決算短信：カノークス（8076）

2026年3月期　第1四半期決算短信〔日本基準〕 （連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第1四半期（Q1）に対する会社の個別目標は開示されておらず、通期・第2四半期予想の修正は「無」。市場予想との比較情報は提示されていないため「予想通り／上振れ／下振れ」の判定は不可。通期見通しは据え置き。
• 業績の方向性：増収ではなく「減収減益」（売上高390億37百万円、前年同期比△6.6％、営業利益5億36百万円、同△7.4％）。
• 注目すべき変化：売上高は前年同期比で6.6%減少。一方、売上総利益は増加（売上原価の減少等で粗利率が改善）したが、販売費及び一般管理費の増加や支払利息の増加で営業利益・経常利益が減少。
• 今後の見通し：会社は通期業績予想（売上168,766百万円、営業利益2,665百万円）を据え置き。Q1の進捗は売上で約23.1%（通常均等進捗25%を下回る）、営業利益で約20.1%とやや遅れ。現時点で予想修正は無し。
• 投資家への示唆：サプライチェーンやコスト上昇（原材料・人件費・物流）の影響を受けながらも粗利率改善で一定の耐性を示している。短期的には自動車向け需要の海外政策リスクや資材高に注意。株式需給緩衝信託による自己株式処理がEPS・発行済株式数に影響している点に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社カノークス
  • 主要事業分野：鉄鋼販売事業（単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 小河正直
  • URL：https://www.canox.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月29日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算補足説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 鉄鋼販売事業（単一セグメントのため詳細省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：11,103,500 株
  • 期末自己株式数：1,641,617 株
  • 期中平均株式数（Q1累計）：9,416,633 株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 決算発表・株主総会・IRイベント：現資料に該当情報の記載無し（次回予定は –）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • Q1で会社が期初に四半期別目標を開示していないため、Q1の達成率は会社予想との比較不可。
  • 通期（会社予想）に対する進捗（Q1実績 / 通期予想）：
  • 売上高進捗率：39,037 / 168,766 = 23.1%（やや低め、均等進捗25%より下回る）
  • 営業利益進捗率：536 / 2,665 = 20.1%（やや遅れ）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益進捗率：515 / 2,015 = 25.6%（ほぼ均等進捗）
• サプライズの要因：
  • 売上高の減少（前年同期比△6.6％）が主因。業界環境では自動車向けの先行き不透明感や建材・住宅分野の資材高・工期遅延などが影響。
  • 販管費（販売費及び一般管理費）が増加（1,404百万円→1,514百万円、約＋7.8%）し、営業面を圧迫。
  • 支払利息が増加（36百万円→65百万円）し、営業外費用の悪化が経常利益を押下げ。
  • 一方で受取配当金や保有有価証券の変動は営業外収益・その他包括利益に影響。
• 通期への影響：
  • 会社は現時点で業績予想を修正していないが、Q1の進捗はやや慎重。外部環境（原材料高、関税リスク等）次第では上振れ／下振れ余地あり。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高（Q1）：39,037（前年同期41,780、△6.6%）
  • 売上原価（Q1）：36,986（前年同期39,797、▽）
  • 売上総利益（Q1）：2,051（前年同期1,983、＋3.4%）
  • 販管費（Q1）：1,515（前年同期1,404、＋7.8%）
  • 営業利益（Q1）：536（前年同期579、△7.4%）、営業利益率 1.37%（前年 1.39%）
  • 経常利益（Q1）：731（前年同期754、△3.0%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益（Q1）：515（前年同期536、△3.9%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：54.77円（前年同期60.03円、△）
• 主要貸借対照表（Q1末、単位：百万円）
  • 総資産：84,280（前期末87,729、△34,48）
  • 流動資産：65,440（△30,60）
  • 現金及び預金：4,820（△405）
  • 受取手形及び売掛金：23,961（△1,542）
  • 商品（棚卸資産）：19,859（△1,319）
  • 負債合計：52,651（前期末56,034、△33,83）
  • 流動負債：41,967（△32,55）
  • 固定負債：10,684（△1,27）
  • 純資産合計：31,630（前期末31,695、△0,65）
  • 自己資本比率：37.5%（前期末36.1%）→ 目安40%以上にはやや不足（37.5%は「やや低め」）
  • 負債比率（負債/純資産）：約166.5%（高めの水準を示唆）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：65,440 / 41,967 ≒ 156%（短期返済力は十分、100%以上が望ましい）
• キャッシュ・フロー：
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（注記）。現金預金は前期比で減少。
  • 減価償却費（Q1累計）：79,163千円
• 効率性：
  • 売上総利益率（Q1）：約5.25%（前年：約4.75%）→ 粗利率は改善
  • 売上高営業利益率（Q1）：約1.37%（前年1.39%）→ 横ばい
• セグメント別：
  • 単一セグメント（鉄鋼販売事業）のため、セグメント内訳は省略

配当

• 配当実績・予想：
  • 2025年3月期（実績）：年間102.00円（中間48.00円、期末54.00円）
  • 2026年3月期（予想）：年間104.00円（中間52.00円、期末52.00円）※修正なし
• 配当性向（予想ベース）：配当104円 / 1株当たり当期純利益210.15円 ≒ 49.5%（やや高めの還元）
• 配当利回り：株価情報が資料になく算出不可（–）
• 自社株買い・特別配当：特別配当は無し。株式需給緩衝信託による自己株式取得・売却あり（自己株式として会計処理）。

セグメント別情報

• セグメント：鉄鋼販売事業（単一）
  • 売上高・利益は上記グループ連結値にほぼ一致
  • 前年同期比較：売上減少、粗利率は改善、販管費増で営業利益減
  • 戦略・見通し：資料上の明確な個別戦略記載は無し。業界動向に応じた供給対応とコスト圧縮を継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に具体的数値目標やKPIの記載無し（–）
• KPI達成状況：該当情報無し（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：
  • 自動車産業向けは米国の関税政策等により先行き不透明。ただし足元では国内自動車生産は安定。
  • 建材・住宅分野では資材高や人手不足、物流コストの上昇で工期遅れ等の影響あり。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に無し（–）。鉄鋼販売の競争環境は価格・供給力・物流網・顧客基盤が主要ポイント。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正：無し（2025年4月25日公表の予想を据え置き）
  • 次期予想：該当情報無し（–）
  • 会社予想の前提：予想算定に際し「株式需給緩衝信託が保有する当社株式は2026年3月末に全て処分されている前提」でEPS算出等を実施
• 予想の信頼性：現時点で会社は予想を据え置き。Q1の進捗は売上・営業利益でやや遅れが見られるため、外部環境次第で修正リスクあり。
• リスク要因：
  • 為替・原材料（鉄鋼素材）価格の変動
  • 米国の関税政策等の貿易リスク
  • 人件費・物流コストの上昇
  • 建設プロジェクトの工期遅延や受注変動

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表に対する監査・レビュー：当該Q1は公認会計士・監査法人によるレビュー無し
• 株式需給緩衝信託：大株主の保有株式の一部を当社が信託で取得・市場売却する仕組みにより、当該保有株式は「自己株式」として会計処理。これにより自己株式残高・EPS計算・1株当たり純資産の算定に影響あり。Q1までに当該信託から市中売却が行われている点に注意。
• その他：四半期連結キャッシュフロー計算書は作成されていない（注記あり）。

（注）

• 数値単位は特に注記のない限り「百万円」で表記。前年同期比はパーセントで明記済み。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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