決算短信：リブセンス（6054）

2025年12月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：市場予想や会社想定との対比（上振れ/下振れ）は明示されていないが、上期は会社予想（通期）に対して進捗が遅く、営業・経常・親会社株主帰属中間純利益はいずれも赤字（下振れ相当の進捗）。会社は通期業績予想を修正済（注記あり）。
• 業績の方向性：減収減益（売上高2,935百万円：前年同期比△9.6%、営業利益△211百万円の赤字←前年は営業利益225百万円の黒字）。
• 注目すべき変化：主力サービス「マッハバイト」が応募減・大手顧客の採用方針変更および祝金規制（マッハボーナス提供終了）により売上減（同サービス売上1,786.7百万円、前年同期比△12.4%）。一方で「転職会議」は増収（567.5百万円、+6.3%）。
• 今後の見通し：会社は2025年2月公表の通期業績予想を修正（8/14公表）。会社想定ではお祝い金規制の影響で通期で売上約650百万円の減少、営業利益約100百万円の悪化を見込む。通期目標達成には下期での「マッハバイト」改善やコスト抑制が必要。
• 投資家への示唆：高い自己資本比率・潤沢な現預金を背景に短期的な財務不安は小さいが、主力事業の構造変化（規制・顧客動向）への対応が業績回復の鍵。通期見通しは保守的に見られる可能性もあり、下期の広告運用改善・新規/大手顧客開拓状況を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社リブセンス
  • 主要事業分野：求人・転職等のインターネットサービス（主にアルバイト求人サイト「マッハバイト」、転職情報サービス「転職会議」、「転職ドラフト」等）
  • 代表者名：代表取締役社長兼執行役員 村上 太一
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年6月30日（2025年12月期 第2四半期（中間期）連結）
  • 決算説明会：有（アナリスト・機関投資家向け、2025/8/19予定）
• セグメント：
  • 単一セグメント（グループ全体で求人・転職関連サービス等）。主要サービス別売上を開示（参考）。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：28,160,000株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：617,420株
  • 中間期平均株式数（当中間）：27,523,039株
  • 時価総額：–（資料未記載）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：2025年8月19日（アナリスト・機関投資家向け）
  • 株主総会／IRイベント：–（資料未記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期ベース。中間期に関する会社内部目標は明示なし）
  • 売上高：2,935百万円（前年同期比△9.6%）
  • 通期予想（修正後）6,500百万円に対する進捗率：約45.2%（中間で通期の約45%を達成）
  • 営業利益：△211百万円（前年同期は+225百万円）
  • 通期予想（修正後）△180百万円に対し中間での損失は既に上回る（進捗上は悪化）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：△212百万円（前年同期+278百万円）
  • 通期予想△200百万円に対し中間で既に目標を超える損失
• サプライズの要因：
  • 主因は「マッハバイト」の売上減（応募数減少、主要顧客の採用方針変更、祝金（マッハボーナス）提供終了の影響）。
  • 人件費の増加（採用強化による）で販管費が上振れ。
  • 営業外では過去の譲渡に伴うライセンス収入（76.6百万円）が継続計上されている点は下支え要素。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正済。中間時点での営業損失が通期予想の損失を上回っているため、下期での売上回復・コスト改善が不可欠。会社想定ではマッハボーナス終了による通期影響を売上▲650百万円、営業利益▲100百万円と見込む。

財務指標

• 損益（中間累計、単位：百万円）
  • 売上高：2,935（前年同期3,247、△311、△9.6%）
  • 売上総利益：2,190（前年同期2,453、△262、△10.7%）
  • 販売費及び一般管理費：2,402（前年同期2,228、+174、+7.8%）※人件費の集計基準変更あり
  • 営業利益：△211（前年同期225）
  • 経常利益：△136（前年同期299）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：△212（前年同期278）
  • EBITDA：△209.9百万円（前年同期227.3百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：△7.70円（前年同期＋10.12円）
• 主要項目の前年比（%記載）
  • マッハバイト売上：1,786.7百万円（△252.9百万円、△12.4%）
  • 転職会議売上：567.5百万円（+33.9百万円、+6.3%）
  • 転職ドラフト売上：256.6百万円（△20.1百万円、△7.3%）
  • 広告宣伝費：939.7百万円（+6.9百万円、+0.7%）
  • 人件費：1,107.7百万円（+164.6百万円、+17.4%）←増加（採用強化）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：約45.2%（中間で通期のほぼ半分弱）→ 通常は50%前後が目安のためやや遅い
  • 営業利益進捗率：通期予想△180百万円に対して中間で△211百万円（既に通期想定の損失を超過）→ 下期での改善が必要
  • 純利益進捗率：通期予想△200百万円に対して中間で△212百万円（同様に下期改善必須）
  • 過去同期間との比較：前年同期は黒字構成であったため、今期は明確に悪化
• 財政状態（単位：千円 → 百万円換算は概数）
  • 総資産：4,680,363千円（4,680百万円、前期末4,941,740千円、↓261,377千円）
  • 現金及び預金：3,294,046千円（3,294百万円、前期末3,925,678千円、↓631,631千円）
  • 売掛金：634,659千円（↑71,420千円）
  • 販売用不動産：514,443千円（↑319,244千円）
  • 負債合計：673,592千円（↓60,940千円）
  • 純資産：4,006,770千円（↓200,436千円）
  • 自己資本比率：85.0%（非常に高い・安定水準）
  • 流動比率（概算）：流動資産4,563百万円 / 流動負債660百万円 ≒ 692%（約6.9倍、流動性は非常に高い）
  • 有利子負債：長期借入金9,800千円と低水準（財務レバレッジ小）
• 効率性：
  • 売上高営業利益率：中間は赤字（前年同期は6.9%）。営業利益率の大幅悪化。
  • 総資産回転率等：詳細数値は未計算だが、現預金が厚く資産効率低下の側面あり。
• セグメント別（単一セグメントだがサービス別）
  • マッハバイト：1,786.7百万円（構成比約60.9%）、前年同期比△12.4%
  • 転職会議：567.5百万円（約19.3%）、+6.3%
  • 転職ドラフト：256.6百万円（約8.7%）、△7.3%
  • 残りはその他

配当

• 中間配当：0.00円（2025/12 中間期も0.00）
• 期末配当（予想）：0.00円（通期合計0.00円、配当予想に修正なし）
• 配当利回り：–（株価未記載）
• 配当性向：–（赤字のため未計算または意味が薄い）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：特に変更記載なし（自社株買い等の記載なし）

セグメント別情報

• 各サービスの状況：
  • マッハバイト（アルバイト求人） ：売上主力だが規制・顧客動向で減収。会社は広告運用の最適化、大手顧客拡大・新規開拓強化のためセールス増員。
  • 転職会議：増収基調で安定的に成長。
  • 転職ドラフト：リブランディングを実施、人材紹介の強化で登録者増。
• 前年同期比較：上記の通り、マッハバイトが主因で全体は減収。
• セグメント戦略：マッハバイトは事業運営の最適化、営業体制強化。転職ドラフトはリブランディングとキャリア支援領域の拡大。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：2025-2027（本日8/14公表）。詳細は別資料参照。
• 進捗状況：当中間では短期的に主力の構造変化が生じているため、計画の前提（マッハバイトの成長等）に対して見直しや対策が必要と判断される可能性あり。KPI等の具体数値は別資料参照。

競合状況や市場動向

• 競合環境：資料では競合他社の広告強化がマッハバイト減収の一因と明記。求人市場ではプロモーション・報酬設計の競争が激化している。
• 市場動向：お祝い金（採用決定者への支給）規制の導入が業界全体へ影響。規制対応の速さ・広告運用最適化が競争優位性に直結。

今後の見通し

• 業績予想（通期・2025年1月1日～12月31日、修正後）
  • 売上高：6,500百万円（前年同期比+2.8%）
  • 営業利益：△180百万円（営業損失）
  • 経常利益：△100百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：△200百万円（EPS予想△7.27円）
  • 注：直近発表の業績予想から修正あり（8/14公表の「業績予想の修正に関するお知らせ」参照）
• 予想の信頼性：中間で既に通期想定の損失を超過している点は注意。会社は下期に向けた施策（営業増員・広告運用の最適化等）で回復を目指すが実行と効果の両方を確認する必要あり。
• リスク要因：
  • 規制（お祝い金禁止等）による応募数・売上への影響
  • 大手顧客の採用方針変化や競合の広告強化
  • 人件費増加の継続
  • マクロ経済・雇用市場の動向

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等に関する基準）の適用を期首から実施。中間連結財務諸表への影響は無し。
• その他：当中間は連結範囲の変更なし。中間決算短信は監査法人のレビュー対象外。2025年中に計上されるライセンス収入（過去譲渡案件に伴う）あり（中間で76.6百万円計上）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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