決算短信：銚子丸（3075）

2026年２月期　第１四半期決算短信［日本基準］（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（未修正）との齟齬はなし。市場予想との比較は記載なしのため不明。決算自体は概ね想定どおりとされている（業績予想の修正なし）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高5,719百万円、営業利益535百万円、四半期純利益259百万円）。前年比較で売上は小幅増、利益は改善。
• 注目すべき変化：四半期純利益が前年同期比で大幅増（約+46.0%）だが、これは減損等の特別損失が前期に比べ縮小したことが主因。EPSは20.78円（前年12.95円、約+60.5%）で、発行済・平均株式数の減少も影響。
• 今後の見通し：2026年２月期通期予想の修正はなし。第1四半期の進捗は売上で約23.6%、営業利益で約37.0%と営業利益は通期進捗が良好（通期利益水準への到達可能性は高いと示唆されるが、原材料・人件費等のリスクは継続）。
• 投資家への示唆：減損等の特別損失の変動が業績に与える影響が大きく、特別損失の推移や原材料／人件費動向に注目。出店（米国1号店準備等）やDX・人材施策の進捗も中長期業績に影響。

基本情報

• 企業概要：
  • 企業名：株式会社 銚子丸
  • 主要事業分野：回転寿司/寿司チェーン（「すし銚子丸」等の店舗運営）
  • 代表者名：代表取締役社長 石井 憲
  • 上場：東証　コード 3075　URL https://www.choushimaru.co.jp/
  • 問合せ先：管理部長 菱沼 孝弘　TEL 043-350-1266
• 報告概要：
  • 提出日：2025年7月11日
  • 対象会計期間：2026年2月期 第1四半期累計（2025年3月1日〜2025年5月31日、非連結）
  • 決算説明資料の作成：無、決算説明会：無
  • 会計監査：四半期財務諸表に対する期中レビュー実施（EY新日本／結論：重要な点で異常なし）
  • 注記：前事業年度に決算期を5月15日→2月末に変更。これにより前期比較期間が異なるため、会社は前年同期増減率を記載していない点に注意。
• セグメント：
  • 単一セグメント（寿司事業）※セグメント情報は省略
• 発行済株式：
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：14,518,000株
  • 期末自己株式数：2,030,013株
  • 期中平均株式数（第1四半期累計）：12,487,272株（前年第1四半期：13,724,119株）
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定：
  • IRイベント：決算説明会は無し（現時点）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較）
  • 会社は通期予想に修正なし。第1四半期単独での会社予想との詳細な「期中予想数値」は未提示のため、達成率は通期予想比で算出（進捗率は下記参照）。
  • 実績（第1四半期）：売上高 5,719百万円、営業利益 535百万円、四半期純利益 259百万円
• サプライズの要因：
  • 営業利益・経常利益は増加。主因は売上の増加に加え販売費及び一般管理費の抑制（ほぼ横ばい）や営業外収益の増加。四半期純利益が大幅増は、前期に計上された減損等の特別損失が今回もあるものの前期より縮小したことが寄与（特別損失：前年207,841千円→今回142,714千円）。
  • EPS上昇は純利益増に加え期中平均株式数の減少（自己株式保有量の維持により希薄化解消）も影響。
• 通期への影響：
  • 同社は通期予想を据え置き。第1四半期の営業利益進捗は通期に対して比較的良好（以下進捗率参照）で、現時点で通期達成の見込みに大きな懸念は示されていない。ただし、原材料費や人件費等の上振れリスクは引き続き注意が必要。

財務指標

• 四半期主要数値（第1四半期：2025/3/1–2025/5/31、単位：百万円）
  • 売上高：5,719（前期比較：5,576 → +2.6%）
  • 売上総利益：3,487（粗利率 ≒ 60.96%）
  • 営業利益：535（前期488 → +9.6%）　営業利益率 ≒ 9.36%（良好）
  • 経常利益：542（前期491 → +10.5%）
  • 税引前四半期純利益：400（前期283 → +41.2%）
  • 四半期純利益：259（前期178 → +46.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：20.78円（前年12.95円、+60.5%）
• 財政状態（期末：2025/5/31、単位：百万円）
  • 総資産：11,032（前期末10,799、+2.2%）
  • 純資産：7,983（前期末7,870、+1.4%）
  • 自己資本比率：72.1%（安定水準；40%以上で安定）
  • 流動資産：6,081、流動負債：2,673 → 流動比率 ≒ 228%（流動性良好）
  • 短期借入金：180（前期480 → 借入金削減）
  • 負債合計：3,049　負債/純資産 ≒ 38.2%（低め）
• キャッシュフロー：第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期の進捗）
  • 通期売上予想：24,263百万円 → 第1Q進捗率 5,719/24,263 ≒ 23.6%（通期の四半期平均は25%なのでやや消極的）
  • 通期営業利益予想：1,445百万円 → 第1Q進捗率 535/1,445 ≒ 37.0%（進捗良好）
  • 通期当期純利益予想：911百万円 → 第1Q進捗率 259/911 ≒ 28.5%（やや前倒し）
  • 解説：営業利益進捗が高く、通期目標達成に向けては一定の余力あり。ただし季節性・特損の影響で単四半期だけの判断は限定的。
• 効率性：
  • 総資産回転率（売上/総資産）：5,719/11,032 ≒ 0.52回/年（標準）
  • 営業利益率の改善（約9.4%）は効率的運営の成果。
• セグメント別：単一セグメント（寿司事業）のためセグメント内訳は省略。

配当

• 配当実績/予想：
  • 第1四半期末：0.00円（無配）
  • 第2四半期（中間）：0.00円（予想）
  • 期末：12.00円（予想）
  • 年間合計：12.00円（予想、修正なし）
• 配当利回り：株価依存のため現時点で–（開示なし）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の記載はなし（自己株式保有あり）

セグメント別情報

• セグメント：寿司事業（単一）
  • 売上・収益は会社全体に直結。第1四半期はイベント・フェア（本まぐろ解体ショー等）とアプリ施策で集客を図り売上を確保。
  • 出店・改装・新業態（エキナカ、フードコート）や米国1号店準備が主な成長施策。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に明示的数値目標は記載なしだが、重点施策として既存業態強化、出店/新業態、DX推進、人財確保、米国展開を掲げている。
• KPI達成状況：具体KPIは開示なし。第1四半期の着実な営業利益確保は経営改善の一端と見られる。

競合状況や市場動向

• 市場動向：個人消費の回復基調、外食業界は堅調。ただし原材料・エネルギー価格や人件費上昇、消費者の節約志向など外部リスクは継続。
• 競合比較：同業他社との直接比較データは開示なし。強みとして「職人の握る寿司」「本まぐろ」「解体ショー等の店舗体験」を挙げ、差別化を図っている。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし、2025/3/1–2026/2/28）：売上 24,263百万円、営業利益 1,445百万円、経常利益 1,461百万円、当期純利益 911百万円、1株当たり当期純利益 73.03円
  • 次期予想：未提示（–）
  • 会社予想の前提：詳細は添付資料P.3参照（為替等の前提は添付資料に記載とのこと）
• 予想の信頼性：第1四半期の利益進捗は好調で予想据え置き。過去の予想修正履歴は今回の資料では示されていない（保守的/楽観的傾向の判定は限定的）。
• リスク要因：
  • 原材料（魚介類）価格の変動、エネルギーコスト、人件費上昇
  • 消費者マインドの悪化、外食需要の変動
  • 新業態・海外展開（米国1号店）に伴う実行リスクおよび初期費用
  • 特別損失（減損等）の発生有無と規模（利益に大きく影響）

重要な注記

• 会計方針の変更：なし（当四半期に特有の会計処理の適用あり。詳細は注記参照）
• 決算期変更の影響：前期（2025年2月期）は決算期変更により比較期間が変則的なため、会社は前年同期比を基本的に記載していない。比較・解釈には注意が必要。
• 監査：四半期レビュー（EY新日本）にて重要な事項は認められず。

要点整理（投資家向け短評、判断材料としての留意点）

• ポジティブ要素：第1四半期は増収増益。営業利益率は約9.4%と堅調。自己資本比率72%・流動比率良好で財務基盤は安定。
• リスク要素：特別損失（減損など）の変動が利益を大きく左右する点、原材料・人件費の上振れリスク、海外1号店など投資・展開の実行リスク。
• 留意点：決算期変更による比較差異、通期見通しは据え置きだが以降の原価・販管費動向や特損計上の有無によって最終利益は変動しやすい。最新の開示（中間・通期）で特別損失の状況・出店計画の資本支出見込み等を確認することが重要。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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