決算短信：ユミルリンク（4372）

2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に修正なし。四半期・中間ベースでの会社予想差異は開示無し、かつ市場予想は提示されていないため「修正なし／ほぼ想定内」と判断。
• 業績の方向性：増収増益（当中間期：売上高1,472.7百万円、営業利益283.8百万円、経常利益283.8百万円、親会社株主に帰属する中間純利益187.4百万円）。前年同期間との比較は連結作成開始のため不可（–）。
• 注目すべき変化：ストック型収益（Cuenote SaaSサブスクリプション等）の拡大により、当中間期売上の約93.6%をCuenote SaaSサブスクリプション等が占める（1,377,869千円）。データセンター用サーバ取得等で有形固定資産が増加（工具・器具及び備品＋75,181千円）。
• 今後の見通し：通期業績予想（通期売上3,156百万円、営業利益700百万円、親会社株主に帰属当期純利益480百万円）に変更なし。中間進捗は売上で約46.7%、営業利益で約40.5%、純利益で約39.0%と、売上はほぼ順調だが利益は線形想定よりやや遅れ（50%基準）気味。
• 投資家への示唆：高いストック収益比率と手元資金（現金・預金約2,280.9百万円）により財務余裕は大きい。主要ポイントはSaaS事業の継続的な導入拡大と、データセンター投資による将来のスケールアップ準備。配当は通期19円予想（中間0円）で株主還元は維持。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ユミルリンク株式会社
  • 主要事業分野：メッセージングソリューション事業（Cuenote SaaS等のメール配信・SNS運用支援等）
  • 代表者：代表取締役社長 清水 亘
  • URL：https://www.ymir.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年6月30日（第2四半期・中間連結決算、連結）
  • 決算説明資料：作成有・決算説明会あり（機関投資家向け 2025/8/26、個人投資家向け 2025/8/27、オンライ開催）
• セグメント:
  • 単一セグメント：メッセージングソリューション事業（サービス：Cuenote SaaS、SNS運用代行等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：3,892,600株
  • 期末自己株式数：60,837株
  • 期中平均株式数（中間期）：3,831,465株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：機関向け 2025/8/26、個人向け 2025/8/27（オンライン）
  • その他IRイベント：決算説明資料TDnet開示 2025/8/14、動画は後日掲載予定

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高：中間1,472.7百万円 ／ 通期予想3,156百万円 → 進捗率 46.7%
  • 営業利益：中間283.8百万円 ／ 通期予想700百万円 → 進捗率 40.5%
  • 純利益：中間187.4百万円 ／ 通期予想480百万円 → 進捗率 39.0%
• サプライズの要因：
  • 主な増収要因はエンタープライズ向け導入の進展と配信数増加（Cuenote SaaSストック売上の伸長）。投資（サーバ等）や配当・借入金返済により現金は減少しているが、業績自体は想定内で推移。
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想を修正していない。売上の進捗は良好だが、利益の進捗は50%ラインを下回るため、下期の収益性改善が必要。現時点では見通し達成可能性は「概ね維持」だが、下期の利益動向に注意。

財務指標

• 主要数値（当中間期：2025/6/30、単位は千円または注記がある場合表記）
  • 売上高：1,472,748千円（＝1,472.7百万円）
  • 売上総利益：957,720千円
  • 営業利益：283,837千円
  • 経常利益：283,775千円
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：187,413千円
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：48.91円
  • 総資産：3,290,988千円
  • 純資産：2,825,203千円
  • 自己資本比率：85.8%（安定水準）
  • 現金及び預金：2,280,862千円
• 収益性（マージン等）
  • 売上総利益率：約65.0%（957,720 / 1,472,748）
  • 営業利益率：約19.3%（283,837 / 1,472,748）
  • 純利益率：約12.7%（187,413 / 1,472,748）
• 前年同期比：–（前連結会計年度末より連結財務諸表作成のため比較数値なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：46.7%（通常の中間進捗は企業/業種で差異あるが概ね50%水準に近い）
  • 営業利益進捗率：40.5%（通期想定比でやや低め）
  • 純利益進捗率：39.0%（同上）
  • 過去同期間との比較：–（比較不可）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：85.8%（安定水準）
  • 負債合計：465,785千円→負債/純資産比 約16.5%（低水準）
  • 流動比率：流動資産2,720,225千円 / 流動負債465,785千円 ≒ 584%（非常に高い流動性）
• 効率性
  • 総資産回転率（中間ベース）：売上1,472,748 / 総資産3,290,988 ≒ 0.45回（年換算等条件で見方が変わる）
  • 売上高営業利益率の推移：–（前年比較データなし）
• セグメント別
  • 単一セグメント（メッセージングソリューション）のため省略。ただしサービス種別別売上は開示：
  • Cuenote SaaS サブスクリプション等（ストック型）：1,377,869千円（売上構成比約93.6%）
  • Cuenote SaaS 初期等（スポット型）：22,663千円（約1.5%）
  • SNS運用等：72,214千円（約4.9%）
• 財務の解説（要点）
  • 資産合計は前期末比で144,234千円減（現金減少が主因：配当支払・借入返済等）。固定資産はデータセンター用サーバ取得で有形固定資産が増加。のれんは償却で減少（108,163→97,346千円）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年（実績）：中間 0.00円、期末 合計55.00円（普通配当18円＋記念配当37円）
  • 2025年（予想）：中間 0.00円、期末 19.00円、年間合計 19.00円（変更なし）
• 配当利回り：–（株価情報の提示なしのため記載不可）
• 配当性向：通期予想の配当性向は開示なしだが、通期純利益予想480百万円に対する年間配当総額（期末のみ）から算出する場合は詳細金額（発行株式数に基づく）で算出可能（ここでは–）。
• 特別配当の有無：2024年に記念配当あり（37円）。2025年は特別配当の開示なし。
• 株主還元方針：自社株買いに関する記載なし。配当は従来の方針に沿い支払。

セグメント別情報

• セグメント別状況（単一セグメント）
  • Cuenote SaaS（サブスクリプション・保守等、ストック型）：1,377,869千円（売上の約93.6%）— 主力で安定収益源
  • SaaS初期導入等（スポット型）：22,663千円（約1.5%）— 新規受注ベース
  • SNS運用支援等：72,214千円（約4.9%）— ストック＋スポット混合
• 前年同期比較：–（比較不可）
• セグメント戦略：SaaS事業成長と顧客価値向上に注力。2025年6月に「kintone」と連携する新サービス「Cuenote Mail for kintone」を提供開始（kintoneからのメール送信・添付ファイル振分が可能）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は緩やかな回復基調だが国際情勢の不確実性あり（会社コメント）。エンタープライズ向けSaaS導入が進んでおり、当社のストック収益比率の高さは強み。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2025年1月1日〜12月31日、百万円ベース）：売上3,156、営業利益700、経常利益701、親会社株主に帰属当期純利益480、1株当たり当期純利益125.38円
  • 直近公表予想からの修正：無
  • 会社予想の前提条件：短信添付資料参照（為替等の明示はなし）
• リスク要因：
  • マクロ的不確実性（国際情勢の変化等）
  • 顧客の需要動向、配信数の変動
  • 競合の技術・価格競争
  • 大型設備投資後の想定通りの収益化（データセンター関連投資の回収）

重要な注記

• 会計方針の変更：無
• 連結範囲の変更：無
• 中間決算は監査法人のレビュー対象外（注記あり）
• 前連結会計年度末より連結財務諸表を作成しているため、前年同期比は記載していない（比較不可）
• その他特記事項：決算説明会の開催予定および資料公開予定あり

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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