決算短信：シライ電子工業（6658）

2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想の修正なし（変更無し）。第1四半期の実績は会社の通期見通しと整合的で、大きなサプライズは無し（ほぼ予想どおり）。
• 業績の方向性：増収微増・減益（売上高6,910百万円（前年同期比+2.0%）、営業利益555百万円（同△1.8%）、親会社株主に帰属する四半期純利益341百万円（同△5.3%））。
• 注目すべき変化：包括利益が前年の541百万円から△56百万円へ大幅悪化（主因は為替換算調整の悪化）。検査機・ソリューション事業の受注・売上が減少（売上150百万円、同△16.4%）。
• 今後の見通し：通期予想（売上27,000百万円、営業利益1,700百万円）は据え置き。ただし中期経営計画の目標は下回る見込みと会社表明。為替・原材料価格や車載市場動向次第で見直しの可能性あり。
• 投資家への示唆：四半期の営業利益率は約8.0%と堅持。ただし包括利益のマイナス反転（為替影響）と検査機事業の停滞が注意点。通期進捗は売上で約25.6%、営業利益で約32.6%と概ね年度計画に対する初期の進捗は悪くない。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：シライ電子工業株式会社
  • 主要事業分野：プリント配線板事業（主力：カーエレクトロニクス等）および検査機・ソリューション事業、その他（運送等）
  • 代表者名：代表取締役社長 五藤 学
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、連結）
• セグメント:
  • プリント配線板事業：主力事業。カーエレクトロニクス中心だがその他分野での受注もある。
  • 検査機・ソリューション事業：検査装置やソリューション提供。第1Qは受注低迷。
  • その他：運送等
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株式含む）：15,116,000株
  • 期末自己株式数：198,713株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：14,946,723株
  • 時価総額：–（開示無し）
• 今後の予定:
  • 決算補足説明資料：2025年8月上旬に同社ウェブサイト掲載予定
  • 株主総会 / IRイベント等：–（開示無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社が公表している通期予想ベースでの進捗）
  • 売上高：6,910百万円。通期予想27,000百万円に対する進捗率25.6%（達成率的評価：概ね四半期比の均衡水準）。
  • 営業利益：555百万円。通期予想1,700百万円に対する進捗率32.6%（やや進捗良好）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：341百万円。通期予想1,300百万円に対する進捗率26.2%。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：プリント配線板事業での受注堅調（その他分野）と原価低減施策によりセグメント利益は増加。
  • 下振れ要因：検査機・ソリューション事業の受注停滞、為替差損・為替換算差額の悪化が包括利益に大きく影響。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は通期予想を修正していないが、中期経営計画目標は下回る見込み。為替・原材料・車載市場動向によっては見直しの可能性あり。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：19,465百万円（前期末19,454百万円、+10百万円）
  • 純資産：9,451百万円（前期末10,054百万円、△602百万円）
  • 負債：10,013百万円（前期末9,399百万円、+613百万円）
  • 現金及び預金：1,482百万円（前期末907百万円、+574百万円）
  • 短期借入金：2,023百万円（前期末987百万円、+1,036百万円）
• 収益性
  • 売上高：6,910百万円（前年同期比+2.0%、+135百万円）
  • 営業利益：555百万円（前年同期比△1.8%、△10百万円）
  • 営業利益率：8.03%（前年同期約8.34% → やや低下）
  • 経常利益：498百万円（前年同期比△12.8%、△73百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：341百万円（前年同期比△5.3%、△19百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：22.87円（前年同期23.97円、△4.6%）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率：25.6%（6,910/27,000）
  • 営業利益進捗率：32.6%（555/1,700）
  • 純利益進捗率：26.2%（341/1,300）
  • コメント：売上は通期の約4分の1で標準的、営業利益はやや高めの進捗。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：48.0%（安定水準。目安：40%以上で安定）
  • 負債/総資産：51.4%
  • 負債純資産比（負債÷純資産）：約106%（注意点：短期借入増加で流動負債が増加）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：約127.6%（10,926/8,560、概ね健全）
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細数値は四半期データのみで季節性の影響あり。営業利益率は前年同期からわずかに低下。
• セグメント別（第1Q）
  • プリント配線板事業：売上6,774百万円（前年同期比+3.0%）、セグメント利益557百万円（同+2.4%）
  • 検査機・ソリューション事業：売上150百万円（同△16.4%）、セグメント利益17百万円（同△37.8%）
• 財務の解説：
  • 現金は増加した一方で短期借入が増加し流動負債が増加。純資産は為替換算調整のマイナスと利益剰余金の減少で減少。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期（実績）：年間30.00円（第2四半期末0.00円、期末30.00円）
  • 2026年3月期（予想）：年間32.00円（第2四半期末0.00円、期末32.00円）
  • 直近の配当予想修正：無し
• 配当利回り：–（株価情報が開示されていないため算出不可）
• 配当性向（予想）：配当32.00円 / 予想EPS86.96円 = 約36.8%（目安：中程度）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の開示無し

セグメント別情報

• プリント配線板事業
  • 売上高：6,774百万円（前年同期比+3.0%）
  • セグメント利益：557百万円（同+2.4%）
  • 状況：カーエレクトロニクス市場が厳しい中でその他分野の受注が堅調。原材料・エネルギー高騰の影響を受けるが生産効率改善・コスト圧縮で利益を維持。
• 検査機・ソリューション事業
  • 売上高：150百万円（前年同期比△16.4%）
  • セグメント利益：17百万円（前年同期比△37.8%）
  • 状況：国内外で営業投資を継続したが受注が伸び悩み。事業回復が課題。
• セグメント戦略：
  • 全社でASEAN・インド等成長市場の拡大、製造効率化・省人化、新規アライアンス模索を推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：会社は「中期経営計画の中期経営目標を下回る見込み」と明記。現状は目標達成が困難な状況。
• KPI達成状況：具体KPIは開示資料参照の必要あり。第1Qでは売上面では堅調だが、包括利益・一部セグメントで課題。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社比較データは未提示のため記載無し（–）。
• 市場動向：世界的な為替変動、資源・原材料価格高騰、車載分野の需要変動が主要な影響要因。ASEAN・インド等で需要拡大の余地。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上高27,000百万円（△8.0%）、営業利益1,700百万円（△34.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益1,300百万円（△37.4%）、EPS予想86.96円
  • 次期予想：–（開示無し）
  • 会社前提：特記事項として為替や原材料に関する具体前提の数値開示は無し
• 予想の信頼性：会社は通期予想を維持しているが「中期経営目標は下回る」としており、外部要因（為替・原燃料・車載需要）で変動しやすい
• リスク要因：
  • 為替変動（為替換算差額で第1Qに大幅なマイナス）
  • 原材料・エネルギー価格高騰
  • 車載市場の需要悪化
  • 検査機事業の受注不振

重要な注記

• 会計方針の変更・見積りの変更：無し
• 四半期レビュー：公認会計士等によるレビュー無し（注記あり）
• その他重要事項：決算補足説明資料は2025年8月上旬に掲載予定

（注記）

• 不明な項目は「–」で記載しています。
• 数値は百万円未満切捨ての会社資料に基づく。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

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