516,411千円（全体比約81.0%）、セグメント利益112,299千円
  • 人材サービス事業：売上120,531千円（約19.0%）、セグメント利益11,524千円（前年同期比 -3.0%）
  • セグメント合計利益123,823千円に対し全社調整（主に本社費用）△76,410千円 → 連結営業利益47,412千円
• 財務の解説
  • 収益改善は主に情報セキュリティ事業のストック型売上拡大とSaaSの拡販によるもの。販管費は前期比増加しているが、売上増により吸収。
  • キャッシュ面では現金及び預金が1,154,400千円に増加（期首1,112,261千円→+42,138千円）。営業CFは税金還付等で61,428千円の黒字化（前年は△153,301千円）。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当：0.00円（2026年3月期 中間は無配）
  • 期末配当（予想）：5.00円（通期合計：5.00円／前年は合計2.00円）
  • 配当予想の修正：無（直近公表の予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報が無いため算出不可）
• 配当性向：通期予想ベースで 期末含む配当性向 ≒ (年間配当総額÷当期純利益) = (5円×7,690,000株 ≒ 38,450千円) / 75,000千円 ≒ 51.3%（概算。配当性向としてはやや高め；注：実際は発行済株式等で厳密算出要）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：自己株式の期末保有数は448株で大きな自社株買いの開示は無し

セグメント別情報

• 情報セキュリティ事業
  • 売上高：516,411千円（前年同期比+40.8%）
  • セグメント利益：112,299千円（前年は△2,033千円 → 大幅改善）
  • 戦略・要因：既存契約の更新、SaaS（LogStare）拡販、AI活用製品リリースが寄与。ストック収益の積み上がりが確認できる。
• 人材サービス事業
  • 売上高：120,531千円（前年同期比+22.2%）
  • セグメント利益：11,524千円（前年同期比△3.0%）
  • 戦略・要因：既存顧客への要員追加で売上拡大。利益率は微減で要員コストや稼働の調整がポイント。
• セグメント戦略の示唆：情報セキュリティのストック型・SaaS比率を高めることが中長期での収益安定化に重要。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料に中期計画の詳細は省略（–）。ただし報告内で「ITセキュリティ専業」「独自開発の監視基盤」「SOC」「人材育成」を中核事業と位置付けており、中期の成長ドライバーと整合。
• KPI達成状況：主要KPI（SaaS契約数、ストック比率、契約更新率等）の数値は開示なし。営業利益の黒字化と高い自己資本比率は中期の財務健全性に寄与。

競合状況や市場動向

• 市場動向：ランサムウェア等の脅威増大、AIを悪用した攻撃の高度化により、セキュリティ投資需要は増加傾向。政府のガイドライン強化も追い風。
• 競合他社との比較：同業他社との定量比較データは未提供。だがSaaS化とSOC運用に特化したモデルは競争優位性につながる可能性あり（継続的な技術投資・人材確保が鍵）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想：売上高1,320,000千円（+14.9%）、営業利益109,000千円（+210.8%）、親会社株主に帰属する当期純利益75,000千円（+76.9%）、1株当たり当期純利益9.85円
  • 通期予想の修正：無（直近公表分から変更なし）
  • 会社想定の前提条件：詳細は添付資料（別紙3ページ）参照。主なリスクとしては契約更新率や人材需給、AI関連技術動向等を想定。
• 予想の信頼性：中間で黒字かつ進捗率は概ね良好。ただし前年が赤字だったため保守的に見積もっていた可能性もあり、下期の新規案件獲得・既存契約維持が重要。
• リスク要因：競争激化、技術進化の早さ（AI活用を含む攻撃手法）、人材不足、契約の解約・更新状況、法規制・ガイドラインの変更、為替や大規模顧客依存の有無（開示なし）。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 連結範囲の変更：なし
• 監査・レビュー：第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外と明記
• その他重要事項：中間期における固定資産売却益（1,590千円）計上、前期に計上した減損損失（1,485千円）は当期に存在しない点が業績改善に影響。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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