決算短信：KLab（3656）

2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想は「非開示」のため会社予想との比較は不可。市場予想との比較データは提供情報に無く、外部予想との照合はできません（非開示）。
• 業績の方向性：売上高は減収（売上高4,933百万円、前年同期比△18.6%）だが、営業損失は縮小（営業損失△860百万円、前年同期は△1,113百万円）で営業段階では改善。ただし特別損失の計上により当期純損失は大幅悪化（親会社株主に帰属する四半期純損失△3,975百万円、前年同期△1,757百万円）。
• 注目すべき変化：ソフトウエア資産の減損損失4,426,697千円（≈4,427百万円）を計上した点が最重要。これが純損失拡大の主要因。また投資有価証券売却益1,578,463千円（≈1,578百万円）を計上し資金確保に寄与。
• 今後の見通し：事業環境が不透明なため通期見通しは非開示。会社は新作（例：ドラゴンクエストスマッシュグロウのグローバルβ実施）やコスト削減、資産売却、外部調達で早期の黒字化を目指す方針。
• 投資家への示唆（助言ではない中立的示唆）：事業面では大型IPタイトル投入の成否と新規事業（AI・GPUクラウド等）の早期収益化、財務面では資産売却・資金調達の進捗が業績回復の鍵。減損や特別損失の発生状況を引き続き注視することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ＫＬａｂ株式会社
  • 主要事業分野：ゲーム開発・配信（モバイルオンラインゲームが主力）、IPコラボ・支援モデル、成長分野（生成AI、ブロックチェーン等）への展開
  • 代表者名：代表取締役社長 真田 哲弥
  • 上場取引所・コード：東証 上場、3656
  • URL：https://www.klab.com/jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月11日
  • 対象会計期間：2025年12月期 第3四半期累計（2025年1月1日～2025年9月30日、四半期累計）
  • 決算説明資料：作成有（機関投資家・アナリスト向け説明会も実施）
• セグメント:
  • ゲーム事業：ユーザー課金収益が主。主要タイトル例として『キャプテン翼 ～たたかえドリームチーム～』『BLEACH Brave Souls』『ハイキュー!!FLY HIGH』等
  • その他：報告セグメントに含まれない事業（比率小）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：60,792,300株（2025年9月30日）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：54,787,786株（当第３四半期累計）
  • 自己株式数：641,617株
  • 時価総額：–（提供情報に無し）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：開催済（機関投資家・アナリスト向け）
  • 株主総会／IRイベント：–（該当資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高：4,933百万円（前年同期比△18.6%）。会社は通期予想を非開示のため達成率は算出不能（–）。
  • 営業利益：営業損失△860百万円（前年は△1,113百万円）→ 営業段階は改善。会社予想との比較は非開示（達成率–）。
  • 純利益：親会社株主に帰属する四半期純損失△3,975百万円（前年△1,757百万円）→ 純損失は拡大。会社予想との比較は非開示（達成率–）。
• サプライズの要因:
  • 上振れ要因：投資有価証券売却益1,578百万円を特別利益として計上（手元流動性確保に寄与）。
  • 下振れ要因：ソフトウエア資産の減損損失4,427百万円を特別損失として計上（純利益を大きく押し下げ）。また主力タイトルのKPI減衰や商材の売れ行き不振で売上減少。
• 通期への影響：
  • 2025年度通期は合理的算出が困難として非開示。減損や主要タイトルの収益回復、資産売却・資金調達の進捗が通期実績に大きく影響。現時点での予想達成可能性は不明（会社非開示）。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高：4,933（前年同期6,058、△18.6%）
  • 売上総利益：592（前年709、△16.5%）
  • 営業損失：△860（前年△1,113、改善）
  • 経常損失：△1,046（前年△1,182、改善）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△3,975（前年△1,757、悪化）
  • 総資産：10,461（前年末15,784、減少）
  • 純資産：7,195（前年末10,371、減少）
  • 現金及び預金：2,480（前年末1,605、増加）→ 手元流動性は増加（良い）
  • 投資有価証券：293（前年末2,031、減少）→ 売却により現金化
• 収益性（対前年同期）
  • 売上高：4,933百万円（△18.6%／△1,125百万円）
  • 営業利益：△860百万円（前年同期は△1,113百万円。営業損失縮小＝改善）
  • 営業利益率：△17.4%（営業損失 ÷ 売上高、目安：正味のプラスが望ましい。）
  • 経常利益：△1,046百万円（前年△1,182百万円、改善）
  • 純利益：△3,975百万円（前年△1,757百万円、悪化）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△72.55円（前年同期△40.79円、悪化）
• 進捗率分析（通期予想非開示のため進捗率は算出不能）
  • 過去同期間との比較：売上は通常ペースを下回る（前年同期比△18.6%）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：68.5%（安定水準。目安: 40%以上で安定→68.5%は良好）
  • 負債合計：3,266百万円 → 負債比率（負債/純資産） ≒ 45.4%（中程度）
  • 流動比率：流動資産4,908 / 流動負債2,933 ≒ 167%（100%以上で通常は良好）
• 効率性
  • 売上高営業利益率（営業利益/売上高）：約△17.4%（負）→ 営業段階は改善傾向だが黒字化には至らず
• セグメント別（第3四半期累計）
  • ゲーム事業売上：4,923百万円（うちユーザー課金3,844百万円）＝ 事業全体の大部分を占有（約99.8%）
  • セグメント利益（売上総利益）：599.9百万円（前年757.1百万円、減少）
  • セグメントでソフトウエア仮勘定の減損4,426,697千円を計上（ゲーム事業に係る）
• 財務の解説（背景）
  • 売上減は主に『キャプテン翼 ～たたかえドリームチーム～』等のKPI減衰と商材の軟調。費用面は希望退職の実施や拠点・採用見直しで抑制。固定資産（主にソフトウエア仮勘定）の大幅減少は減損計上と関係。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当：0.00円（2025年12月期 第2四半期末0.00円）
  • 期末配当（予想）：0.00円（直近配当予想の修正無し）
  • 年間配当予想：0.00円
  • 配当利回り：–（株価情報未提示のため算出不可）
  • 配当性向：–（赤字のため算出不可）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買いの記載なし。新株予約権の行使により資本増加（資本金・資本準備金増加）あり。

セグメント別情報

• セグメント別状況:
  • ゲーム事業が事業の中心（外部売上のほぼ全て）。ユーザー課金が主収益。
  • その他セグメントは売上・利益ともに小幅。
• 前年同期比較:
  • ゲーム事業売上は5,992百万円→4,923百万円（△約17.9%）
  • セグメント利益は757百万円→600百万円（△約20.8%）
• セグメント戦略:
  • 主要IPの継続運用（例：BLEACHの10thキャンペーンで減衰抑制）、配信エリア拡大による売上寄与、外部IPやハイブリッドカジュアルゲーム開発、支援モデル事業の展開。
  • ただし、ソフトウェア減損を計上したタイトルや開発の遅延タイトル（例：EA SPORTS FC TACTICALのリリース時期未定）はリスク要因。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：具体的な中期数値目標の記載無し（公開資料参照要）。会社はAI・ブロックチェーン等を選定し新規事業化を推進。
• KPI達成状況：主要タイトルのKPIは前期より減衰しており、既存タイトルの改善と新作の成功が中期目標達成の鍵。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社との相対比較データは提出資料に無し（–）。モバイルゲーム市場ではタイトル寿命に伴うKPI減衰が一般的。
• 市場動向：既存モバイルオンラインゲームの収益は低下リスクがあり、新規IPやグローバル展開、ハイブリッドモデル等で収益多様化を図る旨を会社が表明。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：当期は合理的算出が困難のため通期予想を非開示（修正なしという概念自体が非開示）。
  • 次期予想：未開示
  • 会社予想の前提条件：非開示
• 予想の信頼性：過去の連続赤字（4期連続の営業赤字）と事業環境変動を理由に会社は保守的に非開示としている。実績の変動要因（大型減損、売却益、主要タイトルの成否）が大きい点に留意。
• リスク要因：
  • 主要タイトルのKPI低下や新作の成功可否
  • 開発の遅延（例：共同開発タイトルのリリース未定）
  • 減損リスクや追加の特別損失
  • 資金調達の状況・市場環境の悪化
  • 為替・外部パートナーとの協議・契約変動

重要な注記

• 会計方針：2022年改正会計基準等を期首から適用。四半期連結作成に特有の会計処理適用あり（税効果会計の見積り等）。
• 連結範囲の変更：株式会社グローバルギアの全株式を譲渡し連結除外（のれん減少510,991千円）。
• 継続企業の前提：4期連続の営業赤字と営業CFマイナスがあるが、資産売却・金融機関からの資金調達および事業・コスト改革により「継続企業の前提に関する重要な不確実性は認められない」と判断（会社コメント）。

（不明な項目は — と表記しています）

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企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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