決算短信：LITALICO（7366）

2026年3月期第1四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期ごとの会社公表のQ1予想は提示されていないため、会社予想との直接比較は不可。通期予想に対する進捗では売上が25.2%と概ね想定ペース、営業利益・親会社帰属当期利益はそれぞれ23.7%、22.6%とやや下振れ。
• 業績の方向性：増収増益（売上収益＋28.4%、営業利益＋271.6%、親会社帰属四半期利益＋265.1%）
• 注目すべき変化：米国の事業取り込み（海外事業売上870百万円、利益199百万円）とプラットフォーム事業の拡大が寄与。前年同期で非継続事業（nCS）除外後の比較でも大幅増加。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上36,500百万円、営業利益4,000百万円、当期利益2,500百万円）に修正はなし。第1四半期の進捗は売上は概ね順調だが、利益面は投資集中の影響で若干遅れ。
• 投資家への示唆：成長投資（米国拡大、プラットフォーム/SaaS、人員投資）と配当・自社株買いによる株主還元を両立する方針。短期的には投資による利益変動と借入増加の動向を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社LITALICO
  • 主要事業分野：障害者向け就労支援・児童福祉・教育サービスおよび障害福祉向けプラットフォーム（LITALICOワークス、LITALICOジュニア等）、海外事業
  • 代表者名：代表取締役社長 長谷川 敦弥
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月28日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（連結、2025年4月1日～2025年6月30日）
• セグメント:
  • 就労支援事業：LITALICOワークス等、就労支援施設の運営
  • 児童福祉事業：LITALICOジュニア等、児童発達支援・放課後等デイサービス等
  • プラットフォーム事業：LITALICO発達ナビ、仕事ナビ、キャリア等のSaaS／プラットフォーム
  • 海外事業：米国（Developmental Disability Center of Nebraska等）中心の事業
  • その他：パーソナルコース、ワンダー、ライフ等新規事業
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：35,712,312株（第1Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：35,646,933株（第1Q）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：なし（補足資料は作成あり）
  • 株主総会/IRイベント：–（別途公表）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社の四半期予想（Q1）は未提示のため比較不可。
  • 通期予想に対する進捗（達成率）
  • 売上収益：9,209 / 36,500 = 25.2%
  • 営業利益：948 / 4,000 = 23.7%
  • 親会社の所有者に帰属する当期利益：564 / 2,500 = 22.6%
  • （目安）四半期均等進捗は約25%のため、売上はほぼ想定ペース、利益は若干遅れ。
• サプライズの要因:
  • 増収の主因：海外事業の取り込み（870百万円）、プラットフォーム事業と児童福祉の拡大。
  • 営業利益大幅増：プラットフォーム事業利益拡大や一部セグメントの黒字転換。ただし就労支援では人材育成・マーケティング等の一時投資が利益を圧迫。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を据え置き。第1Qは成長投資フェーズだが、会社は第2Q以降の黒字化・成長回復を見込むとしており、現時点で予想修正はなし。

財務指標

• 財務諸表 要点（百万円）
  • 売上収益（Q1）：9,209（前年同期7,175、+2,035、+28.4%）
  • 営業利益：948（前年同期255、+693、+271.6%）
  • 親会社帰属四半期利益：564（前年同期155、+410、+265.1%）
  • 総資産：37,200（前期末32,724、+4,476）
  • 資本（親会社所有者持分）：12,420（前期末12,469、△49）
• 収益性（Q1）
  • 売上高：9,209百万円（前年同期比 +28.4% / +2,035百万円）
  • 営業利益：948百万円（前年同期比 +271.6% / +693百万円）
  • 営業利益率：10.3%（948/9,209。改善＝良好）
  • 税引前利益：857百万円（前年同期比 +256.4%）
  • 親会社帰属四半期利益：564百万円（前年同期比 +265.1%）
  • 1株当たり四半期利益（EPS）：基本15.83円（前年同期4.33円）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：25.2%（通常ペース）
  • 営業利益進捗率：23.7%（やや遅れ）
  • 純利益進捗率：22.6%（やや遅れ）
  • 過去同期間との比較：売上・利益とも大幅改善（YoY大幅増）
• 財務の安全性
  • 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：33.4%（前期38.1%）
  • 目安：40%以上が安定。33.4%はやや低め（留意点）。
  • 負債合計：24,780百万円（前期20,255、+4,525）
  • 借入金合計（流動+非流動）：15,256百万円（前期10,223、+5,033）→ 借入増加が顕著（主に米国事業・設備投資）
  • 流動資産／流動負債（流動比率）：11,596 / 9,352 = 1.24（1.0超＝短期支払能力あり。目安: 1.5以上が余裕）
  • 負債／資本（負債合計24,780 ÷ 資本12,420） ≒ 1.99（約200%）（やや高め）
• 効率性
  • 総資産回転率（四半期ベース）：9,209 / 37,200 = 0.25（四半期ベースのため比較は限定的）
  • 売上高営業利益率は前期Q1の3.6%→今回10.3%へ改善（効率性改善、良）
• セグメント別（Q1：百万円、YoY%）
  • 就労支援：売上3,324（+8.1%）、利益1,041（△8.6%） — 利益減は投資・採用費等の一時費用
  • 児童福祉：売上2,580（+30.4%）、利益△31（前期△310→改善） — 開設先行費用集中でQ1はほぼ損益トントン
  • プラットフォーム：売上1,405（+20.9%）、利益585（+52.4%） — SaaS拡大で高成長・高収益化
  • 海外事業：売上870（新規計上）、利益199
  • その他：売上1,029（+7.3%）、利益68（△3.0%）

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期（予想）：中間配当0.00円、期末11.00円、年間11.00円（前期は年間9円）
  • 直近公表の配当予想に修正なし
• 配当利回り：株価不明のため計算不可（→ –）
• 配当性向：通期予想当期利益2,500百万円に対し年間配当総額は株主数等から算出不可→表示不可（–）
• 株主還元方針：安定配当の継続に加え、利益水準と財務体質に応じて自己株式取得（上限5億円、予定）を実施

セグメント別情報

• 概要と要点（Q1）
  • 就労支援：施設数163（新規2）、就職者数は高水準。新規利用者増加。ただし採用・育成・マーケティング投資で利益減少。
  • 児童福祉：施設180、稼働安定。短時間支援中心で需要旺盛。開設先行費用がQ1に集中、Q2以降の黒字化を見込む。
  • プラットフォーム：契約施設数の増加加速、SaaS中心で収益性改善。LITALICOキャリアも拡大。
  • 海外：米国事業を取り込み、売上・利益寄与開始。追加投資と拡大を継続。
• 戦略：自社運営施設とプラットフォームを組合せ、スケールと品質向上を図る。SaaS化と海外展開を推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の明示はなしだが、成長投資（施設開設、SaaS拡大、海外）と株主還元（配当・自社株買い）を両立する方針は継続。
• KPI達成状況：具体KPI数値の公表なし。施設数・契約施設増加・売上成長は計画方向。

競合状況や市場動向

• 競合との比較：同業他社との定量比較データは記載なし（–）。
• 市場動向：障害者雇用の法定雇用率引上げや発達障害の認知拡大、プログラミング教育必修化等が追い風。就労支援や児童福祉、プラットフォーム需要は中長期で拡大見込み。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期）予想：売上収益36,500百万円（+9.9%）、営業利益4,000百万円（+15.0%）、親会社帰属当期利益2,500百万円（+4.1%）、EPS70.13円
  • 予想修正：第1Q時点での修正はなし
  • 会社の前提：特記事項として為替等の明示はなし（詳細は資料P5参照）
• 予想の信頼性：第1Qは成長投資が集中する期であり、会社は第2Q以降の回復を見込むため現時点で据え置き。ただし借入増加と投資回収のタイミングに依存。
• リスク要因：
  • 借入金増加による財務負担（利息負担増）
  • 海外事業の立上げリスク・現地環境変動
  • 人材確保や規制変更（障害者施策・公費制度等）
  • 需給変動や新規投資の回収遅延

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 非継続事業：2025年3月にnCS売却により2025年3月期の数値は非継続事業を除いた継続事業ベースに組替え済み
• 監査レビュー：第1Qの四半期連結財務諸表に対する監査法人のレビューは実施なし
• その他：第1Q 減価償却費等は904百万円（前年777百万円）。自己株式取得上限は5億円。配当予想は据え置き（期末11円）。

（注）記載の比率・目安については概算。数値は開示資料に基づく。投資助言は行わない。明確でない項目は–と表記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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