決算短信：シーティーエス（4345）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第1四半期実績は会社予想に概ね沿った進捗（通期・第2四半期予想の修正なし）。市場予想は記載無し（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高2,929百万円：前年同期比＋6.5%、営業利益676百万円：前年同期比＋6.2%）。
• 注目すべき変化：経常利益は832百万円で前年同期比＋29.8%、持分法投資利益の計上や受取配当金増加が寄与し、純利益は588百万円（＋37.8%）と大幅増。
• 今後の見通し：会社は第1四半期の進捗を踏まえ通期見通し（売上12,800百万円、営業利益3,300百万円等）を据え置き。第1四半期の進捗は通期予想に対して概ね順調。
• 投資家への示唆：デジタルデータサービス（DDS）中心の事業転換が進展中で、サブスクリプション／レンタル比率の上昇により収益の質が改善。人件費・マーケティング投下で販管費は増加している点を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社シーティーエス
  • 主要事業分野：建設現場向けICTサービスの提供（レンタル主体のITインフラ、クラウドストレージ、クラウド映像、通信・ネットワーク、多機能ディスプレイ等）。中期でハード中心からデータ・情報関連サービス（「サイトアシストパッケージ」）へ転換中。
  • 代表者名：代表取締役 社長執行役員 横島 泰蔵
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月30日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明会：無（補足資料作成は有）
• セグメント:
  • DDS事業（Digital Data Service）：クラウドストレージ、クラウド映像、通信・ネット等を統合した「サイトアシストパッケージ」を展開
  • SMS事業（Surveying Measurement System）：測量・計測機器のレンタル・販売、保守等
  • その他：ユニットハウス等建設現場向けレンタル・販売、道路標示等
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株含む）：42,000,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：41,313,145株（2026年3月期1Q）
  • 時価総額：–（株価情報の記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本短信が該当（Q1）。通期・中間は既公表（修正なし）。
  • 株主総会/IRイベント：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較：達成率は通期予想ベースで計算）
  • 売上高：Q1 2,929百万円。通期予想12,800百万円に対する進捗率22.9%（第2四半期累計目標6,100百万円に対する進捗48.0%）
  • 営業利益：Q1 676百万円。通期予想3,300百万円に対する進捗率20.5%（第2四半期累計1,470百万円に対する進捗46.0%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：Q1 588百万円。通期予想2,400百万円に対する進捗率24.5%（第2四半期累計1,100百万円に対する進捗53.5%）
• サプライズの要因：経常利益・純利益の上振れは、受取配当金の増加および持分法投資利益（ファイルフォース社の黒字化）の計上が寄与。営業面はDDS・SMSのレンタル・サブスク伸長で売上総利益が拡大。
• 通期への影響：会社は第1四半期実績を受けて通期見通しの修正なしと表明。現時点では計画通り到達可能との見解。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高（Q1）：2,929（前年同期2,751、前年同期比＋6.5%）
  • 売上総利益：1,467（前年同期1,373、＋6.9%）
  • 販管費：791（前年同期736、＋7.5%）
  • 営業利益：676（前年同期636、＋6.2） 営業利益率：23.1%（前年同期23.1%）
  • 経常利益：832（前年同期641、＋29.8%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：588（前年同期427、＋37.8%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：14.25円（前年同期10.11円、＋41.0%）
• 四半期財政状態（主要項目、期末：2025/6/30）
  • 総資産：16,694（前期末17,080、△385）
  • 純資産：12,993（前期末12,872、＋121）
  • 自己資本比率：77.8%（前期末75.4%）（安定水準）
  • 現金及び預金：4,021（前期末4,529、△508）
  • 投資有価証券：6,587（前期末6,206、＋380）
  • 負債合計：3,701（前期末4,208、△506）
• 進捗率分析（Q1→通期・第2四半期累計）
  • 通期に対する進捗：売上22.9%、営業利益20.5%、純利益24.5%（Q1単体）
  • 第2四半期（上期）目標に対する進捗：売上48.0%、営業利益46.0%、純利益53.5%（第1Qが上期目標の半分弱〜半分超を達成）
  • 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益。進捗は通常ペース〜やや堅調。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：77.8%（安定水準）
  • 負債比率（負債/純資産）：約28.5%（低水準で安全）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：6,375 / 1,961 = 約3.25（良好）
• 効率性
  • 売上高営業利益率：23.1%（前年同期同率、利益率は高水準）
  • 減価償却費（Q1）：245百万円
• セグメント別（Q1：金額は百万円、前年同期比）
  • DDS事業：売上1,690（＋9.8%）、セグメント利益476（＋14.1）、利益率28.2%（＋1.1pt）
  • SMS事業：売上909（＋9.0%）、セグメント利益143（＋5.9）、利益率15.8%（△0.4pt）
  • その他：売上328（△12.3%）、セグメント利益55（△32.7）、利益率17.0%（△5.1pt）
• 財務の解説：DDSのサブスク/レンタル比率上昇が売上総利益を押し上げる一方、6月実施の給与体系変更等で販管費増。営業外収益（配当・持分法利益）が経常増に寄与。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：中間12.50円、期末12.50円、合計25.00円
  • 2026年3月期（予想）：中間14.00円、期末14.00円、合計28.00円（直近公表予想から修正なし）
• 配当性向（予想）：年間配当28.00円に対し通期EPS 58.09円 → 配当性向 約48.2%（やや高め）
• 配当利回り：–（株価情報の記載なし）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし（自己株式保有あり：686,876株）

セグメント別情報

• DDS事業：サイトアシストパッケージ普及に注力。クラウドストレージ・クラウド映像等のサブスク・レンタル伸長が売上増・利益率改善に寄与。展示会・全国拠点でのセミナー等でBtoB拡販強化中。認知度向上に時間を要する面あり。
• SMS事業：レンタル堅調、販売増加により売上増。人件費増で利益率は小幅低下。
• その他：売上・利益とも減少。ユニットハウス等の一部事業が要因。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2024年3月期〜2026年3月期）目標：
  • 売上高：1,280億円ではなく12,800百万円（＝128億円、2023年比＋18%）※通期目標は既掲の12,800百万円
  • 営業利益：3,300百万円（2023年比＋22%）
  • 営業利益率：25%超（中期目標）
  • ROE：20%超
  • リピート率：90%超（現状Q1 57.8%で上昇中）
• 進捗：Q1はDDS軸での収益改善が確認され、中期方針との整合性は概ね良好だが、利益率目標25%超達成には引き続きサービス比率拡大が必要。

競合状況や市場動向

• 市場環境：建設業界は資材高、人手不足の影響もあるが公共投資は底堅い。i-Construction2.0等の浸透がDDS需要を後押しする見込み。ただし採用には時間を要する。
• 競合他社比較：同業他社との比較データは記載なし（–）。社内情報からはレンタル中心から情報サービスへの転換で差別化を図る戦略。

今後の見通し

• 業績予想：第2四半期（累計）・通期予想に変更なし（売上通期12,800百万円、営業利益3,300百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,400百万円）。
• 会社予想の前提条件：資料P.5に記載の前提参照（本短信では詳細記載なし）→（為替等の明示的前提項目は記載なし）。
• 予想の信頼性：第1四半期実績は計画通りで修正なし。過去の達成傾向については言及なし。
• リスク要因：人手不足、資材価格高騰、現場へのICT浸透の速度、リース調達条件の変化（レンタル資産保全のリスク）、市場認知度の拡大に時間を要する点。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期連結財務諸表に対する監査・レビュー：第1四半期に関する監査法人レビューは無
• その他：投資有価証券保有は「レンタル資産の保全」を目的とする（積極的売買は行わない旨明記）。
• 不明な項目は — と表記しました。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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