決算短信：銚子丸（3075）

2026年２月期　第２四半期（中間期）決算短信［日本基準］（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の通期業績に対する修正は無し（修正無し）。市場予想との比較は資料に記載無し（–）。四半期自身は通期予想に対する進捗が良好（営業利益進捗率68.3%等）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高：11,615百万円、前年比較 +8.7%（※比較期間差あり）／営業利益：986百万円、前年同期比 +59.4%）。
• 注目すべき変化：中間純利益が548百万円と前年中間の261百万円から大幅増（+109.6%）。営業利益率改善に加え、減損損失が前年中間より縮小（前年199,888千円 → 今期142,946千円）。
• 今後の見通し：通期予想に変更なし（売上24,263百万円、営業利益1,445百万円、当期純利益911百万円）。中間の進捗は売上進捗47.9%、営業利益進捗68.3%、純利益進捗60.1%で、通期達成の可能性は高めと読み取れるが、季節性・後半費用や原材料動向に注意。
• 投資家への示唆：来店型外食業として価格改定やメニュー改定、DX・出店投資で集客と効率化を進め、利益率が改善。自己資本比率70.5%で財務は強固。原材料・人件費の上振れリスクと米国展開（カリフォルニア出店準備）が今後の注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 銚子丸
  • 主要事業分野：寿司事業（回転寿司チェーン「すし銚子丸」の運営）※単一セグメント
  • 代表者名：代表取締役社長 石井 憲
  • URL：https://www.choushimaru.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月10日
  • 対象会計期間：2026年２月期 第２四半期（中間期、2025年3月1日～2025年8月31日、非連結）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け、2025年10月16日開催予定）
  • 補足：第2四半期短信は監査（レビュー）対象外。前事業年度から決算期を変更しているため、単純な前年同期比較は注意が必要。
• セグメント：
  • 単一セグメント（寿司事業）。セグメント別開示は省略。
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：14,518,000株
  • 期末自己株式数：2,018,113株
  • 期中平均株式数（中間期）：12,491,395株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定：
  • 中間決算説明会（機関投資家向け） 2025年10月16日（オンライン）
  • その他：通期業績予想の修正無し（直近発表から変更なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する累計進捗）
  • 売上高：中間実績 11,615百万円、通期予想 24,263百万円 → 進捗率 47.9%
  • 営業利益：中間実績 986百万円、通期予想 1,445百万円 → 進捗率 68.3%
  • 当期純利益：中間実績 548百万円、通期予想 911百万円 → 進捗率 60.1%
• サプライズの要因：
  • 売上はグランドメニュー改定や季節イベント等で堅調に推移。営業利益は販管費管理と売上増加により改善。減損損失は依然計上するものの前年中間より縮小しており、営業・税引前利益を押し上げ。
  • キャッシュ面では営業CFがプラス大幅（1,290百万円）で資金余裕あり。
• 通期への影響：
  • 現時点で業績予想の修正は無し。営業利益の進捗が良く通期達成の可能性は高いが、原材料・エネルギー・人件費の上振れや海外出店費用などの下振れリスクは留意。

財務指標

• 貸借対照表（要点）
  • 総資産：11,717,595千円（117,175百円）
  • 流動資産：6,559,485千円
  • 固定資産：5,158,110千円
  • 負債合計：3,425,852千円
  • 純資産合計：8,291,743千円
  • 自己資本（参考）：8,259,262千円
• 損益計算書（要点・中間）
  • 売上高：11,615,856千円（前年中間 10,689,638千円 → 増 +8.7%（単純比較、ただし決算期変更により単純比較は注意））
  • 売上原価：4,559,249千円
  • 販管費：6,070,518千円
  • 営業利益：986,088千円（前年中間 618,511千円 → +59.4%）
  • 経常利益：1,001,994千円（前年中間 628,767千円 → +59.4%）
  • 中間純利益：548,013千円（前年中間 261,548千円 → +109.6%）
  • 減損損失：142,946千円（前年中間 199,888千円 → 減少）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：43.87円（前年中間 19.05円 → +130.3%、ただし期中平均株式数が減少）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上進捗率：47.9%（50%を下回るためやや季節性有）
  • 営業利益進捗率：68.3%（高め。利益集中）
  • 純利益進捗率：60.1%
  • 過去同期間との比較：前年中間との単純比較は決算期変更により注意が必要（企業注記あり）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：70.5%（安定水準。40%以上を良好とする目安に対して高水準）
  • 流動比率（概算）：流動資産6,559 / 流動負債3,051 = 約215%（短期支払能力は良好）
  • 負債比率（負債/純資産）：3,425.9 / 8,291.7 = 約41.3%（自己資本に対して比較的低い負債水準）
• 効率性
  • 売上高営業利益率：986 / 11,616 = 約8.5%（外食業としては改善傾向）
  • 総資産回転率等の詳細は開示無し（計算可能だが実務上季節性・決算期変更の影響あり）。
• キャッシュフロー（中間）
  • 営業CF：+1,290,027千円（良好）
  • 投資CF：-568,282千円（有形・無形固定資産取得が主）
  • 財務CF：-297,825千円（短期借入金純減、配当支払い等）
  • 期末現金及び現金同等物：4,427,024千円

配当

• 配当実績・予想：
  • 第2四半期（中間）：0.00円（支払無し）
  • 期末（予想）：12.00円
  • 年間配当予想：12.00円（直近の配当予想に修正は無し）
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当12円 / 1株当たり当期純利益73.03円 = 約16.4%（参考）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載無し（直近は自己株式保有あり）。

セグメント別情報

• セグメント：単一（寿司事業）
• セグメント別状況：売上・利益は寿司事業に集中。詳細の分解は無し（単一セグメントのため）。
• 前年同期比較：寿司事業全体で売上・利益とも改善（上記数値参照）。
• セグメント戦略：既存業態磨き上げ、メニュー改定、イベント強化、出店（神奈川二俣川店）、大規模改装2店舗、DX（縁アプリ、テーブル決済）、人材施策、米国（カリフォルニア）出店準備。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料では中期課題（既存磨き上げ、出店・新業態、DX、人財、米国展開）を掲げ進捗中。米国1号店（カリフォルニア）出店準備を進行中で、計画に沿った投資（無形・有形固定資産取得）が確認できる。
• KPI達成状況：店舗数は92店舗（当中間期末）。利益率改善・キャッシュ創出力は計画に整合的。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との相対評価は資料に無し（–）。ただし外食全体の回復基調、価格改定や原材料高等の外部要因は共通のリスク。
• 市場動向：国内個人消費の回復基調を受け外食回復。原材料・人件費高騰や米国の貿易環境などの不確実性がある。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期見通し（変更無し）：売上高24,263百万円、営業利益1,445百万円、経常利益1,461百万円、当期純利益911百万円、1株当たり当期純利益73.03円。
  • 前提条件：資料には具体的為替・商品価格前提の詳細は記載無し（当該情報は添付資料P.3参照のようだが本短信では明示無し）。
• 予想の信頼性：中間の進捗（特に営業利益進捗68.3%）は良好で、通期目標は達成可能に見えるが、過去の決算期変更や減損計上の影響、原材料・人件費リスクにより注視が必要。
• リスク要因：原材料・エネルギー価格上昇、労働力不足・人件費上昇、消費者マインド悪化、海外（米国）出店の実行リスク、関税・貿易環境の変化等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税効果会計の見積り等）
• 決算期変更の影響：前事業年度から決算期を5月15日→2月末日に変更しており、比較対象期間が異なるため前年同期比の単純比較は不適切と会社が注記。
• 監査：第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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