決算短信：Retty（7356）

2025年９月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想（修正なし）との乖離は特に発表されておらず、通期見通しに対する累計進捗は売上高でやや上振れ寄り。四半期単独では「ほぼ予想通り／特段のサプライズなし」。
• 業績の方向性：増収（売上高 +6.2%）・損益は改善で営業黒字化（営業利益ほぼゼロ）へ回復したが、通期ではわずかな当期純利益予想（年間16百万円）を維持。
• 注目すべき変化：有料お店会員数の増加（7,003 → 7,151件）とARPU上昇により飲食店支援サービスの売上が前年同期比で増加。前年同期は営業損失計上だったが、本第3四半期累計では営業損益がほぼ均衡（営業利益 0百万円、前年同期は△92百万円）。
• 今後の見通し：通期予想の修正はなし。売上は順調だが、利益面（特に通期営業利益・純利益）達成は第4四半期の収益性次第で不確実性あり。
• 投資家への示唆：売上成長・LTV改善施策が奏功している一方で、利益マージンはまだ脆弱。売上進捗は良好だが、黒字化を持続するためには第4四半期での収益確保と負債返済・キャッシュ管理の注視が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：Retty株式会社
  • 主要事業分野：実名型グルメプラットフォーム「Retty」の運営（飲食店向けサブスクリプション／従量課金による飲食店支援サービス、広告コンテンツ等）
  • 代表者名：代表取締役 執行役員CEO 武田 和也
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月13日
  • 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期累計（2024年10月1日～2025年6月30日、非連結）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）、補足資料作成あり
• セグメント：
  • 単一セグメント（実名型グルメプラットフォーム事業「Retty」）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：14,981,674株（2025年9月期3Q末）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：14,922,542株
  • 期末自己株式数：19,521株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 通期決算発表：2025年9月期（期末）決算発表日等は別途案内（本資料に記載なし）
  • 株主総会 / IRイベント：–（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ、以下は第3四半期累計実績と通期予想との進捗評価）
  • 売上高：実績1,227百万円（前年同期比 +6.2%）／通期予想1,698百万円 → 達成率 約72.3%（良い進捗）
  • 営業利益：実績 0百万円（損益はほぼ均衡、詳細269千円の営業利益）／通期予想29百万円 → 達成率 約0.9%（非常に低い進捗）
  • 純利益：実績 四半期純損失 △6.653百万円／通期予想 当期純利益 16百万円 → 進捗はマイナス（現時点で通期見込み達成には第4四半期での黒字化が必要）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：お店会員数増加・ARPU上昇・ネット予約増に伴う従量課金売上増により売上高は前年同期比で増加。
  • 下振れリスク：営業外費用（支払利息等）や一時的な費用等は減少しているが、利益体質はまだ脆弱で第4四半期の結果に依存。
• 通期への影響：
  • 現状では会社は通期予想（営業利益29百万円、当期純利益16百万円）を据え置き。売上は順調に推移しているが、利益進捗が極めて遅いため第4四半期の収益確保が鍵。予想修正は現時点なし。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：922,542千円（922百万円）
  • 純資産：320,901千円（320.9百万円）
  • 負債合計：601,640千円（601.6百万円）
  • 流動資産：802,075千円、流動負債：260,570千円
• 収益性（第3四半期累計：2024/10/1–2025/6/30）
  • 売上高：1,227,017千円（1,227百万円）、前年同期比 +6.2%（+71,505千円）
  • 売上原価：381,591千円、前年同期比 +10.1%
  • 売上総利益：845,426千円
  • 販管費：845,156千円、前年同期比 △6.3%（減少＝コストコントロール）
  • 営業利益：269千円（報告書表記 0百万円）、前年同期 △92,679千円（大幅改善）
  • 経常損失：△4,935千円（△4.935百万円）、前年同期 △95,883千円（大幅改善）
  • 四半期純損失：△6,653千円（△6.653百万円）、前年同期 △98,105千円
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△0.45円（前年同期 △6.59円）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：1,227 / 1,698 = 約72.3%（通期に対して高い進捗）
  • 営業利益進捗率：約0.269 / 29 = 約0.9%（非常に低い進捗）
  • 純利益進捗率：△6.653 / 16 = 約△41.6%（マイナスで遅れ）
  • 過去同期間との比較：前年同期は大幅な営業損失だったが、売上高は回復。利益進捗は前年から大きく改善しているが、通期目標達成には第4四半期の寄与が必須。
• 財務の安全性
  • 自己資本比率：34.4%（前年同期 29.3%／改善。目安40%以上で安定だが、40%未満で留意）
  • 負債比率（負債／自己資本）：601,640千円 / 317,649千円 ≒ 189.4%（高め）
  • 流動比率（流動資産／流動負債）：802,075 / 260,570 ≒ 307.9%（良好）
• 効率性
  • 売上高営業利益率：営業利益 0.269百万円 ÷ 売上高1,227百万円 ≒ 0.02%（ほぼゼロ、前年はマイナス）
  • 減価償却費（第3四半期累計）：4,496千円 → 今期は4,496→4,496?（注記表参照。今期の償却費は4,496千円）
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別明細は省略
• 財務の解説：
  • 流動性は高く当座貸越枠の未実行残高も大きいが、自己資本は増加したものの負債依存度は依然高め。営業ベースは固定費削減等により改善中だが、純損失計上が続いているため黒字化の持続性を確認する必要あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2025年9月期）
  • 期末配当（予想）：0.00円
  • 年間配当予想：0.00円（変更なし）
• 配当利回り：0%（株価情報がないため実数は記載せず）
• 配当性向：0%（配当なしのため）、過去の純損失を踏まえ特別配当なし
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし（発行株式の一部は従業員向け譲渡制限付株式発行あり）

セグメント別情報

• セグメント：単一（Retty運営）
  • 飲食店支援サービス：売上高 922百万円（増加要因：有料お店会員数の増加、ARPU上昇、従量課金増）
  • 広告コンテンツ：売上高 304百万円
• 前年同期比較：
  • 会社全体売上：+6.2%（1,155 → 1,227百万円）
• セグメント戦略：
  • 販売商品戦略の見直し・商品リニューアルにより高LTV商品の比率上昇、営業体制拡充による会員純増を図る。今後もLTV改善と高単価商品の比率増加を推進予定。

中長期計画との整合性

• KPI達成状況：
  • 主要KPIであるお店会員（有料）数は増加（7,003 → 7,151件）で改善中。LTV改善施策の進捗は確認できる。

競合状況や市場動向

• 市場動向：
  • 国内経済は緩やかに回復。飲食業界は外食支出回復やインバウンド回復で追い風。ただし原材料高・人手不足等の逆風が残る点はリスク。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025年9月期）：売上高 1,698百万円（+8.7%）、営業利益 29百万円、経常利益 18百万円、当期純利益 16百万円、1株当たり当期純利益 1.08円
  • 予想修正：今回開示は無（直近公表予想からの修正なし）
  • 会社の前提：特になし（為替等の記載なし）
• 予想の信頼性：
  • 売上面は順調だが、利益面は第4四半期での改善が必須。過去数期の損失計上の経緯があるため、収益性確保の持続性に注意が必要（保守的／中立の観点からは慎重に見るべき）。
• リスク要因：
  • 飲食業界の景況変動（原材料費、人手不足等）、お店会員の解約率、ネット予約等のトラフィック動向、金利負担（有利子負債あり）、第4四半期の業績集約性。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理：適用あり（税金費用の見積り等の注記あり）
• 新株発行：従業員向け譲渡制限付株式発行（71,300株、資本金・資本準備金それぞれ5,739千円増）
• 監査・レビュー：四半期財務諸表に対する公認会計士または監査法人のレビューは無

（注）本まとめは提供資料に基づく情報整理であり、投資助言は行っておりません。不明な項目は「–」で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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