2026年３月期第２四半期決算説明資料
エグゼクティブサマリー
- 経営陣のメッセージ: データセンター移設（9月16日完了）による基盤強化を達成し、法人間（BtoB）決済サービスへの参入など成長投資を継続。子会社化（フォー・ジェイ）等で人材・開発体制を強化。
- 業績ハイライト: 連結売上高6,345百万円（前年同期比 +10.6%：良）、EBITDA 976百万円（前年同期比 +29.5%：良）、親会社株主に帰属する四半期純損失△193百万円（赤字だが赤字幅縮小：改善）。
- 戦略の方向性: 決済サービス（端末台数拡大・QR従量課金比率向上）と情報プロセシング（クラウドPOS、DataHub等）を二本柱に、M&Aで非連続成長を取り込む。BtoB（請求書カード払い）で未開拓市場参入。
- 注目材料: 新データセンター稼働完了（移設費計上は完了、可用性/耐災害性向上）、法人間決済サービスの年度内提供開始予定、フォー・ジェイの完全子会社化（9/30）。
- 一言評価: ストック型収入の伸長で売上は拡大、基盤投資完了で今後の拡張に備えたフェーズへ。
基本情報
- 企業概要: 株式会社トランザクション・メディア・ネットワークス（Transaction Media-Networks Inc.）、決済ゲートウェイ・情報プロセシング等（クラウド型電子決済ゲートウェイ／クラウドPOS・データハブ等）。東証グロース市場 5258。
- 代表者名: 代表取締役 大高 敦
- 説明者: 発表スライド主体（経営陣・IR等による説明）。具体の発表者（役職名）は資料中に明記なし → 発言概要はスライド記載の要点（上記「経営陣のメッセージ」参照）。
- セグメント: 主に
- 決済サービス事業（センター利用料、QR・バーコード精算料、決済端末販売 等）
- 情報プロセシング事業（クラウドPOS、Xinfony DataHub、RXクラウド、nextore、ハウスプリペイド 等）
- ウェブスペース（子会社事業）
（※資料は「ストック収入」「フロー収入」「ウェブスペース」で売上内訳を提示）
業績サマリー
- 主要指標（連結、百万円）
- 売上高: 6,345（前年同期比 +10.6%：良）
- 営業利益（△損失）: △169（前年同期 △183 → 赤字幅縮小：改善）
- 経常利益（△損失）: △182（前年同期 △190）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益（△損失）: △193（前年同期 △202）
- EBITDA: 976（前年同期比 +29.5%：良）
- 営業利益率: （営業利益/売上）→ △169/6,345 ≒ △2.7%（マイナス：非黒字）
- GMV（決済処理金額）: 2.8兆円（前年同期比 +19.5%：良）
- 決済処理件数: 14億件（前年同期比 +16.6%：良）
- 稼働接続端末台数: 115万台（前期末比 +5万台、前年同期比 +14万台：良）
- 会社予想に対する達成率（進捗、連結）
- 売上高進捗率: 42.1%（6,345／15,079 ＝ 42.1%）
- 売上総利益進捗率: 38.7%
- EBITDA進捗率: 34.1%
- 営業利益・純利益は予想ベースの進捗は表記なし（通期予想：営業利益512百万円、当期純利益349百万円）
- サプライズ: 特段の決算修正・上方下方修正の発表はなし。データセンター移設完了は計画どおりで移設費の計上完了（移設費345百万円）→ポジティブな構造変化。
- 進捗状況
- 通期予想に対する進捗（売上 42.1%等） → 第2四半期として概ね計画通り（ストック比率が高く安定）。
- 中期経営計画（2030年連結売上高 1,000億円）に対する進捗: 長期目標の初期段階（現状は売上約63億/年間見込み15.079億ペースの年度予想）→ まだ目標達成まで距離あり。
- 過去同時期との進捗比較: 売上・GMV・端末台数は増加基調。
- セグメント別状況（連結、百万円、対前年）
- ストック収入: 4,538（+16.0%：良） → センター利用料 2,509（+10.3%）、QR・バーコード精算料 1,816（+31.2%）、登録設定料 212（△16.2%）
- フロー収入: 1,089（+0.3%） → 決済端末販売売上 655（+4.6%）、開発売上 235（+18.5%）、その他 198（△24.0%）
- ウェブスペース（子会社）: 717（△2.8%：やや弱含み）
- 構成比: ストック収入の割合 約80.6%（安定感：良）
業績の背景分析
- 業績概要: ストック収入の伸長（センター利用料・QR従量課金の拡大）により売上が前年同期比で二桁伸長。決済処理金額（GMV）・処理件数・稼働端末数が堅調に増加。
- 増収要因:
- 稼働接続端末台数増加（115万台、前年同期比 +14万台）に伴うセンター利用料増。
- QR・バーコード精算料の従量課金拡大（前年同期比 +31.2%）。
- 決済処理金額（GMV）増（+19.5%）による従量課金収入増。
- 増益/減益要因:
- EBITDAは増加（+29.5%）：ストック収入増が効き、減価償却費等を除くと営業ベースの回復が進む。
- 営業損失は縮小したが、データセンター移設費用345百万円（前年257百万円）など一時費用や減価償却増が影響。
- 販管費内訳: 減価償却費が新データセンター稼働で前年同期比 +9.2%増、人件費微増、業務委託費はPMO費用減で前年同期比 △20.0%。
- 競争環境:
- 汎用電子マネー等を一括接続する「ゲートウェイ事業者」は少数で高参入障壁。TMNは43ブランド対応、既存の大手クレジット会社等との連携、低い解約率等を強みとしている。
- 競合は存在するが、TMNの「ワンストップ」提供と顧客密着型運用（SLA、技術力）が差別化要素。
- リスク要因:
- 為替・金利のマクロ影響（直接開示なし）→一般的リスク。
- 規制・法改正の影響（例：法人間決済の法制度は機会だが監督強化等はリスク）。
- サプライチェーン・端末供給遅延（子会社ウェブスペースではリプレイス案件遅延の記載）。
- 財務面: 現金及び預金の大幅減少（前期末比 △11,061百万円、主にWS社預り金の事業者送金による減）に伴う流動性・資金繰りの注視必要。
- M&Aや新規サービスの実行リスク（想定通りの事業統合や収益化が達成されるか）。
戦略と施策
- 現在の戦略:
- 決済サービス：稼働端末台数の面的拡大（決済事業者協業、Square等との連携）、QR従量課金比率向上によりストック収入成長を加速。
- 情報プロセシング：クラウドPOS、RXクラウド、Xinfony DataHub等でデータ収集→利活用（マーケティング/金融等）へ展開。
- M&A戦略：データ量拡大・データ活用領域拡大とともに業界ロールアップを視野に入れたM&A推進。
- 進行中の施策:
- 新データセンター稼働（9月完全移行）：JDCCティア4相当・ISO22301準拠・グリーンエネルギー等、可用性・耐災害性強化。
- 法人間決済サービス（請求書カード払いサービス）を今年度内に開始予定。
- フォー・ジェイの完全子会社化（9/30）による人材育成・開発リソース確保。
- セグメント別施策:
- 決済サービス: 大型スーパー交通系IC導入、公共交通領域でのQR提供、JR西日本「Wesmo!」・SAPICA導入などブランド拡充。
- 情報プロセシング: クラウドPOS導入（クスリのアオキ等）、DataHubで流通データ利活用促進、RXクラウドで調剤薬局DX支援。
- 新たな取り組み:
- BtoB（法人間）決済分野参入による未開拓市場の掘り起こし。
- M&Aを通じた非連続成長取り込み（2030目標に向け積極活用）。
将来予測と見通し
- 業績予想（連結、会社提示）
- 通期（26/3予想）売上高 15,079百万円、営業利益 512百万円、経常利益 464百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 349百万円、EBITDA 2,863百万円。
- 経営陣の自信度: 新データセンター完了やストック収入の拡大を根拠に通期見通し提示。数字達成への確信は明示されていない。
- 予想修正:
- 通期予想の修正有無: 本資料時点で修正の発表はなし。
- 修正がある場合の理由・影響: –（該当無し・未発表）。
- 中長期計画:
- 2030年度目標: 連結売上高1,000億円（情報プロセシング 600億 / 決済領域 400億）、M&Aと既存事業の拡大を組み合わせる計画。
- 進捗可能性: 現状の売上規模からは差が大きく、M&A等の成功と事業拡大が前提。
- 予想の信頼性:
- 過去の予想達成傾向の詳細記載無（ただしFY25/3は連結化後の変動あり）→ 評価は資料からは判断困難。
- マクロ経済の影響:
- キャッシュレス化拡大（国内キャッシュレス決済額141兆円、比率43%）が追い風。逆に景気後退や消費減速はGMV・決済件数に影響。
配当と株主還元
- 配当実績:
- 特別配当: 記載なし → なし
- その他株主還元: 自己株式の取得（純資産減少の要因として自己株式取得 △3,485百万円を計上）→ 自社株買い等の株主還元施策は実施（具体条件・金額は財務変動から示唆されるが詳細は未記載）。
製品やサービス
- 主要製品/サービス:
- 決済ゲートウェイ（センター利用、QR・バーコード精算、電子マネー、クレジット等ワンストップ接続）
- クラウドPOS（店舗向けPOSのクラウド化）
- nextore（小規模店舗向けプラットフォーム）
- Xinfony DataHub（データ保全・連携・分析基盤）
- RXクラウド（調剤薬局向けDX支援）
- ハウスプリペイド/ID統合サービス、モビリティ向けソリューション等
- 販売状況: ストック収入（センター利用料、QR従量課金）が好調。クラウドPOSやDataHubなど情報プロセシングの導入を進行中。
- 協業・提携: 三菱商事出資背景、JCB、三井住友カード、Square、JR西日本（Wesmo!）、SAPICA導入、地方銀行やJMS等との連携多数。
- 成長ドライバー: 稼働端末拡大（面的拡大）、QR・電子マネーの従量課金比率向上、データの集約と利活用（マーケティング・金融サービス）、BtoB決済の新規市場参入。
Q&Aハイライト
- Q&Aの詳細は資料に記載なし → 重要なやり取りは記載無し（未回答事項: 通期詳細前提、配当方針、具体的なM&A候補等は明示されていないため確認要）。
- ポジティブ要因:
- ストック収入比率が高く売上の安定性を確保（80%超）。
- GMV・処理件数・端末数の成長（GMV +19.5%、件数 +16.6%、端末 +14万台）。
- 新データセンター稼働で基盤強化（可用性・拡張性改善）。
- BtoB（法人間決済）参入や情報プロセシングのデータ利活用で新市場・収益化の期待。
- M&A方針と人材投資（フォー・ジェイ子会社化）による体制強化。
- ネガティブ要因:
- 直近は営業赤字（ただし改善中）。移設費/減価償却が利益に影響。
- キャッシュ及び預金の減少（WS社関連の送金による流動資産圧縮）と自己株取得による純資産減。
- ウェブスペース等、一部事業は不振（リプレイス遅延）。
- M&A・新事業の実行リスク、収益化のタイミング不確実性。
- 不確実性:
- 法人間決済の市場浸透速度、取引手数料構造、与信・決済リスク等。
- マクロの消費動向（GMV直結）・規制動向。
- 注目すべきカタリスト:
- BtoB請求書カード払いサービスのローンチ（年度内予定）。
- 次期四半期以降のGMV・端末増・QR従量収入の推移。
- M&Aの実行・発表（ターゲット買収や連携の有無）。
- 3Q/4Q以降の販管費・減価償却の推移（移設費計上完了の影響）、および通期業績進捗。
重要な注記
- 会計方針: 収益認識に関する会計基準等は2022/3期期首から適用。表示基準（百万円未満切捨て等）に関する注記あり。
- 特記事項:
- データセンター移設費用の計上（345百万円）: 移設完了により当該費用の計上は終了。
- EBITDA定義: 経常利益＋減価償却費＋支払利息。
- 財政状態: 連結貸借対照表で現金預金の大幅減（△11,061百万円）・預り金の減少（△9,887百万円）・固定負債の増加（+2,818百万円）等があり、流動性と資金移動の内訳確認が必要。
- その他の今後イベント: BtoBサービス開始、M&Aの継続的検討、クラウドPOS等の拡大。
（不明な項目は「–」と表記しました）
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 5258 |
| 企業名 | トランザクション・メディア・ネットワークス |
| URL | https://www.tm-nets.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。
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